银行股权融资解决方案教育实用PPT授课模板

《银行股权融资解决方案教育实用PPT授课模板》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行股权融资解决方案教育实用PPT授课模板（80页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 LOGO 直面挑战共创辉煌 当前形势下的股权融资产品方案 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花

2、。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 2 第二部分 中信银行股权融资产品方案 第一部分 银企合作面临的经济形势 第三部分 中信银行投资银行业务发展情况 演示目录 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 3 演示目录 第一部分银企合作面临的经济形势 n欧美经济环境恶化 n国内经济环境复

3、杂 n货币市场持续紧缩 n股权融资依然活跃 n融资结构变化显著 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 4 1.1欧美经济环境恶化 美国经济增长放缓的逻辑 n去年四季度后，美国经济环比增速出现了明显放缓，政府支出的环比负增长是拉低经济增 长的一个主要原因。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的

4、雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 5 主权CDS利差大幅上升 n 由于财政支出的削减，欧洲各国经济出现了放缓的迹象，二季度德国和法国GDP环比增速都接 近于零。然而由于通胀仍处于高位，使得欧央行没有采取降息措施来刺激经济。同时，欧洲主权 债务危机一直未得到解决，边缘国家相对德国的融资成本大幅上升。 n 由于增长的放缓以及融资成本的上升，市场担忧欧洲边缘国家的债务具有不可持续性，CDS利 差

5、大幅上升。另外，由于欧洲商业银行有大量主权债务的风险敞口，因此市场开始担忧风险开始 向银行体系蔓延。 银行的CDS利差上升 1.1欧美经济环境恶化 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 6 多国主权评级被下调 n 主权债务风险不仅出现在欧洲边缘国家，当前已经开始逐渐向发达国家蔓延，美国、日本都 被相继下调评级，法国AAA评级

6、也可能做出向下调整。 1.1欧美经济环境恶化 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 7 n 由于债务规模高企，欧美经济体都有财政紧缩的压力，而财政紧缩也弱化了经济增长的动 力，使经济增速出现下滑的趋势。 n美国经济是否能走出低增长的阴影，摆脱陷入衰退的风险，主要看是否能推出新一轮的财政刺 激政策以及新一轮的宽松货币政策。财政

7、政策上，奥巴马9月8日推出一项规模为4470亿美元的提 振就业的刺激计划。奥巴马建议投入1050亿美元用于公共基础设施建设，以促进就业。他还建议 国会为约600万可能失去失业保险的人提供500亿美元的失业津贴。但这一计划是否能够得到国会 通过，美国政府是否有新增资金用于此计划都有待观察。而货币政策上，美联储在年内推出新一 轮定量宽松政策的概率较大,但边际效应逐步递减，即使再次扩大资产购买规模或“扭转”资产负债 表，其对美国经济的刺激作用也有限。 n 而欧洲方面，希腊违约的风险大幅上升，德国也开始考虑希腊违约的可能性。一旦希腊违 约，对金融系统将形成一定的冲击。目前来看，主要的风险依然在意大利和

8、西班牙，如果 任由市场情绪蔓延，而没有采取足够的行动，那么欧洲主权债务的风险将快速扩散，各国 的经济增长也可能急剧下滑。 1.1欧美经济环境恶化 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 8 1.2国内经济环境复杂 n 综合各方面因素来看，四季度通胀仍将在高位运行。如果海外经济不急剧恶化导致中国外 需大幅下滑，四季度中国的CPI

9、环比仍难以下降，即使四季度CPI同比有所回落，到年底也 仍将在5%左右，到明年上半年CPI也很难大幅回落。 CPI同比预测 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 9 银行新增贷款减少 n 在央行扩大准备金缴款范围，连续上调存款准备金率，并加强对银行的存贷比指标考核后， 贷款获得性不足，实际贷款利率也不断上升。 利率上浮贷款占

