《通信行业物联网系列报告（一）：NB~IoT率先引爆供需端齐发力》由会员分享，可在线阅读，更多相关《通信行业物联网系列报告（一）：NB~IoT率先引爆供需端齐发力（32页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、正文目录NB-loT是万物互联开展的先行者4NB-loT是物联网核心技术4NB-loT具有超低功耗，超低本钱，超强覆盖，超大连接特点55G时代，NB-loT将扮演更重要角色，标准化为技术成熟的关键指标8Why NB-loT?运营商成为主要助推力量 105G时代，运营商寻求新增长点，NB-loT是排头兵10基站建设是行业普及的前提，是NB-loT发挥性能的首要因素11NBloT为运营商高收益业务，套餐价格优化，推动终端用户渗透率提升12芯片性能进一步优化，模组价格逼近2G水平122G退网加速，NBloT站上舞台14力克LoRa,海外运营商加码NB-loT16应用场景相继引爆，需求端发力19智能表
2、计进入开展快车道应用场景向市政各个领域延伸22B2C市场为NB-loT提供长尾效应 23投资建议26风险提示26图表目录图表1：未来低速率、高时延市场占据物联网连接的60% 4图表2：NBloT诞生演进4图表3：NB-loT、LoRa、SigFox三种技术分析5图表4：NB-loT较eMTC具有更低本钱、更长续航时间等特点 5图表5：NB-loT的四大优势6图表6：NB-loT具有超低功耗特点6图表7：NB-loT具有大连接特点，单个基站可接入约510万个终端设备7图表8：NB-loT芯片相对于传统芯片对组件的要求较少，获得本钱优势7图表9：NB-loT具有超强覆盖能力8图表10： NB-lo
3、T是5G海量连接的主力军 9图表11： NBloTR14新技术性能大幅提升 9图表12：三大运营商收入增速持续下降10图表13：三大运营商净利润增长乏力10图表14： 5G将带来To B增量业务 10图表15：5G将带来To B业务新商业模式11图表16：预计2020年三大运营商NBloT基站数大幅提升 11图表17：三大运营商NB-loT资费 12图表18：华为NB-loT芯片实现更好的移动性能、更短的时延和更低的功耗13图表15: 5G将带来To B业务新商业模式ToC领域ToC领域增强移动宽带（eMBB）基于管道经营，流量收费ToB领域大连接场景,依托连接收费网络切片服务模式连接+平台一
4、体化解决方案资料来源：5G三大场景中的海量机器通信（mMTC）、超高可靠低时延通信（uRLLC）均和物联网相关。 其中mMTC将随着NB-loT、eMTC技术率先成熟，以及不涉及新空口技术等优势，会作 为运营商5G优先开展的应用场景。我国从2017年开始规模部署NB-loT,是运营商开拓物 联网业务的排头兵。基站建设是行业普及的前提，是NBloT发挥性能的首要因素从我国三大运营商NB-loT建设情况来看，中国移动“139开放合作计划”中提到中国移 动目前已经实现全国346个主要城市城区NB-loT连续覆盖，并将在2020年进一步加强 NB网络覆盖；第十届天翼智能生态产业高峰论坛内容显示，中国电
5、信已经全网建设超过 40万个NB-loT基站，是目前全球最大的NB商用网络；根据中国联通官网资讯显示，中 国联通已经在全国数十个城市开通NB-loT试商用，全国已有超过300多个城市具备快速 接入物联网的能力。预计2020年三大运营商NB-loT基站规模将达150万，较2019年的90万增长明显。根 据中国信通院无线电中心副主任潘峰在2019年NB-loT千行百业“亿”启航生态峰会上表示， 2019国内三大运营商NB-loT基站数已到达90万，根据2017年6月6日，工信部办公 厅正式下发关于全面推进移动物联网（NB-loT）建设开展的通知显示，计划2020年 我国NB-loT基站规模将到达1
6、50万个，实现对于全国的普遍覆盖以及深度覆盖。图表16 ：预计2020年三大运营商NB-loT基站数大幅提升资料来源：工信部关于全面推进移动物联网（NB-loT）建设开展的通知，从技术角度出发，NB-loT较GSM提升了 20dB的MCL，而MCL=终端最大发射功率 基站接收灵敏度，NB-loT的特点包括超强覆盖和超低功耗，从而可以看到,基站覆盖密 度将影响终端功耗和MCL的最终结果，是NB-loT实现渗透率提升和性能最优的前提条 件。随着2020年运营商NB-loT基站商用数量的大幅提升，将大幅推动行业开展。NB-loT为运营商高收益业务，套餐价格优化，推动终端用户渗透率提升 在资费方面，三
7、家运营商NB-loT业务的标准资费大体相当，根据在网时长、工程规模都 会给予一定折扣，我们预计短期内不会出现运营商的价格战，各家在定价策略上略有不同。图表17:三大运营商NBloT资费运营商中国移动中国电信中国联通运营商中国移动中国电信中国联通折扣政策随着NB-loT业务的不断推广，各家 针对在网时长、工程规模，都会有一 定的折扣标准资费A套餐：20元/卡/年50M封顶 B套餐：40元/卡/年300M封顶 包年套餐：20年/户/年20元/户/高频使用，2万次/年 应用套餐分类NBloT路灯套餐19.2元/年NBloT烟感套餐12元/年NBloT停车19.2元/年NBloT门锁19.2元/年NB
8、loT井盖12元/年资料来源：三大运营商官网,从运营商资费价格来看，普遍价格为20元/户/年，并会根据用户的在网时长和工程规模等 给予一定的折扣，不断的套餐价格的优化，有助于推动终端用户渗透率的提升。经过前文的介绍，NB-loT在网络层投入和维护的本钱较低，可以在现有LTE网络的基础 上进行升级改造，且国内4G基站覆盖率较高。故而对于运营商而言，NB-loT由于在搭载 4G网络基础上，相当于高利润率业务。根据2017年6月工信部关于全面推进移动物 联网（NB-loT）建设开展的通知显示，计划2020年总连接数超过6亿，未来将为三大 运营商带来120亿年收入规模，且利润率较高。芯片性能进一步优化
