项目二 现金规划,,,,,2,4,,教学目标,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,单元二 现金规划方法,单元三 现金规划工具,小结,下一页,返回,教学目标,(1)什么是现金?什么是现金等价物?什么是现金规划?人们持有现金有哪些动机?什么是流动性比率?工作收入中断的表现形式是什么?资产负债表的含义，现金流量表的含义，资产负债表的结构，现金流量表的结构，现金规划的一般工具有哪些?现金规划的融资工具有哪些?我国目前储蓄种类有哪些?储蓄技巧有哪些? (2)现金规划的意义何在，确立现金规划目标必须“具体”“可行”，“具体”“可行”意味着什么?资产流动性与收益性的关系，建立紧急备用金的必要性，资产负债表如何揭示财务状况，现金流量表提供了什么信息，成功预算的特点，信用卡的融资功能，现金规划常犯的错误返回,下一页,教学目标,(3)如何确立现金规划目标;进行现金规划需考虑哪些因素;根据客户的实际情况，确定适合客户的流动比率;根据客户的实际情况，为客户建立紧急备用金，能根据客户提供的资料编制财务报表，通过相关分析为客户提供理财建议，应用各种储蓄技巧进行现金规划，应用各种融资工具进行现金规划上一页,返回,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,学习目标 (1)什么是现金?什么是现金等价物?什么是现金规划?人们持有现金有哪些动机？什么是流动性比率?工作收入中断的表现形式是什么? (2)现金规划的意义何在，确立现金规划目标必须“具体”“可行”，“具体”“可行”意味着什么?资产流动性与收益性的关系，建立紧急备用金的必要性。
(3)如何确立现金规划目标;进行现金规划需考虑哪些因素;根据客户的实际情况，确定适合客户的流动比率;根据客户的实际情况，为客户建立紧急备用金下一页,返回,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,理财测试 看看你会是二年后的富翁吗? 性格其实是会影响命运的，当然也会影响未来财富，今天随堂侧验就进入你的潜意识——测三年之后你会是穷人还是富人? 如果你是大胖子，正在努力减肥时，你的朋友却想请你吃大餐，你直觉他的心态是什么? a.只是顺便叫你吃饭没有什么意思 b.根本就是故意取笑你看扁你 c.逗你开心希望你轻松面对减肥 d.心疼你挨饿减肥太辛苦 e.考验你减肥的意志力够不够坚强下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,测试结果: 选a的朋友: 你会默默地努力充实专业，三年后的你会衣食无忧 这类型的人性格比较老实、单纯，因此会默默地努力把自己分内的事情做好，因此也会在专业上充实自己，虽然不会大富大贵，但还是会因为专业而赚了很多的钱 选b的朋友: 你太爱享受的个性，三年后的你会沦落到跟亲友借钱度日这类型的人孩子气十足，认为自己开心就好，而且心肠很软下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,选c的朋友: 你打拼猛赚钱的个性，让你有机会在三年后迈入亿万富翁的行列。
这类型的人傻人有傻福，觉得努力打拼就好了，而且很容易执著一样事情的时候会非常用心，而且吃苦当吃补 选d的朋友: 你缺乏打拼的动力，三年后的你，还是只有这么多的钱这类型的人比较安于现状，你会品位你的人生，在工作挑选上以符合你的尊严或你的喜好为主 选e的朋友: 你是个潜力无穷的理财高手，三年后的你虽不会大富，却也是个绩优股这类型的人学习能力很强，开始可以独立判断与分析，因此很有机会成为绩优股下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,单元引入 “放在桌上的现金(Cash on the Table) “，是西方经济学家最常使用的隐喻，它喻指人们错过获利的机会 用中国人的话讲，“放在桌上的现金”就是“压在床板下的钱”，之所以说它错过了获利机会，是因为货币具有时间价值货币的时间价值(TVM)是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值也就是说，今天的10万元比10年后的10万元值钱 到底值多少呢?如果这笔钱压在床板下，10年来，平均每年的通货膨胀率为3%，相对于目前的购买力水平，你10年后只能购买到相当于目前价值70 000多元的物品，相当于平白损失了20 00。
多元如果这笔钱放在银行，假定每年的利率为1. 98%，则10年后总值为121,下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,660元;如果存5年定期，年利率为2. 79% , 5年后本利再存5年，年利率不变，则总值为131 676元 然而，在日常生活中，人们又不得不错过一些获利的机会，放弃获得更高收益的投资，而“放一笔钱在桌子上”预期收入的不确定性会使得人们丧失抵御意外的能力，因此，必须要准备一些应急现金，以比较小的机会成本，来防止因中断投资或无法收回现金而带来的损失下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,一、现金的含义 现金(Cash)，是指可以立即投入流通的交换媒介在金融活动中，现金有狭义和广义两种含义狭义的现金一般包括持有的现金以及可以随时用于支付的存款，广义的现金通常包括狭义现金和现金等价物而现金等价物则是指期限短、流动性强、易于转换成已知金额现金、价值变动风险较小的投资，一般包括储蓄账户、支票账户、货币市场账户、其他短期投资工具等它具有普遍的可接受性，可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务它是企业中流通性最强的资产，可由企业任意支配使用的纸币、硬币。
