《风险管理1说课材料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险管理1说课材料（106页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第一章 风险与风险管理概述风险的定义风险的分类风险管理概述章节章节目录目录29二、风险的构成风险因素风险因素Hazard （危险因素） 促使和增加损失发生的频率或严重程度的潜在原因。分为有形和无形两类。风险事故风险事故Peril （损失原因） 造成人身或财产损失的事件损损 害害Loss 风险事故的发生造成的结果（经济上的或精神上的）。11风险因素构成有形风险因素直接影响标的的物质性风险因素（实质性风险因素）风险因素风险因素无形风险因素 文化、习俗、制度等非物质因素对风险的影响，又可以分为道德风险因素和心理风险因素q风险存在的客观性q风险发生的普遍性q个体风险发生的不确定性q大量风险的可测量性q
2、风险形态的发展性q社会性风险特征14第二节 风险的分类纯粹风险只有损失机会没有盈利可能的风险。如火灾、疾病、地震等。pure risk按后果分类投机风险 既可能获利，也可能遭受损失。如经营、股票投资、赌博等speculative risk第三节节风险风险 管理概述内容提要：l风险风险 管理起源及发发展l风险风险 管理定义义及分类类l风险风险 管理程序风险、风险管理和保险的关系n 风险代价n人类的安全需求 保险与风险管理 风险应对风险风险的代价财产损财产损财产损财产损失失人身人身伤伤伤伤害害预预预预防支出防支出忧虑忧虑忧虑忧虑代价代价有形与无形损害24风险是客观存在的6求知的需求。7追求完美的需
3、求。 l对对于安全方面的需求，是人类类与生俱来的。这这种需求，是推动动社会进进步的重要原动动力。l诚诚如当代金融史学家伯恩斯坦在论论述人类类文明史时时断言：“确定现现代与过过去之分野的革命性理念是对风险对风险 的掌握.”伯恩斯坦与天为为敌敌风险风险 探索传传奇l在与天为敌为敌 风险风险 探索传传奇中谈谈到，风险风险 管理的极端重要性无论论怎么强调调都不过过分，它甚至“超越了人类类在科学、技术术和社会制度方面取得的进进步”l然而，在我国的风险风险 管理实实践中却出现现了对风险对风险 管理各方面概念的理解不清，对风险对风险 管理的作用的怀怀疑，甚至认为风险认为风险 管理相关费费用的支出是对对企业资
4、业资 源的浪费费，与企业业价值值增长长目标标相矛盾的现现象。（张张琴、陈陈柳钦钦，2008） l对风险的掌握是一个极其漫长的过程。l人类活动的扩展引起风险日趋复杂，其种类不断增加，同时，风险的发展刺激了风险管理的发展l而风险管理的发展又推动人类向更高的目标登攀。 l对风险管理及保险的学习：历史是一个重要的研究内容，也是一个重要的研究视角。在历史中巡航的金融大师2009年，我们们失去了一位金融大师师美国著名金融史学家彼得伯恩斯坦 我们们从幼稚而杂杂乱无章的选选股阶阶段，发发展到在统观统观 整个资资本市场场运作的基础础上构建组组合，伯恩斯坦的贡贡献在于，他作为桥为桥 梁和沟通者，向投资资者普及了学
5、院式的金融理论论。诺贝诺贝 尔经济经济 学奖奖得主威廉夏普在金融界，他的“有效市场场理论论”缔缔造了现现代投资资管理的一个里程碑，他把象牙塔里那些艰艰深晦涩涩的金融模型发发展提炼为炼为 可操作的投资资策略，进进而改变变了华华尔街的投资资行为为模式。伯恩斯坦是由政治学转读经济转读经济 学的哈佛高材生，著名经济经济 学家约约瑟夫熊彼特是他的启蒙老师师，美国已故总统约总统约 翰肯尼迪是他的同班同学，在金融界，他是人所共知的“最棒的写手”，而且更令人惊叹叹并尤为为敬佩的是，几乎他所有重要的著作都是在70岁岁之后完成的。金融三部曲：繁荣的代价华华尔街上的经济经济 学家金融简简史伯恩斯坦见证见证 了过过去
