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1、黄河科技学院毕业论文 第 III 页 我国外贸企业如何防范汇率风险摘要从狭义的角度看，最常见的分类是按照外汇产生的时点将外汇分为：交易风险、折算风险和经济风险。外贸企业规避和弥补汇率风险的态度大致可以分为三类：风险厌恶型，规避风险；风险偏好型，不惧怕风险；风险中性型。我国涉外企业目前的汇率风险管理理念通常有两大类,一是经营式风险管理法,二是契约式风险管理法。企业外汇交易风险的管理方法包括四大类：衍生工具避险法；货币市场保值法；资产负债匹配法以及其他方法。企业面临外汇经济风险,可从营销、生产、财务等战略角度作出抉择。企业应对经济风险的战略构成要素包括：生产，销售，财务等。折算风险控制战略的核心是
2、:增加硬币资产、减少软币资产,同时减少硬币债务、增加软币债务。这样的战略可以通过调整资金流量和风险对冲等两方面的策略来体现。关键词:汇率风险,交易风险,经济风险,折算风险How do Chinas foreign trade enterprises guard against exchange rate risksAbstractAuthor:Hu ji kuiTutor:Jiao pin shunFrom the narrow point of view, the most common classification which is based on the Exchange will b
3、e generated, when the Exchange is divided into: transaction risk, economic risk and the risk of conversion.The attitude of the foreign trade enterprises trying to avoid exchange rate risk can generally be divided into three categories: positive-type that is all to make up for; intermediate type, tha
4、t is to make up for part of place; negative type , do not take remedial measures. Chinas foreign-related enterprises of exchange rate risk management concepts usually have two categories, one business-type risk management law, and the other is law contractual risk management. Enterprise risk managem
5、ent of foreign exchange transactions include four categories: hedge derivatives law; money market hedge method; of assets and liabilities, as well as other methods of matching enterprises are facing economic risks of foreign exchange, which can be seen from the marketing, production, financial and o
6、ther strategic choices. Business strategy to deal with the economic elements of risk include: production, marketing, financial risk control strategies, such as conversion of the core is: coins assets increased to reduce the soft-currency assets, while reducing the debt of coins to increase the soft-
7、currency debt. Such a strategy can be by adjusting the flow of funds and risk-hedging strategies, such as both embodiedKey word: exchange rate risk,Transaction risk ,Conversion risk, Economic Risk 目 录一、绪论1（一）课题背景及目的1（二）国内外研究状况1（三）课题研究方法1（四）论文构成及研究内容1二、外贸企业汇率风险管理概述2（一）汇率风险类型与表现形式2（二）我国外贸企业汇率风险管理的现状33
8、、 我国外贸企业汇率风险管理的现状及其分析.5 （一）我国外贸企业对待汇率风险的态度.5 （二）外贸企业目前的汇率风险管理方法.7四、我国企业汇率风险管理对策8（一） 外贸企业交易风险的规避与管理8（二）外贸企业经济风险的规避与管理.9（三）涉外企业折算风险规避与管理.11结 论13致 谢14参考文献15黄河科技学院毕业论文 第 15页 一、绪论（一）课题目的及背景近年来以来我国经济取得了飞速发展，在国家各种出口政策的鼓励下我国对外贸易也迅速发展。然而汇率风险的存在和发生，即影响了我国进出口贸易的发展，也对外贸企业的收入带来严重影响。分析外贸企业结算特点，汇率风险种类及特征，在此基础上，探讨我