现金是我国企业会计中,下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,的一个总账账户，在资产负债表中并人货币资金，列作流动资产，但具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产 从本质上看，现金最重要的特征就是流动性强，方便支付，因此只要满足这一本质要求，能无损失或损失很少价值地转换为现金的，就可以视为现金下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,二、现金规划的意义 现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产 从项目一中我们知道每个生命周期的规划有不同的侧重点，但是现金规划是每个周期或者家庭模型都不可避免的，可以说现金规划是个人或家庭理财规划中最重要的部分，无论日常消费，还是买房买车、上学投资，都要在家庭现金流中体现出来 现金规划是个人或家庭理财规划中的重要组成内容之一，也是较为核心的部分个人或家庭持有现金主要是为了满足日常开支、预防突发事件和投机性需要生命中不可避免会发生一些意外事情，如失,下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,业、不可预测的费用发生及一些好的投资机会出现，因此保留一定的现金是必要的。
持有一定的现金不仅可以提供一个必要的缓冲，还能减少为支付意外事件发生的费用而被迫在不好的时机出售正在进行投资的资产的可能性，从而保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定现金规划对个人财务管理来说是必需的现金规划的目的就在于确保有足够的资金来支付计划内和计划外的费用，并且该消费是在预算限制之内的现金规划是否科学合理将影响其他规划能否实现因此，做好现金规划是整个投资理财规划的基础，能否做好现金规划将对理财规划方案的制定产生重要影响一般来说，在现金规划中有这样一个原则，即短期需求用手头现金满足，预期的或将来的需求则可以通过各种储蓄或短期投资、融资工具来满足下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,【工作任务1】明确现金规划目标 活动 确立现金规划目标案例分析 案例2. 1 工华和先生都是专业人士虽然结娇已经4年了，但因为居无定所，所以一直没有生孩子一年前，他们刚用首付款6万元、贷款25万元(10年期)置了新家虽然家里每月5 500元的收入不算高，其中还贷款每月就要3 220元，可有6万元的银行存款“垫底”，还完全可以坚持下来就在王华夫妇准备要孩子时，她所在的公司却倒闭了。
虽然可以安心在家生孩子，可少了每月2 000元的收入王华夫妇马上就对家里的经济状况悲观起来 根据案例提供的资料，请为王华夫妇确立合适的现金规划目标下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,三、确立现金规划目标和现金规划需考虑的因素 (一)确立现金规划目标 有研究表明，有些人之所以一生穷困，其中一个主要的原因就是他没有立下成为富人的目标对于一艘没有航行目标的船来说，任何方向的风都是逆风因此，成功理财应从设立目标开始 现金规划作为个人理财规划的第一步，其目的在于理性分析个人与家庭的财务目标(收入、支出、投资收益等)与人生目标(养老规划、保险规划、子女留学计划等)之间的平衡关系如每月需存入多少钱、每年需达到多少投资收益等因此，现金规划就是合理、有效地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用;以达到最大限度地满足,下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,日常生活需要的目的从技术的角度看，就是根据开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式来达到一个家庭所希望达到的经济目标这些目标包括基本目标和期望目标基本目标即维持正常生活水平，包括日常饮食消费、居住消费、交通费用和税费等。
这一目标的实现就是增加能随时转变为现金的流动资产的数额，最有效的途径之一就是通过储蓄期望目标包括购房买车、储备教育投资，保障未来、安排退休后的晚年生活等要实现期望目标必须积累足够的资金，要积累资金就需要储蓄和投资因此，现金规划的目标之一就是确定储蓄额，即根据各项目标所需资金总额，在考虑货币时间价值的情况下计算出以后各年的储蓄额，据此求出的当年储蓄额为当年最低储蓄标准当然，储蓄额的正确计算一定要建立在合理、可行的理财目标基础之上下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,确定理财规划目标的原则 在确立理财规划目标时，一个很重要的原则是:所有的目标必 须“具体”“可行” “具体”意味着: (1)理财目标一定要明确、量化 (2)对自己家庭的财务状况力求了解得全面准确，切忌好高鹜远，不切实际，防止在理财过程中顾此失彼 (3)家庭理财要将稀缺的货币资源用得其所，为家庭创造更大的效用和收益 “可行”意味着:努力可以达到如果竭尽全力仍难以达到的目标最好不要列入规划下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,但有一点千万不要忽视了，即现金规划不是“死”的，它应该有一定的灵活性，每年对理财规划应至少进行一次“体检”，以便根据实际情况的改变而进行相应的调整。
(二)现金规划考虑的基本因素 理财规划师在现金规划中既要保证客户资金的流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求用手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄或短期投资、融资工具来满足在进行现金规划时应考虑如下因素 1.持有现金及现金等价物的机会成本 对于金融资产来说，通常流动性和回报率是成反方向变化的现金及现金等价物具有很高的流动性，高流动性也意味着收益率较低下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,由于机会成本的存在，持有收益率较低的现金及现金等价物就意味着放弃了持有收益率较高的投资品种的机会因此要在资本的流动性和收益之间进行权衡 2.对金融资产流动性的要求 一般来说，个人或家庭进行现金规划源于对资产流动性的需求，而流动性需求又源于以三个动机: (1)交易动机，即个人或家庭通过现金及现金等价物进行日常的交易活动由于收入和支出在时间上常常无法同步，因而个人或家庭必须有足够的现金及现金等价物来维持日常的生活开支需要一般来说，个人或家庭的收入水平越高，交易数量越大，其为保证日常开支所需要的货币量也就越大下一页,返回,上一页,单元一 现金规划目标和现金财务问题诊断,(2)预防动机，即个人或家庭为了预防意外支出而持有现金及现金等价物的动机，如个人为应对可能发生的事故、失业、疾病等意。