6、一个多世纪纪里几乎每一场场金融危机。他也是极少数亲亲身经历过经历过 1929年大萧萧条、而在2008年的金融风风暴中还还依然活跃跃在市场场上的人。亲亲眼目睹了近一个世纪纪波澜澜壮阔阔的金融活动动，经经历历了一次又一次险险象丛丛生的市场场起伏，越到晚年的伯恩斯坦，越能用普通人最容易理解的方式，对对金融、市场场与风险风险 ，提出发发人深省的警告。他说说，“今天的投资资人最大的问题问题 ”，就是“缺乏历历史感”，“假如对历对历史多一点理解，很多人也许许就能够够避免市场场崩盘盘所带带来的伤伤害。”西方：l4500年前，古埃及从事金字塔修建的石匠中盛行一种互助基金组织组织 ，通过过收缴缴会费费来支付会员
7、员死亡后的丧丧葬费费用。l在古希腊，一些政治哲学或宗教组织组织 由会员摊员摊 提形成一笔公共基金，专门专门 用于意外情况下的救济济补偿补偿 。l在古罗马历罗马历 史上曾出现现丧丧葬互助会，士兵互助会，通过缴过缴 付会费费，在士兵调职调职 或退役时发给时发给 旅费费，在死亡时发给继时发给继 承人抚抚恤金。中国l3000年前，我国长长江流域的一些粮食商人在运输输中常采用“分舟运米”的办办法，各自把所要运送的一些粮食分装在同一航程的几艘船上，以避免单单船运输风险过输风险过 于集中。这这一做法体现现了现现代保险险分散风险风险 的原理（据英国维维克多多弗海上保险险手册记载记载 ）。l2500年前，春秋时
8、时期，孔子在礼记记中记载记载 ：大道之行也，天下为为公。选贤选贤 与能，讲讲信修睦。故人不独亲亲其亲亲，不独子其子，使老有所终终，壮有所用，幼有所长长，鳏鳏寡孤独疾者皆有所养，这这是中国最古老的社会养老保险险思想。 单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版副标题样式*39保险产生与发展的条件n（一）自然基础n自然灾害和意外事故的客观存在是保险产生的前提n（二）物质基础n剩余产品的出现是保险产生的物质基础n（三）经济基础n商品经济是现代保险产生和发展的经济基础n（四）技术基础保险发展的时间脉络保险萌芽海上保险火灾保险人身保险责任保险信用保险l在保险险的整个形成发发展过过程中，最早出现现的是海上保
9、险险，其后是火灾保险险和其他财产财产 保险险、人身保险险；而较较晚产产生的责责任保险险和信用保险险，是随资资本义义国家法律体系的完善和信用经经济发济发 展而产产生并发发展的。l风险风险 管理这这一名词词最早是由美国宾宾夕法尼亚亚大学的所罗门罗门 许许布纳纳博士于1930年美国管理协协会发发起的一项项保险问题险问题 会议议上提出的。l但最早论论及风险风险 管理的文章出现现在1956年的哈佛商学评论评论 (HarvardBusinessReview)上，在这这篇名为为风险风险 管理一成本控制的新阶阶段的文章中，拉赛赛尔格拉尔（RussellB.Gallagher）建议议:希望进进一步扩扩大风险经风
10、险经 理人(RiskManager)的权权限，希望他们们在受限制的纯纯粹被动动与消极转转嫁的保险险功能以外，能够转够转 化与提升为积为积 极的事前风险风险 管理功能，把保险险当成是风险风险 管理的工具之一，而非唯一可行的风险风险 管理工具。并指出，在一个企业业中应该应该 有专专人负责负责 管理风险风险 ，即在企业业内部应该应该 有一个全职职的“风险风险 管理者”1979年美国三里岛岛(ThreeMileIsland)核电电站的爆炸事故，1984年在印度的美国联联合碳化物公司(UnionCarbideBhopal,India)农药农药 厂发发生的毒气外泄事故，以及1986年前苏联苏联 切尔诺贝诺
11、贝 利(Chernobyl,FormalUSSR)核电电厂发发生爆炸等多起重大科技灾难难风险证券化被引入风险管理领域1、风险管理目标p（1）营利企业风险风险 管理目标标：可分为总为总 目标标和具体目标标两个层层次。p风险风险 管理总总目标标：以最小的风险风险 管理成本获获得最大的安全保障，从而实现经济实现经济单单位价值值最大化 。（与传统风险 管理目标的区别）p风险风险 管理的具体目标标： 损损前目标标和损损后目标标l损损前目标标：是指通过风险 管理降低和消除风险发 生的可能性，为人们提供较安全的生产、生活环境。l 1减少风险事故的发生机会。风险事故是造成损失发生的直接原因，减少风险事故的发生
