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1、2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 1 目目 录录 第一章第一章 释义释义 . 3 第二章第二章 本期债券清偿顺序说明及风险提示本期债券清偿顺序说明及风险提示 . 5 一、债券清偿顺序说明 5 二、与本期债券相关的风险 5 三、与发行人相关的风险 6 四、政策风险及法律风险 9 五、竞争风险 10 第三章第三章 发行人基本情况发行人基本情况 . 12 一、发行人基本信息 12 二、发行人历史沿革 12 三、发行人近三年来经营状况及业务发展概况. 14 四、发行人最近三年及一期主要经营数据及财务指标 . 17 五、发行人公司治理情况及信息披露 18 六、发行人风险管
2、理情况 23 第四章第四章 本期债券情况本期债券情况 . 29 一、本期债券条款 29 二、认购与托管 30 三、发行人的声明和保证 31 四、投资者的认购承诺 31 五、本期债券信息披露事宜 32 第五章第五章 发行人历史财务数据和指标发行人历史财务数据和指标 . 33 一、审计意见 33 二、发行人最近三年及一期财务报表 33 三、发行人财务指标及监管指标摘要 36 第六章第六章 发行人财务结果分析发行人财务结果分析 . 39 一、总体财务结果分析 39 二、发行人财务状况分析 39 三、主要监管指标分析 52 第七章第七章 本期债券募集资金的使用本期债券募集资金的使用 . 54 第八章第
3、八章 发行人与主要股东、子公司的投资关系发行人与主要股东、子公司的投资关系 . 55 一、发行人主要股东情况 55 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况. 56 第九章第九章 发行人董事会、监事会及高级管理人员发行人董事会、监事会及高级管理人员 . 60 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 2 一、发行人董事会成员及其简历 60 二、发行人监事会成员及其简历 61 三、发行人高级管理人员及其简历 62 第十章第十章 本期债券承销和发行方式本期债券承销和发行方式 . 64 一、本期债券的承销方式 64 二、本期债券的发行方式 64 三、主承销商和承销团成员 64
4、四、本期债券的认购办法 64 第十一章第十一章 本期债券信用评级情况本期债券信用评级情况 . 66 一、评级观点 66 二、信用优势 66 三、信用挑战 66 四、跟踪评级安排 67 第十二章第十二章 发行人律师的法律意见发行人律师的法律意见 . 68 第十三章第十三章 与本期债券发行有关的机构与本期债券发行有关的机构 . 69 第十四章第十四章 备查文件备查文件 . 73 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 3 第一章第一章 释义释义 本发行公告中除另有说明，下列词语具有如下含义： 泰隆银行/发行人/本行/公司 指 浙江泰隆商业银行股份有限公司 本期债券 指 2
5、019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券 （第二期） 本期债券发行 指 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券 （第二期）的发行 簿记建档 指 由发行人和簿记管理人协商确定本期债券的利率 区间，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发 行人和簿记管理人根据申购情况确定本期债券项 下各期债券的最终发行规模及发行利率的过程 簿记管理人 指 制定簿记建档文件程序，负责簿记建档文件操作 和簿记管理账户的管理人，指国信证券股份有限 公司 发行利率 指 发行人根据簿记建档结果确定的本期债券最终票 面年利率 主承销商 指 国信证券股份有限公司及招商银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商为本期债券组
6、织的，由主承销商和其 他承销团成员组成的承销团 法定节假日 指 中华人民共和国的法定节假日（不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和我国台湾地区的法定 节假日） 工作日 指 中国商业银行对公工作日（不含中国法定节假 日） 最近三年 指 2016年、2017 年及 2018年 最近三年及一期 指 2016年、2017 年、2018年及 2019年 1-3 月 募集说明书 指 发行人为本期债券的发行制作并向投资者披露的 2019 年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债 券（第二期）募集说明书 发行公告 指 发行人为本期债券的发行制作并向投资者披露的 2019 年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债 券
7、（第二期）发行公告 发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料 及其所有修改和补充文件（包括但不限于募集说 明书、本发行公告） 存续期 指 债券起息日起至债券到期日止的时间区间 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 人民银行/央行 指 中国人民银行 银监会/中国银监会 指 原中国银行业监督管理委员会 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 4 银保监会/中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保监会/中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会 国家外汇管理局 指 中华人民共
8、和国国家外汇管理局 国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 有关主管机关 指 本期债券发行需获得其批准的监管机关，包括但 不限于人民银行、中国银保监会浙江监管局等 银行间市场 指 全国银行间债券市场 债券托管人/中央国债登记 公司 指 中央国债登记结算有限责任公司 发行人律师/六和律师事务 所 指 浙江六和律师事务所 发行人审计机构 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 信用评级机构/评级机构/中 诚信国际 指 中诚信国际信用评级有限责任公司 公司章程 指 发行人制定并定期或不定期修订的浙江泰隆商 业银行股份有限公司章程 元 指 如无特别说明，指人民币元 注： （1）本发行公告中任何表格