9、，模组价格逼近2G水平芯片主导者华为，再度加码。华为中国区loT业务部部长张海在2019年5月17日举办 的“2019年世界电信和信息社会日大会”上表示，早在2016年，华为就推出了基于3GPP R13标准的第一款NB-loT商用芯片组Boudica 120；在2018年，华为推出了基于3GPP R14标准的完整的NB-loT芯片组Boudica 150,相比此前的芯片组的功能更强、功耗更 低。在2020年，华为计划推出基于3GPPR14/15标准的更先进的Boudica 200,实现 更好的移动性能、更短的时延和更低的功耗，真正实现万物互联本钱大幅降低。图表18 :华为NBloT芯片实现更好
10、的移动性能、更短的时延和更低的功耗远程SIM Profle下载远程SIM Profle下载Boudica V150 SoC eSIM:降低本钱，降低终端生产难度SIM 集成进入 Boudica SoCMNOloT StoreeSIM Server(SMDP*)Dvic不需焯接没有物联SIM卡DeviceeSIM integrated into SoCOrder MNO ServiceDownload SIM Profile Remotely based onGSMAeSIM SGP.22主设的Trigger SIMProfile Download延牙叔外/USB/率口等loT Device1.
11、ProfileBoudica 200 2020Billions Connections NB-loT ChipsetBoudica 120 20161* NB-loT Commercial Chipset3GPP R13Cat-NBlBasic use casesBoudica 150 2018Full-fledged NB-loT Chipset3GPP R14Cat NB2Less power consumptionMore use casesMore advanced 3GPPR14/15 evolutionMore integratedMore features compact siz
12、eMore secureHardware based TEE & Auth / CipherMore openness31 party doud platform agent pre-Integra ted价值1.运营商不需要将SIM包蛤终镭设备厂家2,终稿生产商不需要焊接SIM卡到PCB板，简化铲锥度资料来源：华为2019年世界电信和信息社会日大会，2020年，华为研发Boudica 200支撑十亿级NB-loT连接。根据华为2019年NB-loT千 行百业“亿”启航生态峰会上表示，目前华为NB-loT芯片在国内市场市占率超过90%,可 谓行业技术风向标，我们认为其在芯片投资的进一步加码，将
13、加速行业技术成熟度的提升， 加快提升用户连接数。图表19 :华为继续加码NBloT芯片，支撑十亿级连接华为在芯片继续投资，支撑NBloT十亿级连接资料来源:华为2019年NB-loT千行百业“亿”启航生态峰会,从通信模组价格走势来看，仅在2017-2019年间，通信模组价格就从20美金降到5美金。 在行业开展早期，运营商相继发布通信模组补贴政策，2017年10月中国电信开启“宇宙 级第一标”，给出了 30元/块的优厚补贴，使得补贴后模组价格低至36元/块；随后，2017 年11月，中国移动在全球合作伙伴大会上公布了 NB-loT 10亿元补贴模组计划，单个模 组补贴金额为46元-29元，直接带
14、动模组出货量快速提升。根据2019年中国NB-loT产业开展大会上中国NB-loT产业联盟秘书长解运洲表示，预计 2020年NB模组价格进一步降至3美金，与2G模组持平，更低的使用本钱让NB-loT行 业应用进入快速开展期。由于运营商在NB-loT行业开展初期给予大力补贴，使得终端用 户的渗透率加速提升。图表20 : NB-loT通信模组价格逼近2G模组NB-loT模组价格已接近GSMGSM模组价格20RMB/PCS110200RMB2017百万出货千万出货至今资料来源：华为2019年世界电信和信息社会日大会，NBloT用户规模2019年总计将超过1亿。在2019年5月，由工业和信息化部、中国
15、通 信学会主办的“2019年世界电信和信息社会日大会”上，华为表示截至2019年4月， NB-loT用户数已到达4500万，超过GSM开展六年的用户数总和，预计2019年总用户 规模将超过1亿。图表21 : NB-loT用户规模2019年总计将超过1亿资料来源：华为2019年世界电信和信息社会日大会，我们认为2019年NB-loT行业获得了快速开展，用户数有望较2018年提升3倍以上， 预计随着2020年基站数的大幅提升，为行业开展提供更进一步的支撑，加速技术成熟度 提升，用户数有望保持快速增长。2G退网加速，NBloT站上舞台工信部于2019年6月份发布通知，允许运营商在已分配的GSM或FDD方式的IMT系 统频段上，选择带内工作模式、保护带工作模式、独立工作模式部署NB-lo图表22: NBloT三种部署方式GSMGSMSTANDALONE200kHz200kHzLTELTE GUARD BANDLTE200kHz200kHzINBANDINBANDLTE200kHz资料来源：与非网,1 .独立部署(Stand alone operation)简称
