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1、本文格式为Word版，下载可任意编辑金融基础名词解释 股票： A股：A股，即人民币普遍股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2022年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普遍股股票。 A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分，这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。 B股：B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注
2、册地和上市地都在境内。 H股：H股也称国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。（因香港英文HongKong首字母，而称得名H股。）H股为实物股票，实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制。中国地区机构投资者可以投资于H股，大陆地区个人目前尚不能直接投资于H股。在天津，个人投资者可以在中国银行各银行网点开办“港股直通车”业务而直接投资于H股。但是，国务院目前尚未对此项业务结果的开闸放水。个人直接投资于H股尚需时日。国际资本投资者可以投资H股。 N股：N股，是指那些在美国纽约（New York）的证券交易所上市的外资股票，取纽约字首的第一个字母N作为名称。 S股：S股在我国是指尚未举行股权分置改
3、革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票，在股名前加S，此标记从2022年10月9日起启用，日涨跌幅仍为上下10%（ST股为5%）。从2022年1月8日起，日涨跌幅调整为上下5%。 ST股：意即“更加处理”。该政策针对的对象是展现财务状况或其他状况奇怪的。1998年4月22日，沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状况展现奇怪的上市公司股票交易举行更加处理(Special treatment)，由于“更加处理”，在简称前冠以“ST”，因此这类股票称为ST股。 假设哪只股票的名字加上st 就是给股民一个警告，该股票存在投资风险，一个警告作用，但这种股票风险大收益也大，假设加上*ST那么就
4、是该股票有退市风险，梦想机警的意思，概括就是在4月左右，公司向证监会交的财务报表，连续3年亏损，就有退市的风险。 红筹股：这一概念诞生于90年头初期的香港股票市场。中华人民共和国在国际 上有时被称为红色中国，相应地，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。 蓝筹股：是指稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那 些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。蓝筹股多指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。 红筹架构：是历史最为悠久的
5、私募交易架构。自九十年头末就开头使用红筹架 构，2022年中国证监会取消对红筹上市的境内审查程序后直接刺激了红筹模式的广泛使用，直至2022年8月商务部等6部委发布关于外国投资者并购境内企业的规定（简称“10号令”）为止，红筹架构是跨境私募与海外上市的首选架构。之前由于国内资本市场低迷，上市指标管理，片面国内企业寻求国外上市所采用的私募布局叫做红筹架构。改制终止的这类公司就叫红筹架构公司（一般指还没有公开上市的公司）。简朴讲就是主要业务、利润来源可能还是在国内，但是利润最终归属方变成了外国公司，便当引进国外私募、上市。 绩优股:就是业绩优良公司的股票。但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在 我
6、国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。 中国概念股：中国概念股是相对于海外市场来说的，同一个公司可以在不同的 股票市场分别上市，所以，某些中国概念股公司也可能在国内同时上市的。 股指：是股票价格指数简称，股票价格指数即股票指数。是由证券交易所或金 融服务机构编制的说明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对于概括某一种股票的价格变化，投资者轻易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不轻易，也不胜其烦。
7、为了适应这种处境和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务学识和熟谙市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预料股票市场的动向。 主板、中小板、创业板、新三板 股板分类：(1).指标股 (2).金融、证券、保险 (3).地产 (4).航空 (5).钢铁 (6).煤炭 (7).重工机械 (8).电力能源 (9).汽车 (10).有色金属 (11).石油化工 (12).农林牧渔 (13).环保 (15).港口运输 (16).新能源 (17).中小板 (18).电力设备 (19).科技类 (20).高速类 (21).机场类 (22).
