江苏阳光股份有限公司2015年度第一期中期票据募集说明书

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1、江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 江苏阳光股份有限公司江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 注册金额： 注册金额： 人民币 7 亿元 本期发行金额： 本期发行金额： 人民币 7 亿元 期限： 期限： 3 年 担保情况： 担保情况： 无担保 评级机构： 评级机构： 联合资信评估有限公司 发行人主体长期信用等级： 发行人主体长期信用等级： AA-级 本期中期票据信用等级： 本期中期票据信用等级： AA-级 发行人 江苏阳光股份有限公司 发行人 江苏阳光股份有限公司 主承销商及簿记管理人 中国工商银行股份有限公司 主承

2、销商及簿记管理人 中国工商银行股份有限公司 联席主承销商 北京银行股份有限公司 联席主承销商 北京银行股份有限公司 二一五年四月 二一五年四月 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 II 重要声明 重要声明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注 册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也不代 表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买本公司本期中 期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披 露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断 投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

3、本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时 性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响偿债 能力的重大事项。 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注 册不代表交

4、易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也不代 表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。 投资者购买本公司本期中 期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披 露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断 投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时 性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本募 集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发

5、行的中期票据， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务， 接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，本公司无其他影响偿债 能力的重大事项。 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 III 目 录 目 录 第一章 释 义第一章 释 义 . 7 一、常用词语解释一、常用词语解释 . 7 二、 专用技术词语释义二、 专用技术词语释义 . 9 第二章 风险提示及说明第二章 风险提示及说明 . 10 一、本期中期票据的投资风险 . 10 二、发行人的相关风险 . 10 第三章 发行条款第三章 发行条

6、款 . 18 一、主要发行条款 . 18 二、发行安排 20 第四章 募集资金运用第四章 募集资金运用 . 22 一、募集资金用途 . 22 二、本期中期票据募集资金的管理 . 22 三、公司承诺 22 四、 偿债计划 . 22 第五章 公司基本情况第五章 公司基本情况 . 25 一、概况 25 二、发行人历史沿革 . 26 三、控股股东和实际控制人情况 . 32 四、发行人与控股股东的独立性 . 35 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 IV 五、发行人重要权益投资情况 . 36 六、公司治理结构和内控制度 . 42 七、 公司人员基本情况 . 51 八、公司主营

7、业务情况分析 . 55 九、在建工程与未来投资计划 . 73 十、发行人发展战略 . 74 十一、发行人所在行业状况 . 74 第六章 公司主要财务状况第六章 公司主要财务状况 . 89 一、总体财务情况 . 89 二、合并报表资产负债结构分析 . 98 三、发行人近年付息债务及其偿付情况 . 124 四、发行人关联方关系及其交易情况 . 127 五、发行人或有事项 . 139 六、受限资产情况 . 139 七、衍生产品情况 . 141 八、重大投资理财产品 . 141 九、海外投资情况 . 142 十、直接债务融资计划 . 142 第七章 发行人资信状况第七章 发行人资信状况 . 143 一

8、、发行人最近三年债务融资工具主体评级情况 . 143 二、本期信用评级情况 . 143 三、发行人银行授信情况 . 145 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 V 四、发行人债务违约记录 . 145 五、发行人已发行债务融资工具偿还情况 . 145 第八章 债务融资工具信用增进第八章 债务融资工具信用增进 147 第九章 税项第九章 税项 . 148 一、营业税 148 二、所得税 148 三、印花税 148 第十章 信息披露安排第十章 信息披露安排 . 149 第十一章 投资者保护机制第十一章 投资者保护机制 . 152 一、违约事件 152 二、违约责任 152

9、 三、投资者保护机制 . 152 四、不可抗力 158 五、弃权 158 第十二章 与本期中期票据发行有关的机构第十二章 与本期中期票据发行有关的机构 159 一、发行人 159 二、承销团 159 三、发行人律师 162 四、审计机构 162 五、信用评级机构 . 162 六、登记托管机构 . 163 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 VI 第十三章 备查文件第十三章 备查文件 . 164 一、备查文件 164 二、查询地址 164 附录附录 指标计算公式指标计算公式 . 166 7 第一章 释 义 第一章 释 义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具

