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1、题型：单选：20题多选：10题简答：4题分析计算：5题一、单选1.研究和发现股票的(C )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。A票面价值 B账面价值 C内在价值 D清算价值2. A股票的系数为1.5，B股票的系数为0.8，则（ C ）。AA股票的风险大于B股票 BA股票的风险小于B股票CA股票的系统风险大于B股票 DA股票的非系统风险大于B股票3. 某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ D ）。A10% B.14.3% C.16.67% D.33.3%4. 某公司股票每股收益0.72元，股票市
2、价14.4元，则股票的市盈率为（ A ）。 A20 B25 C30 D355. 如果你相信市场是（ B ）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。A. 半强式 B. 强式C. 弱式 D. 无效6. 如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（ B ）A. 未来事件能够被准确地预测。 B. 价格能够反映所有可得到的信息。C. 证券价格由于不可辨别的原因而变化。 D. 价格不起伏。7. 市场风险也可解释为（ B ）。A. 系统风险，可分散化的风险 B. 系统风险，不可分散化的风险C. 个别风险，不可分散化的风险 D. 个别风险，可分散化的风险8. 根据马
3、柯威茨的证券组合理论，下列选项中投资者将会选择（ D ）组合作为投资对象。A. 期望收益率12%、标准差32% B. 期望收益率12%、标准差16%C. 期望收益率12%、标准差20% D. 期望收益率12%、标准差11%9. 其他条件不变，债券的价格与收益率（ B ）。A. 正相关 B. 反相关C. 有时正相关，有时反相关 D. 无关10. 下列说法正确的是（ C ）A. 分散化投资使系统风险减少B. 分散化投资使因素风险减少C. 分散化投资使非系统风险减少D. 分散化投资既降低风险又提高收益11. 在对上市公司财务报表进行分析时，经常会用到市盈率这一指标。关于市盈率的描述正确的是（ D ）
4、。A. 市盈率是每股收益与每股市价的比B. 市盈率反映了上市公司的偿债能力C. 市盈率越高表明人们对该股票的评价越高，所以进行股票投资时应选择市盈率最高的D. 不能认为市盈率低就一定有投资价值，而市盈率高就一定意味着股价高估12. ABC 公司有一个投资机会，如果投资成功，取得较大的市场占有率，利润会很大；否则很可能亏损。 假设未来的经济情况有三种：繁荣、正常、衰退，相应的概率分布和预期报酬率见下表：经济情况发生概率预期报酬率繁荣0.390%正常0.415%衰退0.3-60%合计1则根据上述概率分布，该投资项目的预期报酬率为（ B ）。A. 90% B. 15% C. -60% D. -30%
5、13. 当市场利率上升时，股票、债券的价格一般会（ B ）。A. 上升 B. 下降 C. 没有影响 D. 不确定14. 投资风险中，非系统风险的特征是（ C ）。 A. 不能通过分散投资来消除B. 不能消除，只能回避C. 通过投资组合可以分散D. 平均影响各个投资者15. 某股票的系数为 1，则（ C ）的表述是正确的。 A. 该股票的系统风险大于整个市场组合的风险B. 该股票的系统风险小于整个市场组合的风险C. 该股票的系统风险等于整个市场组合的风险D. 该股票的系统风险与整个市场组合的风险无关16. （ D ）不会影响债券的内在价值。A. 票面价格与票面利率 B. 市场利率C. 到期日与付
6、息方式 D. 购买价格17. 不考虑通货膨胀因素，从本金的安全性来看，（ A ）的安全性最高。A. 国债 B. 股票 C. 公司债券 D. 企业债券18. （ C ）不能被视为固定收益证券。A. 国债 B. 零息债券 C. 普通股股票 D. 优先股股票19. 某债券面值 100 元，票面利率 6%，期限 10 年，每年付息。如果到期收益率为 8%，则其发行价格（ B ）。A. 高于 100 元 B. 低于 100 元 C. 等于 100 元 D. 无法确定20. 与期货相比，期权（ A ）。A. 买方只有权利而没有义务B. 卖方只有权利而没有义务C. 买方没有权利而只有义务D. 卖方既有权利又
7、有义务21. （ C ）属于证券的系统风险。A. 企业违约风险B. 某厂职工罢工引起股票下跌的风险C. 经济衰退D. 企业破产风险22. 某零息债券还剩 3.5 年到期，面值 100 元，目前市场交易价格为 86 元，则其到期收益率为（ C ）。A. 14% B. 16.3% C. 4.3% D. 4.66%23. .薛女士投资于多只股票，其中 20%投资于 A 股票，30%投资于 B 股票，40%投资于 C 股票，10%投资于 D 股票。这几支股票的系数分别为 1，0.6，0.5 和 2.4。则该组合的系数为（ A ）。A. 0.82 B. 0.95 C. 1.13 D. 1.2025. （
