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1、13:59:34刘发全1第二章第二章 建设项目投资估算与资金建设项目投资估算与资金时间价值时间价值第一节第一节 建设项目投资构成与投资估算建设项目投资构成与投资估算 返回总目录返回总目录第二节第二节 资金时间价值计算资金时间价值计算13:59:34刘发全2第一节第一节 建设项目投资构成与投资建设项目投资构成与投资估算估算1建建设项目投目投资费用的构成用的构成 2固定固定资产与固定与固定资产投投资估算估算 3流流动资产与流与流动资金估算金估算 4无形无形资产与与递延延资产 5建筑建筑产品成本的构成品成本的构成 返回第二章返回第二章13:59:34刘发全3一、建设项目投资费用的构成一、建设项目投资
2、费用的构成 固定固定资产投投资：工程工程费：建筑安装工程：建筑安装工程费（直接工程（直接工程费、间接接费、计划利划利润、税金）、税金）、设备费（包括工具、器具及生（包括工具、器具及生产家具家具购置置费工程建工程建设其他其他费：土地使用：土地使用费、建、建设单位管理位管理费、研究、研究试验费、生、生产职工培工培训费、办公和生活家具公和生活家具购置置费、联合合试运运转费、勘察、勘察设计费、供、供电贴费、施工机构迁移、施工机构迁移费、矿山巷道山巷道维修修费、引、引进技技术和和进口口设备项目的目的其他其他费用、固定用、固定资产投投资方向方向调节税、建税、建设期投期投资贷款利息等款利息等预备费：基本：基
3、本预备费、工程造价、工程造价调整整预备费固定固定资产投投资调节税税建建设期期贷款利息款利息流流动资金：用于金：用于购买原材料、燃料、原材料、燃料、动力、支付力、支付职工工工工资和其他相关和其他相关费用。用。13:59:34刘发全4建设项目总投建设项目总投资资工程费工程费建筑安装工程费建筑安装工程费直接费直接费间接费间接费利润利润税金税金设备、工具、器具费设备、工具、器具费用用设备购置费设备购置费工具、器具及生产家具购置费工具、器具及生产家具购置费工程建设其他工程建设其他费用费用土地使用费土地使用费建设单位管理费建设单位管理费研究试验费研究试验费生产职工培训费生产职工培训费办公和生活家具购置费办
4、公和生活家具购置费联合试运转费联合试运转费勘察设计费勘察设计费供电贴费供电贴费施工机构迁移费施工机构迁移费矿山巷道维修费矿山巷道维修费引进技术和进口设备项目的其他费用引进技术和进口设备项目的其他费用工程监理费工程监理费工程保险费工程保险费固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期投资贷款利息建设期投资贷款利息预备费预备费基本预备费基本预备费工程造价调整预备费工程造价调整预备费流动资金流动资金购买原材料、动力燃料，支付工资等购买原材料、动力燃料，支付工资等13:59:34刘发全5一、投资的定义一、投资的定义威廉威廉夏普（夏普（William F. Sharpe，1990年年获得得诺贝尔经
5、济学学奖） ：为了了获得可能但并不确定的未来得可能但并不确定的未来值（Future value）而作出）而作出牺牲确定的牲确定的现值（Present value）的行）的行为。性性质：时间性：性：牺牲当前消牲当前消费（Reduced current consumption）计划的未来消划的未来消费（Planned later consumption）资金的金的时间价价值不确定性（不确定性（Uncertainty）风险性性收益性：增加投收益性：增加投资者的者的财富来富来满足未来的消足未来的消费13:59:34刘发全6投资的定义投资的定义萨缪尔森：森：对于于经济学者而言，投学者而言，投资的意的意义