10、有如下含义： 一、常用词语解释一、常用词语解释 发行人/公司/阳光股份 发行人/公司/阳光股份 指江苏阳光股份有限公司,股票代码600220.SH 中期票据 中期票据 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计 划分期发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资 工具 本期中期票据 本期中期票据 指发行额为柒亿元人民币的江苏阳光股份有限公司2015 年度第一期中期票据 本次发行/本期发行 本次发行/本期发行 指本期中期票据的发行行为 募集说明书 募集说明书 指本公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制 作的江苏阳光股份有限公司2015年度第一期中期票据 募集说明书 申购配售说明 申购配

11、售说明 指簿记管理人为本期中期票据的发行而制作的江苏阳 光股份有限公司2015年度第一期中期票据申购和配售办 法说明 交易商协会 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商 主承销商 指中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”） 联席主承销商联席主承销商 指北京银行股份有限公司（以下简称“北京银行”） 承销团 承销团 指主承销商为本次发行根据承销团协议组织，由主承销 商和其他承销商组成的承销团 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 8 承销协议 承销协议 指主承销商与发行人为本次发行签署的中期票据承销

12、协 议 承销团协议 承销团协议 指主承销商和其他承销商为承销本期中期票据签订的 银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议 （2013版） 余额包销 余额包销 指本期中期票据的主承销商按照江苏阳光股份有限公 司非金融企业债务融资工具承销协议的规定，在规定 的发行日后，将未售出的中期票据全部自行购入的承销 方式 簿记建档 簿记建档 指由发行人与主承销商确定本期中期票据的利率 （利差） 区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管 理人负责记录申购订单，最终由发行人与主承销商根据 申购情况确定本期中期票据发行利率的过程，该过程由 簿记管理人和发行人共同监督 簿记管理人 簿记管理人 指中国工

13、商银行股份有限公司担任 实名制记账式中期票据 实名制记账式中期票据 指采用银行间市场清算所股份有限公司中央债务簿记系 统以记账方式登记和托管的中期票据 银行间债券市场非金 融企业债务融资工具管 理办法 银行间债券市场非金 融企业债务融资工具管 理办法 指中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债 务融资工具管理办法 工作日 工作日 指每周一至周五，不含法定节假日或休息日 法定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日） 元、万元、亿元 元、万元、亿元 人民币元、万元、亿元 公司章程

14、公司章程 指江苏阳光股份有限公司公司章程(2014年修订) 公司法 公司法 指中华人民共和国公司法 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 9 人民银行 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 银行间市场 银行间市场 指全国银行间债券市场 二、专用技术词语释义 二、专用技术词语释义 阳光集团或江苏阳光集团 阳光集团或江苏阳光集团 指江苏阳光集团有限公司 宁夏硅业 宁夏硅业 指宁夏阳光硅业有限公司 阳光服饰 阳光服饰 指江苏阳光服饰有限公司 阳光后整理 阳光后整理 指江苏阳光后整理有限公司 豪颐服饰 豪颐服饰 指江阴豪颐服饰有限公司

15、呢绒销售 呢绒销售 指江苏阳光呢绒服饰销售有限公司 新桥热电 新桥热电 指江苏阳光新桥热电有限公司 璜塘热电 璜塘热电 指江苏阳光璜塘热电有限公司 大丰热电 大丰热电 指大丰阳光热电有限公司 云亭热电 云亭热电 指江苏阳光云亭热电有限公司 江阴金帝 江阴金帝 指江阴金帝毛纺织有限公司 昊天投资 昊天投资 指昊天投资有限公司 阳光时尚 阳光时尚 指阳光时尚服饰有限公司 电汽 电汽 指电力和蒸汽 江苏阳光股份有限公司 2015 年度第一期中期票据 募集说明书 10 第二章 风险提示及说明 第二章 风险提示及说明 投资者在评价和购买本期中期票据时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认 真地考虑下

16、述各项风险因素： 投资者在评价和购买本期中期票据时，除本募集说明书提供的各项资料外，应特别认 真地考虑下述各项风险因素： 一、本期中期票据的投资风险一、本期中期票据的投资风险 （一）（一） 利率风险利率风险 在本期中期票据存续期内，受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场 利率存在波动的可能性。市场利率的波动将可能对投资者投资本期中期票据的收益造成一 定的影响。 （二）（二） 流动性风险流动性风险 本期中期票据发行后将在银行间债券市场进行交易流通，但发行人无法保证本期中期 票据在银行间债券市场的交易量和活跃性，从而可能影响本期中期票据的流动性，导致投 资者在中期票据转让和临时性变现时面临困难。 （三）（三） 偿付风险偿付风险 本期中期票据不设担保，能否按