9、中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入 所致； （2）除非另有说明，本发行公告所引用的 2016 年、2017 年及 2018 年财务数据均来 自于经审计师审计的财务报告，2019 年第一季度数据未经审计。 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 5 第第二二章章 本期债券清偿顺序说明及风险提示本期债券清偿顺序说明及风险提示 投资者购买本期债券前，应当认真阅读本发行公告及有关的信息披露文件， 进行独立的投资判断。主管部门对本期债券发行的核准，并不表明对本期债券 的投资价值做出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断。 投资者在评价本期债券时，除本
10、发行公告提供的各项数据外，应特别认真地考 虑本期债券的清偿顺序以及下述各项风险因素。 一、债券清偿顺序说明一、债券清偿顺序说明 本期债券属于商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序等同于商业银行一 般负债（但根据有关法律次于个人储蓄存款的本金和利息），先于商业银行长 期次级债务、混合资本债券以及股权资本的金融债券。 金融债券性质为公司的一般负债，遇发行人破产清算，其偿还顺序居于发 行人股权、混合资本债券以及长期次级债务之前。根据中华人民共和国商业 银行法规定，商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动 保险费用后，应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。即如遇发行人破产清 算，本期债券的
11、清偿顺序上应次于个人储蓄存款的本金和利息，与发行人吸收 的企业存款和其他负债具有同样的清偿顺序。 二、与本期债券相关的风险二、与本期债券相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在上下波动的不 确定性。本期债券期限较长，期间不排除市场利率上升的可能，且本期债券采 用固定利率，所以在债券的存续期内，一旦利率上升，将使投资者投资本期债 券的收益水平相对降低。 对策：对策：本期债券按照市场化的簿记建档方式发行，发行利率最终由市场确 定。在发行结束后本期债券拟在全国银行间债券市场交易流通，债券流动性的 增强也将在一定程度上给投资者提供管理利率风险的便利
12、。 （二）交易流（二）交易流动性风险动性风险 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 6 本期债券在银行间债券市场上进行交易后，在转让时存在一定的交易流动 性风险，可能由于暂时无法找到交易对象而不能及时将债券变现。 对策：对策：发行人在本期债券发行中，将尽量扩大投资主体，增加债券的交易 机会，促进投资者间的转让便利。此外，随着债券市场的发展，债券流通和交 易的条件将会有所改善，未来的交易流动性风险将会有所降低。 （三）兑付风险（三）兑付风险 如果发行人在经营管理中，受到自然环境、国内外宏观经济形势、国家政 策及法律法规和自身管理等有关因素的影响，使其经营效益恶化或流动
13、性不足， 可能影响本期债务的按期兑付，产生由违约导致的信用风险。 对策：对策：发行人目前经营状况良好，盈利能力较强，经营现金流及其自身经 营获利可以满足本期债券本息兑付要求。发行人将进一步提高管理和运营效率， 大力培养后备人才，加大产品创新力度，严格控制经营风险，稳定中求发展， 确保发行人的可持续、健康发展，尽可能地降低本期债券的兑付风险。发行人 未来将进一步拓展业务，加强管理，不断提升经营效益，减少可能的风险。 三、与发行人相关的风险三、与发行人相关的风险 （一）信用风险（一）信用风险 如果交易对手或债务人无法或不愿履行合同还款义务或承诺，本行可能蒙 受一定的经济损失。交易对手因集中于同一区
14、域或者行业易在经济发展过程中 受到冲击影响其还款能力。截至2016年末、2017年末和2018年末，发行人不良 率分别为1.3%、1.28%和1.16%。本行开展的各类表内外信贷业务，如贷款、同 业拆借、债券投资、票据承兑、信用证、保函等，均存在信用风险。 对策：对策：发行人建立了严密的信贷风险监控机制，从资格审查、贷前调查、 贷款审查、贷款审批、贷款发放、贷款使用等各环节入手，强化信用风险防控， 制定客户信用等级评定和综合授信制度，实时监控客户经营情况变化；完善贷 款保证、抵押、质押的管理制度，实现了贷款档案集中管理，加强对担保者、 抵押物、质押物的跟踪检查与评估；根据贷款实际风险状况及进行
15、五级分类， 及时调整贷款质量类别归属，监控贷款的风险变化情况，修订不良资产管理与 处置办法，实现不良资产处置净回收现值的最大化，票据业务严格执行授权授 2019年浙江泰隆商业银行股份有限公司金融债券（第二期）发行公告 7 信、分级审批、前后台分离、操作复核等风险控制措施。 （二）市场风险（二）市场风险 由于市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动使表内和 表外业务存在发生损失的市场风险。目前发行人面临的市场风险主要包括因市 场价格波动导致发行人持有的金融工具敞口公允价值或未来现金流波动的风险。 对策：对策：发行人市场风险管理遵循“统一领导、责权明确、科学监控、内部控 制”的原则。由
16、总行计划财务部门负责业务结构利率风险分析，制订利率风险管 理措施，进行货币市场利率的分析研究。公司各机构贯彻公司利率管理方针政 策，执行利率管理规定和授权，并负责各自业务利率风险的监测和控制。将利 率风险管理和利率定价授权管理执行情况作为对经营机构相应业务授权的重要 依据。 （三）流动性风险（三）流动性风险 流动性风险是指发行人无力为负债减少、资产增加提供融资而造成损失或 破产的风险。 对策：对策：发行人的流动性风险管理遵循“统一领导、分级管理、实时监控、动 态调整”的原则。总分行设立资产负债委员会对流动性管理实施统一领导，有关 责任部门对各类资金头寸和流动性比例指标实行按日、按月、按季监测、分析 和报告，根据对流动性风险状况的监测，动态调整流动性管理策略和日常流动 性操作。设置发行人重点监测的流动性比例指标及其警戒值，确立流动性管理 政策、制定流动性管理措施。同时，将流动性风险管理执行情况作为对经营机 构进行业务授权的重要依据。截至2016年末、2017年末和2018年末，发行人流 动性比例分别为45.67%、59.07%、50.79%，均符合高于25%的监管要求
