《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验54版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验54版）（48页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题世界最著名的股票指数有（ ）。A道琼斯工业平均指数B标准普尔500指数C纽约证交所综合股票指数D深证成分指数 答案 A,B,C 解析 世界最著名的股票指数包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数、纽约证交所综合股票指数、道琼斯欧洲STOXX50指数、英国的金融时报指数、日本的日经225股价指数、中国香港的恒生指数等。在我国境内常用的股票指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、上证180指数、深证成分指数等。 2. 题型：单选题投资者持有50万欧元，担心欧元兑美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时
2、，欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.3432。3个月后到期的欧元期货合约价格（EUR/USD）为1.3450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120，该投资者欧元期货合约平仓的价格（EUR/USD）为1.2101。该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。（不计手续费等费用）A获利6.56，损失6.565B损失6.56，获利6.745C获利6.75，损失6.565D损失6.75，获利6.745 答案 B 解析 3. 题型：判断题在正向市场中，远月合约的价格低于近月合约的价格。A错B对 答案 A 解析 在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。 4. 题型：判断题标
3、的资产价格在执行价格以上时，看跌期权买方亏损，随着价格的下跌，亏损不断增加（不考虑交易费用）。（）A错B对 答案 A 解析 如果标的资产价格上涨至执行价格以上，看跌期权买方可放弃执行期权，其最大的损失为权利金，而此时所持资产价格上涨获得的超额收益可能远高于其损失的权利金。 5. 题型：多选题上海期货交易所上市的期货品种包括( )等。A铜B镍C锌D铅 答案 A,B,C,D 解析 上海期货交易所上市交易的主要品种有铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、热轧卷板、天然橡胶、黄金、白银、燃料油、石油沥青、锡、镍期货等。 6. 题型：单选题期货市场规避风险的功能是通过()实现的。A跨市套利B套期保值C跨期套利D
4、投机交易 答案 B 解析 期货市场规避风险的功能是通过套期保值实现的。套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵。 7. 题型：单选题在国际市场，基于短期存单的代表性利率期货品种有（ ）。A3个月银行间欧元拆借利率B3个月英镑利率期货C3个月欧洲美元期货D美国国债期货 答案 C 解析 在国际市场.基于短期存单的代表性利率期货品种有3个月欧洲美元期货。 8. 题型：判断题理论上讲，在期权交易中，卖方所承担的风险是有限的，而获利
5、的空间是无限的。A错B对 答案 A 解析 理论上讲，在期权交易中，买方所承担的风险是有限的，而获利的空间是无限的。 9. 题型：单选题进口商为防止将来付汇时外币升值，可在外汇期货市场上进行（）。（考虑直接标价法）A空头套期保值B多头套期保值C正向套利D反向套利 答案 B 解析 买入套期保值，又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失适用于多头套期保值。选B。 10. 题型：多选题持续形态通常分为（）。A三角形态B矩形形态C旗形形态D圆弧底 答案 A,B
6、,C 解析 比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等。 11. 题型：单选题某日本投资者持有一个价值100万人民币的资产组合，需要对冲汇率风险。假设市场上没有人民币兑日元的远期合约，该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（）。A买入美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约B卖出美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约C卖出美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约D买入美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约 答案 C 解析 （1）日本投资者计算盈亏的本位币是日元，当前持有人民币的多头头寸，因此需要持有人民
7、币的远期合约空头头寸用以对冲；（2）市场上没有人民币兑日元的远期合约，因此需要两组货币对的远期合约用来复制出人民币兑日元的远期合约；（3）卖出人民币买入美元的头寸+卖出美元买入日元的头寸=卖出人民币买入日元的头寸，因此选C。 12. 题型：单选题（ ）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。ACPOBCTACTMDFCM 答案 A 解析 CPO是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。 13. 题型：单选题看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。A卖出B先买入后卖出C买入D先卖出后买入 答案 A 解析 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期
8、权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利。 14. 题型：单选题目前，我国已引入IB制度，由()担任期货公司的介绍经纪人，为其提供中间介绍业务。A资产评估机构B计算机构C银行D券商 答案 D 解析 在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。证券公司受期货公司委托，可以将客户介绍给期货公司，并为客户开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付一定的佣金。这种为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是券商IB。 15. 题型：单选题某只股票为1.5，大盘涨20%，则该
9、股票（ ）A上涨30%B上涨20%C下跌30%D下跌20% 答案 A 解析 1.520%=30% 16. 题型：单选题股指期货采用（ ）交割A现金B实物C现金交割或者实物交割D以上答案都不对 答案 A 17. 题型：单选题一节一价制在（ ）流行A英国B美国C日本D澳大利亚 答案 C 18. 题型：单选题下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。A看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小B平值期权的内涵价值最大C看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小 答案 C 解析 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格，看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资
10、产价格。当看涨期权的执行价格远远低于其标的资产价格，看跌期权的执行价格远远高于其标的资产价格时，被称为深度实值期权。平值期权的内涵价值等于O。虚值期权的内涵价值等于O。因此C正确。 19. 题型：单选题（ ）是以外汇期货合约为期权合约的基础资产。A外汇期货期权B现汇期权C欧式期权D美式期权 答案 A 解析 外汇期货期权是以外汇期货合约为期权合约的基础资产。 20. 题型：单选题某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/吨，跌停价格是元，吨。( )A16757；16520B17
11、750；16730C1.7822；1.7050D18020；17560 答案 B 解析 铜合约每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的3%，即下一交易日涨跌停板价格=17240172403%=17240517.2(元/吨)，最小变动价位为10元/吨，因此涨停价格=17750(元/吨)，跌停价格=16730(元，吨)。 21. 题型：多选题对于我国而言，下列属于直接标价法的有( )。A100美元/人民币为615.33B100欧元/人民币为680.61C200英镑/人民币为1882.02D1人民币/美元为O.1592 答案 A,B 解析 直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位(1、
12、100或1000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。D项为间接标价法。 22. 题型：多选题股指期货的特殊性有（ ）。A股指期货与其他期货在产品定价、交易规则等方面有区别B股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到C指数期货没有实际交剖的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故只能采用现金交割D由于股价指数波动大于债券，期货价格与标的资产价格紧密相关，则股指期货价格波动要大于利率期货 答案 B,C,D 解析 股指期货也有一定的特殊性。第一，像股票指数现货交易一样，股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到。每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数。因此，股指期货合约的规模是不确定的，它会随着股指期货市场点
