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1、可行性研究与投资可行性研究与投资决策决策主要主要内容内容 1、可行性研究的编制依据和工作步骤、可行性研究的编制依据和工作步骤 2、 项目评价基础数据分析项目评价基础数据分析 3、财务评价的静态分析法和动态分析法、财务评价的静态分析法和动态分析法第一节第一节 可行性研究的编制依据和工作步骤可行性研究的编制依据和工作步骤 可行性研究是在投资决策前，通过对项目有关可行性研究是在投资决策前，通过对项目有关的的工程、技术、经济工程、技术、经济等各方面条件和情况进行调查、等各方面条件和情况进行调查、研究、分析，对各种可能的建设技术方案进行比较研究、分析，对各种可能的建设技术方案进行比较论证和对项目建成后的
2、论证和对项目建成后的经济效益经济效益进行预测和评价，进行预测和评价，来考察来考察项目技术上的先进性和适用性、经济上的盈项目技术上的先进性和适用性、经济上的盈利性和合理性、建设的可能性和可行性利性和合理性、建设的可能性和可行性。 第一节第一节 可行性研究的编制依据和工作步骤可行性研究的编制依据和工作步骤一、一、一、一、报告报告报告报告编制依据编制依据编制依据编制依据vv 项目建议书项目建议书项目建议书项目建议书( ( ( (初步可行性研究报告初步可行性研究报告初步可行性研究报告初步可行性研究报告) ) ) )及其批复文件及其批复文件及其批复文件及其批复文件vv 国家和地方的经济和社会发展规划；行
3、业部门发展国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规划规划规划规划vv 国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策vv 有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额额额额vv 中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订
4、的协议书或意向书vv 编制编制编制编制报告报告报告报告的委托的委托的委托的委托 投资前期投资前期投资前期投资前期项目设想项目设想项目设想项目设想项目选定项目选定项目选定项目选定项目准备项目准备项目准备项目准备项目评估项目评估项目评估项目评估机会研究机会研究机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策二、可行性研究的工作步骤二、可行性研究的工作步骤研究阶段研究阶段机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究 可行性研究可行性研究 研究性质研究性质项目设想项目设想项目初选项目
5、初选 项目准备项目准备研究目的和研究目的和 内容内容鉴别投资方鉴别投资方向，寻求投资机向，寻求投资机会会 对项目作初步对项目作初步评价，评价， 确定项目的确定项目的初步可行性初步可行性对项目进行深入细微对项目进行深入细微的技术经济论证，提的技术经济论证，提出结论性意见出结论性意见 研究要求研究要求编制项目建议编制项目建议书书编制初步可行性研编制初步可行性研究报告究报告 编制可行性研究报告编制可行性研究报告研究作用研究作用 为初步选择为初步选择投资项目提供依投资项目提供依据据判定是否有必判定是否有必要进行下一步详细要进行下一步详细可行性研究可行性研究 作为项目投资决策的作为项目投资决策的基础和重
6、要依据基础和重要依据 估算精度估算精度3030 2020 1010 研究费用研究费用0 02 21 10 00 025251 15 5 大项目大项目0 08 81 10 0，中小项目中小项目1 10 03 30 0需要时间需要时间( (月月) )1 1 3 34 46 6 8 81212或更长或更长 三、可行性研究报告的内容三、可行性研究报告的内容 第一部分：总论第一部分：总论 综合说明可行性研究报告中各部分的主要问题综合说明可行性研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行性与否提出最终建议。和研究结论，并对项目的可行性与否提出最终建议。 第二部分：项目背景和发展概况第二部分：项目背
7、景和发展概况 说明项目发起的过程，提出的理由，前期工作说明项目发起的过程，提出的理由，前期工作的发展过程，投资的必要性等可行性研究的基础工的发展过程，投资的必要性等可行性研究的基础工作。作。 第三部分：市场分析和建设规模第三部分：市场分析和建设规模 详细说明市场需求预测、价格分析，并确定建详细说明市场需求预测、价格分析，并确定建设规模。设规模。 第四部分：建设条件与厂址选择第四部分：建设条件与厂址选择 按建议的产品方案和规模来研究资源、原材料、按建议的产品方案和规模来研究资源、原材料、燃料、动力等需求和供应的可靠性，并对可供选择燃料、动力等需求和供应的可靠性，并对可供选择的厂址作进一步技术和经
8、济分析，确定新厂址方案。的厂址作进一步技术和经济分析，确定新厂址方案。 第五部分：工厂技术方案第五部分：工厂技术方案 说明应采用的生产方法、工艺和工艺流程，重说明应采用的生产方法、工艺和工艺流程，重要设备及其相应的总平面布置，主要车间组成及建要设备及其相应的总平面布置，主要车间组成及建筑物、构筑形式等技术方案，并在此基础上，估算筑物、构筑形式等技术方案，并在此基础上，估算土建工程量及其他工程量。土建工程量及其他工程量。铝棒铝棒铝棒铝棒铝棒加热铝棒加热铝棒加热铝棒加热模具模具模具模具模具加热模具加热模具加热模具加热挤压成形挤压成形挤压成形挤压成形淬火淬火淬火淬火拉直拉直拉直拉直定尺定尺定尺定尺检
9、验检验检验检验校正校正校正校正时效时效时效时效包装入库包装入库包装入库包装入库山东丛林集团万吨大型铝合金型材工艺流程图：山东丛林集团万吨大型铝合金型材工艺流程图：山东丛林集团万吨大型铝合金型材工艺流程图：山东丛林集团万吨大型铝合金型材工艺流程图： 第六部分：环境保护与劳动安全第六部分：环境保护与劳动安全 对环境有影响的项目，必须执行环境影响报告书对环境有影响的项目，必须执行环境影响报告书审批制度，并在可行性研究报告中，对环境保护和劳审批制度，并在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全作专门论述。动安全作专门论述。 第七部分：企业组织与劳动定额第七部分：企业组织与劳动定额 根据项目规模、项目组成