8、建筑用品 (23).水务 (24).仓储物流运输 (25).水泥 (26).电子类 (27).软件 (28).超市 (29).零售 (30).材料 (31).酒店旅游 (33).酒类 (34).造纸 (35).啤酒 (36).家电 (37).特种化工 (38).化肥 (39).3G (40).食品加工 (41).中药 (42).服装 (43).通信光缆类 (44).建筑与 工程 (45).玻璃 (46).股指期货 (47).其他 (48).救灾概念 (49).创投概念 (50).三通概念 信贷：信贷是表达确定经济关系的不同全体者之间的货币借贷行为。广义的信 贷是指金融机构存款、贷款、结算的总称
9、。狭义的信贷一般指银行或信用社的贷款。信贷不是指信用贷款。 信托：信托（Trust）是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为， 同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为根基的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的嘱托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。 期货：期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品）， 期货主要不是货，而是以某种群众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的
10、日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货举行投资或投机。大片面人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的混乱，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。 期权：期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具。指在未来确定时期可以买 卖的权利，是买方向卖方支付确定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方添置或出售确定数量的特定标的物的权利，但不负有务必买进或卖出的义务。从其本质上讲
11、，期权实质上是在金融领域中将权利举行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否举行交易，行使其权利，而义务方务必履行。在期权的交易时，添置期权的一方称作买方，而出售期权的一方那么叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方那么是务必履行买方行使权利的义务人。 期权交易：期权的买方向卖方支付确定数额的权利金后，就获得这种权利，即 拥有在确定时间内以确定的价格（执行价格）出售或添置确定数量的标的物（实物商品、证券或期货合约）的权利(即期权交易）。期权的买方行使权利时，卖方务必按期权合约规定的内容履行义务。相反，买方可以放弃行使权利，此时买方只是损失权利金，同时，卖方那么赚取权利金。总之，期权的买方拥有执
12、行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。 VIE：可变利益实体(Variable Interest Entities；VIEs)，即“VIE布局”， 也称为“协议操纵”，是指境外上市实体与境内运营实体相分开,境外上市实体通过协议的方式操纵境内运营实体,使该运营实体成为上市实体的可变利益实体.这种安置可以通过操纵协议将境内运营实体的利益转移至境外上市实体,使境外上市实体的股东（即境外投资人）实际享有境内运营实体经营所产生的利益，此利益实体系指合法经营的公司、企业或投资。 QDII：是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩
13、写，合格 境内机构投资者，是指在人民币资本项下不成兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有操纵地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安置。设立该制度的直接目的是为了“进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场化，并激励国内更多企业走出国门，从而裁减贸易顺差和资本工程盈余”，直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。 IPO：首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：是指一家企业 或公司 （股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（首次公开发行，指股份公
14、司首次向社会公众公开招股的发行方式）。通常，上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中商定的条款通过经纪商或做市商举行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。有限责任公司在申请IPO之前，应先变更为股份有限公司。另外一种获得在证券交易所或报价系统挂牌交易的可行方法是在招股书或登记声明中商定允许私人公司将它们的股份向公众销售。这些股份被认为是“自由交易”的，从而使得这家企业达成在证券交易所或报价系统挂牌交易的要求条件。 大多数证券交易所或报价系统对上市公司在拥有最少自由交易股票数量的股东人数方面有着硬性规定 夹层投资：原意是底楼与二楼
15、之间的半层楼。在风险投资业中，夹层投资特指 对成长到扩张阶段、尚未盈利，但依旧需要大量资金举行扩张的风险企业举行投资。 劣后：劣后与优先是一对孪生兄弟，这是在金融产品中分外常见的一种风险/收 益安置。一般来说，从收益来说，优先级会保有相对确定且封顶的预期收益率； 而劣后级没有确定的收益率目标，在最简朴的优先/劣后布局中，支付完优先级的收益之后，产品投资所产生的一切剩余收益都归属于劣后级。当投资发生损失时，首先由劣后级吸收，假设劣后级被完全损失，才会损失到优先级。因此，从风险的角度来看，劣后级代表了风险最高的那一份，而优先级那么是相对低风险的那一份。 总结来说，优先/劣后布局里面，投资的风险/收益被重新调配，变身成为风险较低但是收益确定的优先级，以及风险较高但是收益较高的劣后级。 无限连带责任：系指无限责任企业的投资人除承受企业债务分到自己名下的份 额外，还需对企业其他投资人名下的债务份额承受连带性义务，即其他投资人无力清偿其名下的债务份额时，自己有义务代其清偿债务份额。 基金：封闭式基金、 对冲基金、QDII基金、 ETF基金、认股权证基金 、 契约型基金 、平衡型基金 、公司
