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1、2011年铁矿石市场分析2010年，随着欧洲、美国、日本等经济发达国家经济的陆续恢复，全球钢铁企业的开工率正逐步回升，全球铁矿石需求得到了大幅增长，铁矿石价格同样得到了大幅上涨。2010年期间，中国铁矿石消费占全球比重较2009年出现了下滑，这主要因为中国以外国家铁矿石需求得到了大幅增长，国际铁矿石供应略显紧张，中国国内矿山得益于价格高涨出现了蓬勃发展，国内矿产量创出了历史新高。2010年长期合同铁矿石定价方式，由原来的年度定价转变为以指数价格为基准的季度定价，运行了40多年的铁矿石谈判年度定价机制就此作古。展望2011年，全球经济复苏再度面临放缓难题，而中国宏观经济政策则把结构性调整放在更加
2、突出的位置，中国实体经济增速放缓已成定局，中国的钢铁行业恐将面临诸多难题，同样2011年中国铁矿石市场也将面临重大挑战。一、2010年世界铁矿石市场回顾1. 2010年世界铁矿石消费和生产情况世界铁矿石需求大幅反弹： 2010年上半年,世界经济延续了2009年3-4季度的反弹势头, 主要发达国家和发展中国家GDP继续表现V字型走势。中国经济复苏的强劲程度也超人们预料，2010年第一、第二季度GDP增长分别11.9%和10.3%。主要国家在经济复苏过程中，普遍提出了金额庞大的基建计划，带动了钢材消费和生产，因此2010年全球钢铁行业复苏脚步，领先经济复苏，铁矿石需求增长超出预期。2010年1-1
3、1月，全球生铁产量94229万吨，折合铁矿石需求15亿吨，比2009年同期增长15.8%，增长幅度为最近10年来最高的一年，其中德国引领下的欧盟铁矿石需求同比增长高达35.5%，日本需求同比增长达到25.4%，北美需求同比增长40.8%，中国1-11月增长则仅为8.5%，表明2010年推动全球铁矿石需求大幅反弹的重心，来自欧洲、日本、美国等发达经济体，中国铁矿石需求占全世界比重由2009年的60.5%下降到2010年的57%。2010年2季度欧美等主要国家钢铁产量均达到或接近2008金融危机前水平，但3-4季度，全球经济再次放缓，全球铁矿石需求缓慢下降，2010年下半年全球铁矿石需求比上半年下
4、降约4%，但不改2010年快速增长的整体格局。中国铁矿石需求增长放缓: 2010年1-11月中国生铁产量54357万吨，折合铁矿石需求86971万吨，增长8%，预计全年增长在7.7-8%左右，是最近10年来仅次于2008年的第二低点，而2008年受到金融危机影响，全年铁矿石需求增长仅0.2%，过去10年来中国年均铁矿石需求增长为17.5%，2009年增长为15.5%。2010年为中国“十一五”最后一年，先前中国政府承诺单位GDP减排20%，而“十一五”前四年完成14.3%，2010年尤其是3-4季度针对钢铁行业出台了限制生产，淘汰落后产能的宏观政策，2010年发改委公布了淘汰炼铁产能名单，涉及
5、企业175家，高炉合计213座，年炼铁产能3500万吨。3季度开始则下达了更为严厉的限产令，和拉闸限电政策，导致3季度中国生铁产量较2季度下降8%，4季度也没有恢复迹象，因此2010中国铁矿石需求走势与全球相近，前高后低，增长幅度则远落后世界其他地区。全球铁矿石供应略显紧张：2010年全球铁矿石产量为18.5亿吨左右，比2009年的16.4亿吨增长12.8%，落后于全球铁矿石需求15%的增长速度，从整体的静态供求看2010年全球新增铁矿石需求约2.1亿吨，铁矿石产量增加也为2.1亿吨，供应基本平衡。由于2010年中国国产铁矿石产量大幅增长，世界其他地区铁矿石产量增长实则较为缓慢，全年中国国产原
6、矿达到10.6亿吨（成品矿约3.59亿吨），比2009年增长20.5%，折算成品矿产量增加约6200万吨，世界其他地区产量增长为1.48亿吨，增幅为11%，国际铁矿石供应略显紧张。2010年1-3季度澳大利亚、巴西四家主要矿山公司（Vale、Rio、BHP、FMG）产量合计48931万吨（不包括球团），同比增长21%，预计2010年全年四家公司产量将达到6.6亿吨，同比增加19.5%，高于中国以外世界铁矿石产量的平均增长11%，表明中国以外世界铁矿石生产重心继续向澳大利亚和巴西倾斜，换言之2010年矿山巨头的垄断程度有所提高，2010年Vale、Rio、BHP、Anglo和FMG五大公司占全球
7、铁矿石海运贸易份额达到71%，回到了2008年以前的水平，2009年这一比例仅为64%。世界主要地区生铁产量：单位：万吨欧盟独联体北美中国日本其他国家全球合计2009年1月527478195386955086364822009年2月547531178395743977764292009年3月523529235432246085369212009年4月468534192416343882966252009年5月496576207454348887071792009年6月541570193475351085574222009年7月577615242485056999378462009年8月6186
