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1、证券市场基础知识证券业从业资格考试目录第一章 证券市场概述第二章 股票第三章 债券第四章 证券投资基金第五章 金融衍生工具第六章 证券市场运行第七章 证券中介机构第八章 证券市场法律制度与监督管理第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展第一节 证券与证券市场1.证券：是指记载并代表一定权利的法律凭证2.有价证券：是指标有票面金额，用于证明所有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证3.有价证券是虚拟资本的一种形式。通常虚拟资本的总额不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不相等，其变化并不完全反应实际资本额
2、的变化4.有价证券的分类：广义、狭义之分。狭义的有价证券指资本证券；广义的有价证券包括资本证券、商品证券和货币证券5.资本证券：商业证券、银行证券6.有价证券的分类：（不同的分类标准）7.有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性8.证券市场的特征9.按证券市场的层次结构，可分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）*10.按交易活动是否在固定场所进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）*11.证券市场的基本功能：筹资-投资功能、定价功能、资本配置功能第二节 证券市场参与者1.证券市场有哪些参与者：发行人、投资人、中介机构、自律组织、监管机构2.
3、自律性组织包括：证券交易所、证券业协会、证券登记结算公司3.发行人有：公司（企业），政府和政府机构4.中介机构5.证券投资人6.投资证券市场的金融机构7.自律性组织:证券交易所、中国证券业协会、中国登记结算公司8.证券监管机构：中国证监会及其派出机构第三节 证券市场的产生与发展1.证券市场产生的原因：1232.证券市场的发展阶段：萌芽、初步发展、停滞、恢复、加速发展3.国际证券市场发展现状与趋势（20世纪90年代以来）4.中国证券市场发展简史：旧中国、新中国5.关于推进资本市场和改革开放和稳步发展的若干意见：“国九条”6.中国证券市场的对外开放第二章 股票第一节 股票的特征与类型第二节 股票的
4、价值与价格第三节 普通股与优先股第四节 我国的股票类型 第一节 股票的特征与类型1.股票的定义:是一种有价证券，由股份有限公司签发，证明股东持有股份的凭证，代表股东对股份公司的所有权2.股票的性质：股票是有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券3.股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性4.按不同的标准股票的分类：按股东享有权利不同分类、按是否记载股东姓名分类、按股票票面是否标明金额分类5.与股票相关的部分概念：股利政策；股票的分割与合并；增发、配股、转增股本与股份回购(图解：南玻A，深振业A)送股时投资者需缴纳所得税，公积金转增股本时无需缴纳第二节 股票的价值与价格1.
5、股票4个的价值：票面价值、账面价值（等于股东权益价值）、清算价值（只有在公司清算的时候才会出现，是每一股份代表的实际价值）、内在价值（理论价值，股票未来收益的现值）2.股票的2个价格：理论价格、市场价格3.影响股票价格的直接因素：供求关系4.影响股票价格变动的基本因素：（1）公司经营状况 （2）行业与部门因素 （3）宏观经济与政策因素5.货币政策手段：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务6.财政政策手段：财政赤字、发行国债、调节税率、干预资本市场各类交易适用的税率7.影响股价变化的其他因素：（1）政治及其他不可抗力的影响（2）心理因素（3）稳定市场的政策与制度安排（4）人为操纵因素第三节
6、普通股与优先股1.普通股票股东的权利2.普通股票股东的义务3.优先股的定义：是相对普通股而言的4.优先股的特征：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权5.优先股票的种类：五种不同的附加条件五种不同的分类方式*股息率固定的理解第四节 我国的股票类型1.我国的股票类型（1）按投资主体的性质分类（2）按流通受限与否分类：（已完成股权分置改革、未完成股权分置改革）2.我国的股权分置改革：2005年4月29日开始试点，同年9月进入全面铺开阶段第三章 债券第一节 债券的特征与类型第二节 政府债券第三节 金融债券与公司债券第四节 国际债券第一节 债券的特征与类型1.债券的定义：按一定利率定
7、期支付利息，并到期偿还本金，债权债务凭证2.债券的基本性质：债券属于有价证券、债券是一种虚拟资本、债券是债权的表现3.债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率、发行者名称4.影响债券利率的因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券的期限5.债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性6.债券不能收回投资的风险：债务人不履行债务、流通市场风险7.债券的分类：（1）按发行主体分类:政府债券、金融债券、公司债券（2）按付息方式分类：贴现债券、附息债券、息票累计债券（3）按债券募集方式分类：公募债券、私募债券（4）按担保性质分类：有担保债券、无担保债券（5）按债券形态分类：实物债券、凭证式债券、
8、记账式债券8.债券与股票的比较（1）相同点：都是有价证券、都是筹措资金的手段、收益率相互影响（2）不同点：权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同第二节 政府债券1.政府债券的定义2.政府债券的性质：从形式上看、从功能上看3.政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇4.国家债券:由中央政府发行，简称国债5.国债的分类：(1)按偿还期限分类（2）按资金用途分类（3）按流通与否分类（4）按附息方式分类（5）按发行本位分类*我国的国债由财政部发行6.1981年后我国发行的国债品种：普通国债（记账式国债、凭证式国债、储蓄国债电子式）、特别国债*凭证式国债和储蓄国债电子式都不能上市