6、总是是实际的的资本形成本形成增增加存加存货的生的生产，或新工厂、房屋和工具的生，或新工厂、房屋和工具的生产，只有当物，只有当物质资本形成生本形成生产时，才有投，才有投资。道道伦、福勒：广、福勒：广义的投的投资是指以是指以获利利为目的的目的的资本使用，包括本使用，包括购买股票股票和和债券，也包括运用券，也包括运用资金以建筑厂房、金以建筑厂房、购置置设备、原材料等从事、原材料等从事扩大生大生产流通事流通事业；狭；狭义的投的投资指投指投资人人购买各种各种证券，包括政府公券，包括政府公债、公司、公司股票、公司股票、公司债券、金融券、金融债券等。券等。综合定合定义：一定的：一定的经济主体主体为了了获取取
7、预期期不确定不确定的的效益效益而将而将现期一定期一定资源源或或经济要素要素转化化为资本本的行的行为或或过程。程。13:59:35刘发全7工程造价（工程造价（Project Cost） 工程造价有两种含工程造价有两种含义。第一种含。第一种含义：工程造价是指建：工程造价是指建设一一项工程工程预期开支或期开支或实际开支的全部固定开支的全部固定资产投投资费用。也就是一用。也就是一项工程通工程通过建建设形成相形成相应的固定的固定资产、无形、无形资产所需用一次性所需用一次性费用用的的总和。和。这一含一含义是从投是从投资者者业主的角度来定主的角度来定义的。从的。从这个意个意义上上说，工程造价就是指工程价格。
8、即，工程造价就是指工程价格。即为建成一建成一项工程，工程，预计或或实际在土地市在土地市场、设备市市场、技、技术劳务市市场，以及承包市，以及承包市场等交等交易活易活动中所形成的建筑安装工程的价格和建中所形成的建筑安装工程的价格和建设工程工程总价格。通常价格。通常是把工程造价的第二种含是把工程造价的第二种含义只只认定定为工程承工程承发包价格。它是在建包价格。它是在建筑市筑市场通通过招投招投标，由需求主体投，由需求主体投资者和供者和供给主体建筑商共同主体建筑商共同认可的价格。可的价格。 13:59:35刘发全8成本（成本（cost） 企企业为生生产商品和提供商品和提供劳务等所耗等所耗费物化物化劳动、
9、活、活劳动中必要中必要劳动的价的价值的的货币表表现，是商品价是商品价值的重要的重要组成部分。成本是商品成部分。成本是商品经济的一个的一个经济范畴。范畴。 13:59:35刘发全9成本的不同涵义成本的不同涵义 （1）成本是生）成本是生产和和销售一定种售一定种类与数量与数量产品以耗品以耗费资源用源用货币计量量的的经济价价值。企。企业进行行产品生品生产需要消耗生需要消耗生产资料和料和劳动力，力，这些消耗些消耗在成本中用在成本中用货币计量，就表量，就表现为材料材料费用、折旧用、折旧费用、工用、工资费用等。企用等。企业的的经营活活动不不仅包括生包括生产，也包括，也包括销售活售活动，因此在，因此在销售活售
10、活动中所中所发生的生的费用，也用，也应计入成本。同入成本。同时，为了管理生了管理生产所所发生的生的费用，也用，也应计入成本。同入成本。同时，为了管理生了管理生产经营活活动所所发生的生的费用也具有形成成本的用也具有形成成本的性性质。 （2）成本是）成本是为取得物取得物质资源所需付出的源所需付出的经济价价值。企。企业为进行生行生产经营活活动，购置各种生置各种生产资料或采料或采购商品，而支付的价款和商品，而支付的价款和费用，就是用，就是购置成本或采置成本或采购成本。随着生成本。随着生产经营活活动的不断的不断进行，行，这些成本就些成本就转化化为生生产成本和成本和销售成本。售成本。 （3）成本是）成本是
11、为达到一定目的而付出或达到一定目的而付出或应付出付出资源的价源的价值牺牲，它可牲，它可用用货币单位加以位加以计量。量。 （4）成本是）成本是为达到一种目的而放弃另一种目的所达到一种目的而放弃另一种目的所牺牲的牲的经济价价值。13:59:35刘发全10工程投资、造价、成本的区别工程投资、造价、成本的区别投资投资造价造价成本成本直接费直接费间接费间接费利润利润税金税金利息及流动资利息及流动资金投资金投资13:59:35刘发全11二、固定资产与固定资产投资估算二、固定资产与固定资产投资估算 固定固定资产的概念：在生的概念：在生产过程中程中发挥作用的作用的劳动资料，是料，是进行生行生产的物的物质技技术