10、比与贷款增速 1.3货币政策持续紧缩 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 10 n 9月1日出版的求是杂志发表了温家宝总理重要文章关于当前的宏观经济形势和 经济工作，文章认为：综合各方面情况看，稳定物价总水平仍然是宏观调控的首要任 务，宏观调控的取向不能变。 n 由于当前物价水平仍处高位，调控效果仍需要观察，因此短期内政策

11、松动的可能性较 小，但由于全球经济面临下行的风险，同时国内的通胀同比也已经见顶，在央行已经出 台了保证金存款纳入准备金交存范围的政策后，再次出台紧缩性政策的必要性也不大。 因此，尽管短期内政策不会出现松动，但政策加码的可能性也较小，最大的可能性是维 持现有的政策力度，等待通胀的逐步回落。 n 总之，如果海外形势不急剧恶化以致大幅降低我国的出口增速，政策不会出现全面的 放松，即4季度不会出台降息、降准备金的政策。 1.3货币政策持续紧缩 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我

12、走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 2011Q22010年2009年2008年2007年2006年2005年2004年2003年2002年 社会融资总量100100100100100100100100100100 人民币贷款53.755.668.171.561.379.382.178.88192 外币贷款（折合人民币）4.32.96.60.94.92.53.74.86.73.7 委托贷款9.27.94.86.25.74.73.411.11.80.9 信托贷款1.32.73.14.

13、62.92.1- 银行承兑汇票17.216.33.31.611.33.80.1-15.9-3.5 企业债券8.58.49.28.13.92.171.81.61.6 非金融企业股票3.54.13.24.98.13.41.22.31.63 保险公司赔偿1.31.31.22.21.82.12.52.11.52.1 保险公司投资性房地产0.10.10.10.10.1- 其他0.90.70.5- 资料来源：中国人民银行 1.4社会融资总量结构变化显著 社会融资结构情况表 11 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛

14、是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n社会融资总量中商业银行贷款占比逐年下降，由2002年的95.7%下降至2011年上半年的53.74%， 表明银行在整个社会融资体系中的重要性降低。 认知误区 分析及结论 n贷款占比逐年下降的大背景下，银行承兑汇票、企业债券、委托贷款和信托贷款的占比逐年提高 。而银行承兑汇票是银行授信业务之一，全部债券62.4%由银行承销，大部分委托贷款和信托贷 款是通过银行渠道进行资金安排。 n将本外币贷款（58%）、银行承兑

15、汇票（17.2%）、委托贷款（9.2%）和信托贷款（1.3%）、企业 债券（5%）占比按照上述分析进行测算，那么社会融资总量中银行起主导作用的部分仍高达90% 。 n当前商业银行在社会融资体系中仍然占据核心主导地位，只是表现形式多元化、业务结构创新化 。 n在此大背景下，商业银行除提供债务性融资服务外，提供和安排企业股权融资也应将逐步发挥重 要作用。 1.4社会融资总量结构变化显著 12 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 n我走出门去，看着那些茉莉里杂在一些蓊郁的植物里，一

16、点点的白，像飘落的雪花。这时，有个小姑娘，有里拿着气球，蹦蹦跳跳地走来，仿佛是被这香气吸引过来的一样。 13 中国企业境内外IPO情况 - 分离可转债 融资方式 2010年2011年1-9月 家数 融资额 （亿元） 家数 融资额 （亿元） IPO 3494921.302282296.36 增发1703771.761373521.50 配股181438.2113405.22 可转换债券8713.309413.20 合计54510844.573876636.28 A股融资市场表现 n2011年虽然资本市场处于动荡局面，但股权融资活动依然十分活跃。2011年上半年，中国企业共 有207家在境内外市场上市，超过其他国家企业IPO总数；上市融资总额达350.10亿美元，占全球 融资总额的38.9%，IPO数量仅较2010年同期小幅下滑，融资额较2010年同期小幅上升，基本呈现 平稳过渡。 n从A股市场看，2011年1-9月，资本市场股权融资总额达到6,636.28亿元，与去年同期的6,911.71 亿元基本持平，按此节奏，今年A股市场融资额很可能再次突破1万亿元。 1.5股权融资依然活跃 数据来