9、流通7.凭证式国债和储蓄国债（电子式）的不同之处8.储蓄国债（电子式）与记账式国债的不同之处*只有记账式国债可以在二级市场上流通转让*特种国债和特别国债的区分：特种国债是为了实施实施某种特殊政策，特别国债是为了特定的政策目标9.债券的分类：一般债权（普通债权）和专项债券（收益债券）10.政府支持机构债券（汇金债券）第三节 金融债券与公司债券1.金融债券的定义：由银行及非银行金融机构发行2.我国的金融债券品种：（1）政策性金融债券（2）商业银行债券（3）证券公司债券（4）保险公司次级债务（5）财务公司债券（6）证券公司次级债券3.公司债券的定义4.公司债券的类型：信用公司债券、不动产抵押公司债券
10、、保证公司债券、收益公司债券、可转换公司债券、附认股权证的公司债券、可交换债券5.我国企业债券与公司债券的发展历程6.我国公司债券与企业债券的区别第四节 国际债券1.国际债券的定义：一国借款人以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券2.国际债券的特征：12343.国际债券的分类：（1）外国债券（美国扬基债券、日本武士债券、中国熊猫债券）（2）欧洲债券，也称无国籍债券（龙债券）*外国债券的特点：发行人属于一个国家，面值货币和发行市场属于另一个国家*欧洲债券的特点：发行人、面值货币、发行市场可分属三个国家4.亚洲债券：是指用亚洲货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券5.我国的国际债券分类：政府债券
11、、金融债券、可转换公司债券第四章 证券投资基金第一节 证券投资基金概述第二节 证券投资基金当事人第三节 证券投资基金的费用与资产估值第四节 证券投资基金的收入、风险与信息 披露第五节 证券投资基金的投资第一节 证券投资基金概述1.证券投资基金的定义：公开发售基金份额，由托管人托管，管理人管理运用，是利益共享风险共担的集合投资方式2.我国证券投资基金的发展概况：1233.证券投资基金的特点：集合投资、分散风险、专业理财4.证券投资基金的作用：为中小投资者拓宽了投资渠道、有利于证券市场的稳定和发展5.基金、股票、债券的区别反应应的经济经济 关系所筹集资资金的投向风险风险 水平基金信托关系间接投资有
12、价证券中等风险股票所有权关系直接投资实业高风险债券债权关系直接投资实业低风险6.证券投资基金的分类：（1）按基金的组织形式不同分类（2）按基金的运作方式不同分类（3）按基金的投资标的划分（4）按基金的投资目标划分（5）按照基金投资理念的不同：主动型、被动型（指数基金）指数基金的优势：12347.契约型基金与公司型基金的区别：资金的性质不同投资者的地位不同基金的营运依据不同8.封闭式基金与开放式基金的主要区别：（1）期限不同（2）发行规模限制不同（3）基金份额交易方式不同（4）基金的交易价格计算标准不同（5）基金份额资产净值公布的时间不同（6）交易费用不同（7）投资策略不同9.特殊类型的基金：E
13、TF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金10.交易所交易的开放式基金：ETF和LOF（1）ETF，交易型开放式指数基金，申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金（2）LOF，上市开放式基金，与ETF的区别，LOF不一定采取指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行第二节 证券投资基金当事人 1.证券投资基金当事人包括：持有人、管理人、托管人2.基金份额持有人的权利与义务3.基金管理人的概念，（基金管理人的目标函数是受益人利益最大化）4.基金管理人的资格：其中要特别注意的两条：（1）基金管理公司注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本（2）基金管理公司的
14、主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币5.基金管理人的职责6.我国基金管理公司的主要业务范围：证券投资基金的募集与管理，资产管理和投资咨询服务；此外，基金管理公司还可以从事企业年金管理、全国社会保障基金管理业务、QDII业务等7.基金公司申请开展特定客户资产管理业务的基本条件 8.基金托管人的概念、条件及职责9.证券投资基金当事人之间的关系：（1）持有人与管理人：委托人、受益人与受托人的关系（2）管理人与托管人：相互制衡的关系（3）持有人与托管人：委托人与受托人的关系第三节 证券投资基金的费用与资产估值 证券投资基金的费用：管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费1.基金管
15、理费：逐日计提，按月支付，费率大小通常与基金规模成反比，与风险成正比2.基金托管费：逐日计算并累计，并按月支付3.其他费用：由基金托管人根据法律法规及基金合同的相应规定，按实际支出金额支付4.基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值=基金资产净值基金总份额5.基金资产估值的概念6.基金资产估值的基本原则：123第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露1.证券投资基金的收入来源：利息收入、投资收益和其他收入2.证券投资基金的利润分配，两种方式：现金分配；利润折合成新的基金份额（红利再投）3.证券投资基金的投资风险：市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险4.基金信息披露的要求及禁
16、止行为第五节 证券投资基金的投资1.证券投资基金的投资范围：股票债券等金融工具2.证券投资基金的投资限制：（1）对基金投资进行限制的主要目的（2）对投资基金的限制主要指：投资范围的限制和投资比例的限制第五章 金融衍生工具第一节 金融衍生工具概述第二节 金融远期、期货与互换第三节 金融期权与期权类衍生产品第四节 其他衍生工具简介第一节 金融衍生工具概述1.金融衍生工具的概念：（是一个相对的概念，相对于基础金融产品和基础变量而言的）2.嵌入式衍生工具的概念3.金融衍生工具的基本特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性4.金融衍生工具的分类：（1）按产品形态分类：独立衍生工具、嵌入式衍生工具（2）按交易场所分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市场“OTC”交易的衍生工具（3）按照基础工具种类分类：股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具、其他衍生工具（4）按照衍生工具自身交易的方法及特点分类：金融远期、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具5.金融衍生工具的产生与发展动因：（1） 金融衍生工具产生的最基本原因是避险（2）金融自由化的主要内容第二节 金融