8、 D ）不能作为衡量证券投资收益水平的指标。A. 到期收益率 B. 持有期收益率 C. 息票收益率 D. 标准离异率26. 某股票当前每股现金股利为 2 元，预期的股利稳定增长率为 5%，投资者要求的收益率为 10.25%，则该股的理论价格为（ D ）。A. 42 元 B. 38 元 C. 27 元 D. 40 元27. ABC 公司面临甲乙两个投资项目，经测算，它们的期望报酬率相同，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则以下对甲.乙两个项目的表述正确的是（ A ）。A. 甲项目优于乙项目B. 乙项目优于甲项目C. 两个项目并无优劣之分，因为它们的期望报酬率相等D. 因为甲项目标准差较小，所以取
9、得高报酬率的概率更大，应选择甲项目28. CAPM模型认为资产组合收益可以由（ C ）得到最好的解释。A . 经济因素 B. 特有风险 C. 系统风险 D. 分散化29. 风险与收益成（ C ）相互交换A. 反比例B. 等价C. 正比例D. 二者无关联30. 找出久期最长的债券（ D ）A. 20年到期，息票率为8%B. 20年到期，息票率为12%C. 20年到期，息票率为15%D. 20年到期，息票率为0%31. 美式看跌期权可以如何执行？（ A ）A. 在到期日或之前的任何一天B. 只能在到期日C. 未来的任何时刻D. 只能在分派红利后32. 一个看跌期权在下面哪种情况下被叫做处于虚值状态
10、（ B ）A. 执行价格比股票价格高B. 执行价格比股票价格低C. 执行价格与股票价格相等D. 看跌期权的价格高于看涨期权的价格33. 看跌期权的买方期望标的资产的价格会（ D ），而看涨期权的卖方则期望标的资产的价格会（ ）A. 增加；增加B. 减少；增加C. 增加；减少D. 减少；减少34. 在1987年的“黑色星期一”，市场下跌了23%，这与有效市场（ D ），因为（ ）。A. 一致，它是对宏观经济信息的一个清晰的回应B. 一致，它并不是对宏观经济信息的一个清晰的回应C. 不一致，它是对宏观经济信息的一个清晰的回应D. 不一致，它并不是对宏观经济信息的一个清晰的回应35有效市场假设的弱式
11、与（ A ）相矛盾，（ ）A. 技术分析，但是认为基础分析有道理B. 基础分析，但是认为技术分析有道理C. 技术分析和基础分析D. 技术分析，但是认为分析师分析有道理36. 一种每年付息的息票债券以100元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为（ C ）A. 6% B. 8.33% C. 9% D. 45%37. 久期可以反映债券对利率的敏感程度，久期越短，债券对利率的敏感性就越（ D ），风险越（ ）A. 高；低 B. 高；高 C. 低；高 D. 低；低38. 债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ D ）A
12、. 债券到期收益率降低，则久期变短 B. 债券息票利率提高，则久期变长C. 债券到期时间减少，则久期变长 D. 零息债券的久期等于它的到期时间39. 某客户购买了一款看涨期权，如果标的资产市价高于行权价格，则该期权处于（ A ）状态。A. 实值 B. 价外 C. 虚值 D. 平值40. 你希望在最佳可能价格尽快购买100股H公司股票，你最有可能发出？（ C ）A. 止损指令 B. 自定指令 C. 市场指令 D. 限价指令二、多选1. 套期保值的基本做法是（BD ）。A. 持有现货空头，卖出期货合钓 B. 持有现货空头，买入期货合约C. 持有现货多头，买入期货合约 D. 持有现货多头，卖出期货合
13、约2. 被动投资（ AD ）A. 通过投资于指数型基金实现B. 包括大量的证券选择C. 包括大量的交易费用D. 长线投资3. 可分散化的风险是指（ AB ）A. 公司特殊的风险B. 个别风险C. 系统风险D. 市场风险4. 有效市场的支持者极力主张（ BC ）A. 主动型的交易策略B. 投资于指数基金C. 被动型的投资策略D. 短线投资5下面哪些是利率期限结构的解释（ ABC ）A. 预期假说B. 流动性偏好理论C. 市场分割理论D. 现代资产组合理论6. 在其他情况相同时，债券的久期负相关于债券的（ BCD ）A. 到期日 B. 息票率 C. 到期收益率 D. 面值7. 以下哪些说法是正确的（ ACD ）A. 其他因素不变的条件下，债券的久期随到期时间的增加而增加B. 给定到期日下，一张零息票债券的久期随到期收益率的增加而减少C. 给定到期日和到期收益率下，息票率越低，债券的久
