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1、 III 目目 录录 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 1 第一章第一章 投资风险提示投资风险提示 . 4 一、 与“资产池”相关的风险 . 4 二、 与发起机构和贷款服务机构相关的风险 . 10 三、 与资产支持证券相关的风险 . 11 四、 其他与本次交易或资产支持证券相关的风险 . 14 第二章第二章 交易结构信息交易结构信息 . 16 一、交易结构 . 16 二、机构简介 . 17 三、参与机构权利与义务 . 24 四、现金流分配机制 . 32 五、信用增进措施 . 36 六、资产支持证券持有人大会的组织形式与权利 41 七、现金流归集 . 47 第三章第三章 基础资产总体信息
2、基础资产总体信息 . 53 一、入池资产笔数与金额特征 . 53 二、入池资产期限特征 . 53 三、入池资产利率特征 . 53 四、入池资产抵押物特征 . 54 五、入池资产借款人特征 . 54 第四章第四章 基础资产分布信息基础资产分布信息 . 55 一、贷款分布 . 55 二、借款人分布 . 57 三、抵押物分布 . 62 第五章第五章 证券基础信息证券基础信息 . 66 一、费用信息 . 66 二、日期信息 . 66 三、证券信息 . 69 四、风险自留信息 . 70 五、期限敏感性分析 . 70 第六章第六章 中介机构意见中介机构意见 . 73 一、法律意见与尽职调查意见概要 73
3、二、交易概况与会计意见摘要 . 84 三、信用评级机构分析概要 . 87 第七章第七章 证券后续安排证券后续安排 . 94 一、证券跟踪评级安排 . 94 二、证券信息披露安排 . 95 交银国际信托 IV 重要提示重要提示 根据个人住房抵押贷款资产支持证券信息披露指引（试行）、关于 信贷资产证券化备案登记工作流程的通知（银监办便函20141092 号）、 工元 2017 年第三期个人住房抵押贷款资产证券化项目备案通知书和中国 人民银行准予行政许可决定书（银市场许准予字2016第 186 号）完成注 册及备案后发行，本期资产支持证券已在银监会完成备案登记并经人民银行批 准发行。 发行人确认截至
4、本发行说明书封面载明日期，本发行说明书不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行说明书中涉及的信用评级报告、 法律意见书、会计意见书、税务意见书等中介机构意见的概要已经相关中介机 构校验，发行人将保证其真实性与准确性。 本期资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额，不构成本期资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额，不构成 发起机构、受托机构或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期资产支持发起机构、受托机构或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期资产支持 证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在信托合同和证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了
5、承担其可能在信托合同和 服务合同项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资服务合同项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资 产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为 限向投资者承担支付资产支持证券本金和收益的义务。限向投资者承担支付资产支持证券本金和收益的义务。 发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐形的担保，本期资产支发起机构对本期资产支持证券不负有任何显性或隐形的担保，本期资产支 持证券不构成发起机构对投资者的负债。持证券不构成发起机构对投资者的负债。 投资者
6、购买本期资产支持证券，应当认真阅读本发行说明书及有关的投资者购买本期资产支持证券，应当认真阅读本发行说明书及有关的 信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期资产支持证券发行的核信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期资产支持证券发行的核 准，并不表明对本期资产支持证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本准，并不表明对本期资产支持证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本 期资产支持证券的投资风险作出了任何判断。期资产支持证券的投资风险作出了任何判断。 交银国际信托 1 本次发行的有关当事方本次发行的有关当事方 一、一、 发起机构发起机构/贷款服务机构：贷款服务机构：中国工商银
7、行股份有限公司（简称中国工商银行股份有限公司（简称“工商银行工商银行”） 注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：易会满 联系人：王文荣、冷冬玲、冯雯、黄文博、何世悦、戴莹 联系电话：010-66104323、010-66106777、010-81011765、010-81011608、 010-81011218、010-66109649 传真：010-66107738 邮政编码：100140 网址： 二、二、 发行人发行人/受托机构：受托机构：交银国际信托有限公司（简称交银国际信托有限公司（简称“交银国际信托交银国际信托”） 注册地址：湖北省武汉市江汉区建设大道847号
8、瑞通广场B座16-17层 法定代表人：赵炯 联系人：邓竞魁 联系电话：021-32169666-7586 邮政编码：430015 网址： 三、三、 资金保管机构：资金保管机构：中国建设银行股份有限公司北京市分行（简称中国建设银行股份有限公司北京市分行（简称“建设银行建设银行 北京分行北京分行”） 注册地址：北京市西城区宣武门西大街28号楼4门 法定代表人：廖林 联系人：刘孟达 联系电话：010-66416157 传真：010-63602608 邮政编码：100053 网址： 四、四、 登记机构登记机构/支付代理机构：中央国债登记结算有限责任公司（简称支付代理机构：中央国债登记结算有限责任公司