8、152664931624102580782009年9月6946302854792605103680412009年10月7516653074928661111784292009年11月7726372834481666108279212009年12月7606653104472684111080022010年1月7916582854973679119785832010年2月7355963024750627112481342010年3月8436993655216701119090142010年4月8426933025162668114988162010年5月8746773645226717117190
9、302010年6月8146003494977684119586202010年7月8786063484758709115984562010年8月7336063354884684124284842010年9月7396843574570686122282582010年10月8046923174682714127384812010年11月776670315469267112318355世界主要地区铁矿石需求量：世界主要地区铁矿石需求增长率：中国生铁/矿石产量变化趋势：中国铁矿石消费年度统计：生铁产量（万吨）铁矿石消费（万吨）消费增长 %进口铁矿石（万吨）消耗进口矿比重 %2002年1676526823
10、15.3%1114941.6%2003年202353237520.7%1481945.8%2004年251664026524.4%2080751.7%2005年330405286531.3%2752452.1%2006年404166466522.3%3263050.4%2007年469457511216.2%3836751.0%2008年47067753070.2%4436558.9%2009年543748699815.5%6277772.1%2010年E58600937607.7%6140065%三大铁矿石供应商产量统计（不包括球团矿）：单位：万吨VALERIOBHP合计2007年1季度65
11、6432242302120902007年2季度731237112594136172007年3季度801736392600142562007年4季度801038912575144762008年1季度744937372842140282008年2季度780541862992149832008年3季度858842402982158102008年4季度632731762936124392009年1季度468631652819106702009年2季度577045162705129912009年3季度643347513011141952010年4季度634447233245143112010年1季度69
12、0543363116143572010年2季度758643613124150712010年3季度82614760319816219全球铁矿石产量（成品矿）：各国铁矿石产量统计：万吨2007200820092010（E）瑞典2471238015801850哈萨克斯坦1890188020702100俄罗斯104959990903010500乌克兰7743717062007400加拿大3320337024903290墨西哥1066115010001000美国5240530030003000巴西3365346003115039800智利787930760760秘鲁790790560560委内瑞拉206
13、5215017801850毛里塔尼亚1192112010501100南非4156490052705700伊朗2200243031503300中国（原矿）707078240087460100600中国（成品）33232282532974535900印度20694214002315023150泰国150280220220越南701509090澳大利亚29906349803782043300新西兰2262202202202. 2010年中国进口铁矿石市场情况2010年新的长期合同定价方式：2010年长期合同铁矿石定价方式，由原来的年度定价转变为每季度定价，运行了40多年的铁矿石谈判，年度定价机制就此作古。2010年新的季度定价方式参考Platts铁矿石价格指数，以前三个月的指数平均价格作为下一个季度长期合同的基准价格参考。2010年开始即不在有铁矿石价格谈判，根据矿山和钢厂达成协议2011年仍为参考指数季度定价。根据这一规则2010年1季度澳大利亚粉矿（61.5%）合同价格达到了119美金/吨，这相当于在20