12、机会。l2以经济、合理的方法预防潜在损失的发生。这需要对风险 管理各项技术的运用进行成本和效益分析，力求以最少费用支出获得最大安全保障效果。l3减轻企业、家庭和个人对风险 及潜在损失的烦恼和忧虑，为企业或家庭提供良好的生产、生活环境。l4遵守和履行社会赋予家庭和企业的行为规范和社会责任。如环境污染控制、公共安全等。l损损后目标标：是指通过风险 管理在损失出现后及时采取措施以使灾害产生的损失程度降到最低，使受损企业的生产得以迅速恢复，或使受损家园得以迅速重建。l 1减轻损失的危害程度。损失一旦出现，风险管理者及时采取有效措施予以抢救和补救，防止损失的扩大和蔓延，将已出现的损失降到最低限度。l2及
13、时提供经济补偿 ，使企业和家庭恢复正常的生产和生活秩序，实现良性循环。及时向受灾企业提供经济补偿 ，可以保持企业经营 的连续性，稳定企业收入，为企业的成长与发展奠定基础；及时向受灾家庭提供经济补偿 ，使其能尽早获得资金，重建家园，从而保证社会生活的稳定。l（2）非赢赢利组织组织 和政府机构目标标： 实现 委托人风险 成本最小化l（3）个人目标标： 风险 成本最小化、财富最大化l（4）社会目标标： 全社会风险 成本最小化（个人和企业所采取的损失控制、损失融资和内部风险抑制等手段的边际成本的增加等于社会总期望损失成本、残余不确定性成本以及无形成本的边际减少时）85风险评估l风险衡量与评价l有多大风
14、险？l风险衡量对风险发生的概率及损失程度进行测定。l对于风险，通常以概率、期望、方差、相关系数等数学工具来度量。其理论依据是中心极限定理和大数法则l风险评价：在风险衡量的基础上，依据个人对待风险的态度和风险承受能力，或按照预先规定的安全指标，对风险的相对重要性和缓急程度进行分析，以确定风险是否需要处理以及处理的程度。1、风险处风险处 理（管理）方法（技术术）：1、1控制型风险风险 管理技术术 ： 其实质实质 是在风险风险 分析的基础础上，针对针对 企业业所存在的风险风险 因素采取控制技术术以降低风险风险 事故发发生的频频率和减轻损轻损 失程度，重点在于改变变引起自然灾害、意外事故和扩扩大损损失
15、的各种条件。主要表现为现为 ：在事故发发生前，降低事故发发生的频频率；在事故发发生时时，将损损失减少到最低限度。 控制型风险风险 管理技术术都属于“防患于未然”的方法，目的是避免和减少损损失的发发生。 风险处理（管理）lA、回避：l（1)含义义：从根本上消除特定的风险风险 或中途放弃某些风风险险活动动l（2)适用条件：双高风险风险 ；低频频高损损失风险风险 ；风险处风险处 理成本高于收益时时l（3）优优点：简单简单 易行、全面、彻彻底l（4)局限性：在经济经济 上不得利，丧丧失利润润，丢丢掉了发发展和其他各种机会；且风险风险 是无法完全回避的；避免了某一风险风险 有可能产产生新的风险风险 ；l
16、处处理风险风险 的消极技术术C、分散风险l分割：割离法，化整为为零（资产资产 配置、多元化经营经营 。）l复制：重复设设置资产资产 和设备设备（1)含义义：经济单经济单 位有意识识地将可能发发生的损损失转转嫁给给另一单单位或个人去承担的风险处风险处 理方式（2)形式：保险转险转 移向保险险公司投保非保险转险转 移ART（资资本市场场、应应急资资本、融资资租赁赁合同、自保公司等转转移财务损财务损 失；通过销过销 售、建筑分包合同、经济经济 合同、免责协议责协议 和条款转转移损损失后果）（3)适用条件：频频率高、损损失额额大频频率不高、损损失额额巨大B 、 风险转移某公司绘制的风险坐标图：该公司将风险坐标图划分为三个区域：A、B、C该公司将风险坐标图划分为三个区域：A、B、C风险管理教育的意义所在：