9、（简称“中债登中债登”） 注册地址：北京市西城区复兴门内金融大街10号 法定代表人：水汝庆 交银国际信托 2 联系电话：010-88170000 邮政编码：100033 网址： 五、五、 牵头主承销商牵头主承销商/簿记管理人：中信建投证券股份有限公司（简称簿记管理人：中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投中信建投”） 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：王子薇、祖欣、李凯、龙奇 联系电话：010-85159344、010-65608182、010-65608050、010-85130929 传真：010-85130400 邮政编码：100010 网址： 六、
10、六、 联席主承销商：联席主承销商： 光大光大证券股份有限公司（简称证券股份有限公司（简称“光大光大证券证券”） 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：张海钢、葛朝阳、訚武 联系电话：010-56513177 传真：010-56513103 邮政编码：200040 网址： 交通银行股份有限公司（简称交通银行股份有限公司（简称“交通银行交通银行”） 注册地址： 上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人： 牛锡明 联系人：鲁阳晋 联系电话：021-58781234-8325 邮政编码：200120 网址： 七、七、 信用评级机构：信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责
11、任公司（简称中诚信国际信用评级有限责任公司（简称“中诚信中诚信国际国际”） 交银国际信托 3 注册地址：北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心D座7层 法定代表人：闫衍 联系人：杨路村、姜洋、薛璇、刘振中 联系电话：010-66428877-586、303、474、358 邮政编码：100031 网址： 中债资信评估有限责任公司（简称中债资信评估有限责任公司（简称“中债资信中债资信”） 注册地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰中心2号楼6层 法定代表人：冯光华 联系人：张昭蓉、田鑫涛、刘博超 联系电话：010-88090149、010-83250509、010-88090270 邮
12、政编码：100032 网址： 八、八、 会计会计/税务顾问：税务顾问：普华永道普华永道中天中天会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“普会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“普 华永道”）华永道”） 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦 507单元01室 执行事务合伙人：李丹 联系人：胡燕、李燕、陈炜 联系电话：010-65338888 传真：010-65338800 邮政编码：100020 网址： 九、九、 法律顾问：法律顾问：北京市中伦律师事务所（简称北京市中伦律师事务所（简称“中伦中伦”） 注册地址：北京市建国门外大街甲6号SK大厦36、37层 负责人：张学兵
13、联系人：路竞祎、邓梦荻、张丽娜、李旭东、康楚英、孙瑞、赵祎、贾雪 联系电话：010-59572288 传真：010-65681022 邮政编码：100022 网址： 交银国际信托 4 第一章第一章 投资风险提示投资风险提示 本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托 机构或任何其他机构对投资者的负债，资产支持证券持有人在本期证券下的追机构或任何其他机构对投资者的负债，资产支持证券持有人在本期证券下的追 索权仅限于信托财产。索权仅限于信托财产。 投资者购买资产支持证券，应当认真阅读本部分及有关的信息披露文件，投
14、资者购买资产支持证券，应当认真阅读本部分及有关的信息披露文件， 进行独立的投资判断。主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券进行独立的投资判断。主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券 的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。 一、一、 与“资产池”相关的风险与“资产池”相关的风险 1、信用风险。受托机构对资产支持证券的偿付能力依赖于借款人是否及时 和全额偿付贷款，如果抵押贷款被拖欠而受托机构对相关抵押房产行使抵押权， 则受托机构的偿付能力还依赖于从该抵押权行使和执行程序中所实现
15、的资金数 额。 受托机构不保证借款人将履行其在抵押贷款合同项下的义务，也不保证抵 押贷款产生的现金流足以及时和充分地支付资产支持证券的到期本金和利息。 借款人履行其在抵押贷款合同项下付款义务的持续能力依赖于诸多因素，也可 能遭受一些因素的负面影响，这些因素包括但不限于：每个借款人的个人财务 状况，社会政治和经济条件的一般性变化或者特定产业部门的变化，政府规则、 规范性意见和财政政策方面的变化，金融管理不当，战争、暴力行为或其他不 可抗力。如果众多借款人均违反其各自抵押贷款合同项下的付款义务，受托机 构及时支付次级资产支持证券甚至优先级资产支持证券的能力就有可能受到重 大不利影响，并且该能力将进而依赖于对相关抵押房产的处置是否能通过行使 抵押权的司法程序得到及时解决，以及从该程序中实现的资金数额。此外，借 款人、保证人（如有）存在一定的信用风险，受托机构对基础资产中涉及到借 款人、保证人（如有）的资信情况不了解、可能由于借款人、保证人（如有） 未履行相关义务而对信托财产的现金流产生不利影响，进而对资产支持证券造 成不利影响。 交银国际信托 5 2、抵押房产是不动产，影响该类资产的某些内在风险，可能对借款人履行 抵押贷款合同项下偿付义务的意愿和能力产生负面影响，或当抵押贷款被拖欠 并且受托机构对相关抵押房产行使抵押权，也可能影响该抵押权的行使和执行 程序中