9、国外贸企业汇率防范措施，为外贸企业汇率风险防提供决策参考。同时培养自己综合运用理论知识和技能解决实际的能力，深化自己所修学科专业的知识，培养自己的研究能力。（二）课题国内外研究状况国内外研究状况文献作者在写作过程中以国际经济学、国际贸易学的基本理论和国际金融学的基本风险管理理论作为文献的理论“内核”，涉及中西方先进、经典国际贸易理论和风险管理理论，以客观的立场，将历史分析法、实证分析法、经验归纳法及统计分析法有机地结合起来进行开拓性地研究，力求在不断发展变化的市场环境中寻找一般规律，它们为外贸企业汇率风险的防范奠定了理论基础。我国关于外贸企业如何防范汇率风险的文献则对我国外贸企业的风险管理进行
10、了概述和评论，然后以中国从封闭状态到对外开放、从人民币汇率固定到人民币汇率逐步迈向市场化的整个发展变化历史为基本背景，全面运用系统论的分析法和历史归纳法进行了分析和研究。（3） 课题研究方法本课题采取逻辑分析与历史分析相结合，定性分析为主，适当引用定量分析数据，在充分分析的前提下，进行综合，得出有效结论。（4） 论文构成及研究方法本论文分四部分：一、绪论。该部分主要阐述论文相关问题。如写作目的、写作思路、写作方法。二、外贸企业的结算特点与风险。三、我国汇率改革对外贸企业的影响。四、我国外贸企业应对风险的措施。二、外贸企业汇率风险管理概述（一）、汇率风险的类型及表现方式 目前，世界各国普遍实行浮
11、动汇率制，美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中，至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握，从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中，汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益，特别是在改革开放的今天，在我国对外资迅速发展的今天，这种影响尤为突出在国际贸易活动中，商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。目前大约70的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天，由于汇率的频繁波动，生产者和经营者在进行国际贸易活动时，就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。为研究外贸企业如何防范汇率风险，
12、我们需要对汇率风险进行分类。从狭义的角度看，最常见的分类是按照外汇产生的时点将外汇分为：交易风险、折算风险和经济风险1。 （1）交易风险 交易风险指已达成协议但尚未结算的外币交易，由于汇率变动而引起外汇损益的可能性。它衡量的是特定汇率变而引起外汇损益的可能性。它衡量的是特定汇率变动对已达成协议的外币交易价值可能产生的影响。这是一种流量风险。交易于汇率波动前已经发生，债券、债务关系在汇率变动之前已经确立，但在汇率变动后才清算，这就造成了外汇交易风险2。交易风险是涉外企业中最常见的一种汇率风险。交易风险包括：1、以即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口,在货物装运和劳务提供后,而货款或劳务费
13、用尚未收付前,外汇汇率变化所发生的风险2、以外币计价的国际信贷活动,在债权债务未清偿前所存在的汇率风险。例如:某项目借入是日元,到期归还的也应是日元。而该项目产生效益后收到的是美元。若美元对日元汇率猛跌,该项目要比原计划多花许多美元,才能兑成日元归还本息,结果造成亏损。3、向外筹资中的汇率风险。借入一种外币而需要换成另一种外币使用,则筹资人将承受借入货币与使用货币之间汇率变动的风险。4、待履行的远期外汇合同,约定汇率和到期即期汇率变动而产生的风险。交易风险既包括对本期现金流影响，也包括对未来可以预见的现金流的影响。对本期现金流的影响会导致已实现损益的变化，伴随一定的税收效应;对未来现金流的影响
14、，有时也会根据权责发生制的原则按估计的本期应分摊损益入账而产生税收效应。由于企业的财务报告不能将所有的交易风险反映出来，因此企业应该采取有效措施建立补充财务报告以追踪和掌握交易风险的情况。 (2)折算风险折算风险又称“会计风险”或“转换风险”。是指企业把外币余额折算为本国货币时，由于汇率变动导致会计帐簿上的有关项目发生变动的风险。它是汇率风险的一种。其汇率的变动将对企业产生影响。一般是指跨国企业在编制母公同与境外子公司的合并财务报表所引致不同币种的相互折算中，因汇率在一定时间内发生非预期的变化，从而引起企业合并报表账而价值蒙受经济损失的可能性。企业在一国注册，根据主权原则，会计报表应该使用注册国货币作为记账货币，这就要求本国企业要把实际发生的外汇收支项目按某一汇率折算为本国货币。涉外企业在进行会计处理和决算时，必然涉及到如何用本币评价外币债权债务等项目问题，由于折算中产生的汇率不同，将会影响与汇率有关的损失或收益，进而影响企业的报告收入及纳税收入。但是，折算风险造成的损失或收益通常不会真正实现，即不会影响企业未来的现金流量，只是会改变公司合并财务报表或外币折算财务报表上所反映的经营成果和财务状况。折算损益的大小