12、基基础，其特点，其特点是在使用是在使用过程中程中实物形物形态保持不保持不变。标准：准：1 1、使用年限、使用年限1 1年以上，年以上，2 2、单件价件价值在在相关相关规定定标准（准（800800元元20002000元）以上元）以上 。否。否则为低低值易耗品。易耗品。13:59:35刘发全12固定资产投资的构成固定资产投资的构成1.工程工程费2.工程建工程建设其他其他费3.预备费13:59:35刘发全13工程项目的划分工程项目的划分单项工程：具有独立工程：具有独立设计文件，并在竣工后能独立文件，并在竣工后能独立发挥设计所所规定的生定的生产能力（或效益）。如工程的能力（或效益）。如工程的锻压、铸造
13、、金工的造、金工的车间都都可分可分为单项工程。工程。单位工程：是位工程：是单项工程的工程的组成部分，可独立施工，并可成部分，可独立施工，并可单独作独作为成本成本计算算对象，但不能独立象，但不能独立发挥生生产能力。如某能力。如某车间的厂房建筑的厂房建筑工程、工程、设备安装工程等。安装工程等。分部工程：是分部工程：是单位工程的位工程的组成部分，是成部分，是为了便于了便于计算，按构建性算，按构建性质、施工特点等、施工特点等进一步划分。如基一步划分。如基础工程、砌体工程、装修工程工程、砌体工程、装修工程等。等。分分项工程：是分部工程的工程：是分部工程的组成部分，按施工方法、材料成部分，按施工方法、材料
14、规格等不格等不同而同而进一步划分，如基一步划分，如基础工程中的基槽土方、砌基工程中的基槽土方、砌基础、回填土等。、回填土等。13:59:35刘发全14工程费用工程费用工程工程费用用= =永久工程永久工程费+ +临时工程工程费 = =建筑安装工程建筑安装工程费+ +设备费（包括工具、器具（包括工具、器具费）建筑安装工程建筑安装工程费= =直接工程直接工程费+ +间接工程接工程费+ +计划利划利润+ +规定定费用用+ +税金税金直接工程直接工程费= =人工人工费+ +材料材料费+ +机械使用机械使用费+ +其他直接其他直接费（包括（包括临时工程工程摊销费）间接工程接工程费= =企企业管理管理费+
15、+其他其他间接接费实际计算算时，间接接费、利、利润、规费、税金按相、税金按相应比率比率计算。算。13:59:35刘发全15工程量清单工程量清单单项工程工程费=单位工程位工程费单位工程位工程费= = 分部分分部分项工程工程费+ +措施措施费+ +其他其他项目目费+ +规费+ +税金税金分部分分部分项工程工程费= =人工人工费+ +材料材料费+ +机械使用机械使用费+ +管理管理费+ +利利润+ +风险措施措施费：实质上是其他直接上是其他直接费，与施工措施有关，与施工措施有关（包括冬、雨季施工增加（包括冬、雨季施工增加费、临时设施施摊销费、安、安全文明生全文明生产费、测量量费、环保保费、场地清理等
16、等地清理等等见P.19P.19）13:59:35刘发全16设备、材料费设备、材料费设备（材料）（材料）费= =设备（材料）原价（材料）原价+ +运运杂费+ +采采购保管保管费13:59:35刘发全17建设工程其他费用建设工程其他费用包括土地使用包括土地使用费、建、建设单位管理位管理费、研究、研究试验费、生、生产职工培工培训费、办公和生活家具公和生活家具购置置费、联合合试运运转费、勘察、勘察设计费、工程、工程监理理费、工、工程保程保险费、供、供电贴费、施工机构、施工机构转移移费、矿山山巷道巷道维修修费、引、引进技技术和和进口口设备项目的其他目的其他费用（具体用（具体计算方法算方法见P.21P.21P.23P.23）。）。13:59:35刘发全18二、固定资产投资计算方法二、固定资产投资计算方法1.估算法估算法没有没有设计图纸时，教材中的，教材中的扩大大指指标估算法估算法2.概算法概算法在初步在初步设计阶段段3.预算法算法施工施工图设计完成后完成后13:59:35刘发全19综合指标估算法综合指标估算法 概预算法概预算法工程工程费：建筑安装工程：建筑安装工程费：直接：直接费、间接接费、设备、