10、和工艺流程，研究提出根据项目规模、项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构、劳动定员总额及劳动力来源和相应的企业组织机构、劳动定员总额及劳动力来源和相应的人员培训计划。相应的人员培训计划。 第八部分：项目实施进度安排第八部分：项目实施进度安排 说明项目实施时期各阶段的各个工作环节进行统一规说明项目实施时期各阶段的各个工作环节进行统一规划、综合平衡后的安排。包括：项目实施阶段、项目实施划、综合平衡后的安排。包括：项目实施阶段、项目实施进度表、项目实施费用。进度表、项目实施费用。 序序号号工作阶段工作阶段第一年第一年第二年第二年第三年第三年1234 12 341 2 34123456土建施工
11、土建施工设备采购与安装设备采购与安装生产准备生产准备设备调试设备调试联合试车运转联合试车运转交付使用交付使用 第九部分：投资估算与资金筹措第九部分：投资估算与资金筹措 项目总投资估算、资金筹措、资金使用计划和项目总投资估算、资金筹措、资金使用计划和借款偿还计划。借款偿还计划。 第十部：财务效益、经济效益和社会效益评价第十部：财务效益、经济效益和社会效益评价 生产成本和销售收入估算、财务效益评价、国生产成本和销售收入估算、财务效益评价、国民经济效益评价、不确定性分析、社会效益和环境民经济效益评价、不确定性分析、社会效益和环境影响分析。影响分析。 第十一部分：可行性研究结论和建议第十一部分：可行性
12、研究结论和建议 四、可行性研究的作用四、可行性研究的作用 1 1、为投资者进行投资决策提供依据、为投资者进行投资决策提供依据 2 2、为投资者申请项目贷款提供依据、为投资者申请项目贷款提供依据 3 3、为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据、为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据 4 4、为初步设计提供依据、为初步设计提供依据 第二节第二节 项目评价项目评价 一、概述一、概述 （一）项目评价的含义（一）项目评价的含义 在项目可行性研究的基础上，从国家和企业的在项目可行性研究的基础上，从国家和企业的角度，采用现代化的方法对项目建设方案进行全面角度，采用现代化的方法对项目建设方案进行全面的技术经济
13、论证和评价，比选推荐最佳方案，为项的技术经济论证和评价，比选推荐最佳方案，为项目决策提供重要依据。目决策提供重要依据。（二）项目评价的分类（二）项目评价的分类 1、财务评价、财务评价 2、国民经济评价、国民经济评价 3、社会评价、社会评价 （三）项目评价的内容（三）项目评价的内容 1 1、投资条件评价、投资条件评价 2 2、项目财务评价、项目财务评价 3 3、经济评价、经济评价 4 4、不确定分析、不确定分析 5、总评价、总评价 二、项目财务评价二、项目财务评价 1、财务评价的程序、财务评价的程序 （1）确定项目的财务成本和收益、资金筹集计）确定项目的财务成本和收益、资金筹集计划，编制项目的预
14、算财务报表进行比率分析。划，编制项目的预算财务报表进行比率分析。 （2 2）编制项目成本收益表，计算项目净现值和）编制项目成本收益表，计算项目净现值和项目内部收益率。项目内部收益率。 （3 3）进行不确定性分析。）进行不确定性分析。 （4 4）编制项目财务评价报告。）编制项目财务评价报告。 2 2、财务分析的基础数据、财务分析的基础数据 主要表现为两个方面主要表现为两个方面: : 一是生产经营的产品销售收入。一是生产经营的产品销售收入。 二是财务支出（费用二是财务支出（费用 ）。）。 （1）销售收入）销售收入 产品销售收入取决于：产品的销售量和产品的产品销售收入取决于：产品的销售量和产品的销售
15、价格。销售价格。 式中式中 为销售收入；为销售收入； 为第为第i种产品的年销售量；种产品的年销售量； 为第为第i种产品的单价种产品的单价 （2）建设项目总投资）建设项目总投资 建设投资建设投资建设投资建设投资流动资金投资流动资金投资流动资金投资流动资金投资建设期利息建设期利息建设期利息建设期利息固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资递延资产投资递延资产投资递延资产投资递延资产投资工程费用工程费用工程费用工程费用其他费用其他费用其他费用其他费用预备费用预备费用预备费用预备费用建筑工程费建筑工程费建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费设备
16、购置费设备购置费安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费总投资总投资总投资总投资 可行性研究阶段可行性研究阶段可行性研究阶段可行性研究阶段 建筑工程费的估算建筑工程费的估算: 建筑工程费建筑工程费建筑工程费建筑工程费单位工程概算指标单位工程概算指标单位工程概算指标单位工程概算指标 单位工程量单位工程量单位工程量单位工程量 修正系数修正系数修正系数修正系数设备及工器具购置费的估算设备及工器具购置费的估算进进进进口口口口设设设设备备备备购购购购置置置置费费费费设设设设备备备备货货货货价价价价进进进进口口口口费费费费用用用用国国国国内内内内运运运运输输输输费用费用费用费用国内设备购置费国内设备购置费国内设备购置费国内设备购置费设备原价设备原价设备原价设备原价 （1 1运杂费率）运杂费率）运杂费率）运杂费率）安装工程费的估算安装工程费的估算安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费=设备原价设备原价设备原价设备原价 安装费率安装费率安装费率安装费率 1 1、扩大指标估算法、扩大指标估算法、扩大指标估算法、扩大指标估算法年流动资金额年流动资金额年流动资金额年流动资金额 = = 年费用基数年费用基数
