《毕业论文-金融》由会员分享，可在线阅读，更多相关《毕业论文-金融（17页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 摘 要在我国，由于融资渠道的单一，使得商业银行成为了房地产金融风险的主要承担者。种种迹象显示，我国的商业银行房地产金融隐藏着重大的风险隐患。历史教训表明：商业银行的房地产金融风险具有极大的危险性，一旦爆发，将迅速波及到整个金融体系乃至影响整个国民经济的稳定和发展。所以要采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险，这不仅是房地产业和房地产金融业稳定和发展的需要，对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要。本文以房地产金融为对象，试借鉴国内外对房地产金融风险的研究和时间经验，从实例中寻找风险的原因，从而进一步对我国房地产金融风险的研究，并提出了几点防范房地产金融风险的几点建议。【
2、关键词】：房地产金融，风险，对策AbstractIn China, thefinancing channelsof a single,allowing commercial banks toreal estate financehas becomethe main bearer ofrisk. There are signs thatChinas commercial banksto hidethe realestatefinancesignificantpot ential risks.The lessons of history show that:the risk ofcommercia
3、l banks,real estate financewith a greatrisk,once it started,would quicklyspread tothe entire financial system andaffect the entirenational economy,stability and development.Soto take positivemeasures to prevent commercial banks,real estate financein particular,the risk ofreal estatefinance,real esta
4、te andreal estateis not onlythe financial sectorstability anddevelopment needsof the entirefinancial industryand national economicstability anddevelopmentof vital important. In this paper, real estate finance for the object and try to learn from the financial risks of real estate research and time t
5、o experience, from the instance to find the risk factors, and to further the research of real estate financial risks, and made a few precautions Real Estatefinancial risk proposals.【key words】：estate finance, risk,response目 录摘 要1第一章 绪论41.1 研究背景41.2 研究的目的和意义51.3 国内外的研究状况错误！未定义书签。1.4 我国房地产金融发展趋势6第二章 房
6、地产金融风险的理论综述72.1 房地产金融定义及其风险错误！未定义书签。2.2 房地产金融风险成因错误！未定义书签。2.2.1 房地产泡沫过分膨胀错误！未定义书签。2.2.2 金融机构信贷体系发展不健全11第三章 我国房地产金融风险防范措施123.1 建立和完善房地产业金融政策123.2 加强宏观调控，切实稳定房价133.3商业银行应加强管理，提高风险防范能力143.4健全房地产的法律、法规体系错误！未定义书签。参考文献.17第一章 绪论1.1 研究背景1998年，我国房地产业进入一个新的历史发展阶段，党中央、国务院确定了拉动内需的经济方针，将房地产业作为国民经济的支柱产业和新的经济增长点，全
7、面推行城镇住房制度改革，取消实物分房，推行住宅商品化，住房分配货币化以后，我国房地产业得到了快速发展。据统计，房地产产值占GDP的比重已达18.7%，现城镇住宅存量达到100亿平方米的规模，房地产开发投资年增长率在20%左右，而房地产开发完成投资占固定资产投资的比重也接近19%1。在我国房地产市场快速发展的同时，也伴随着不少的问题出现。主要的问题有：与居民收入相比，房地产价格偏高；住房供应结构的不合理，豪宅空置率较高与经济房需求较大的矛盾；市场供求规律不能很好的发挥调节作用等。在我国，房地产市场的资金主要来自银行等金融机构，融资的渠道单一。一旦由于房地产泡沫破灭，房地产金融风险以危机形式集中爆
8、发，作为房地产业供给资金的最主要和直接来源，银行将是金融风险的直接承受者，其冲击有可能影响到整个国家甚至世界的经济发展。20世纪80年代末，日本房地产泡沫破灭，导致国家陷入长达十年的经济衰退。1997年的东南亚危机也起始于泰国银行将大量的贷款投放在房地产开发之中，致使资金不能确保支付，导致大量银行破产倒闭，并且这场金融危机还蔓延至印尼、日本、韩国等。2007年美国爆发了次级贷危机，这次危机影响到了全球的金融市场。2008年，美国第三大投资银行美林证券被美国银行以近440亿美元收购，美国第五大投资银行贝尔斯登因濒临破产而被摩根大通收购近，美国第四大投行雷曼兄弟宣布申请破产保护。所以防范房地产金融
9、风险，不仅是房地产业和房地产金融业稳定和发展的需要，对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要。1.2 研究的目的和意义房地产金融问题的研究是伴随着房地产的快速发展而兴起的。随着经济的发展，房地产产业应经成为我国经济体系中基础性和支柱性的行业。房地产产业具有投资规模大、周期长和商品价值大的特点，所以房地产的开发和销售等活动都是在金融部分支持下进行的，房地产金融是房地产发展中不可替代的重要支持和保障因素。同时房地产业是一个高风险的行业，房地产金融在支撑房地产业迅速发展的同时，不可避免地承担了房地产业的高风险。在我国，由于融资渠道的单一，使得商业银行成为了房地产金融风险的主要承担者。种种迹象显示
10、，我国的商业银行房地产金融隐藏着大量的风险隐患。历史教训表明：房地产金融风险具有极大的危险性，一旦爆发，将迅速波及到整个金融体系乃至影响整个国民经济的稳定和发展。因此要采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险。1.3 国内外的研究状况房地产金融风险的研究历来为国内外学者所重视，其中美国的肯尼思罗格夫最具代表性，他认为那些实际上根本买不起住房的人，受到低利率贷款和房地产可能增值的诱惑，正争相贷款购房，而当房地产实际价格开始下跌后，成千上万的人因付不起购房贷款而破产。中国社科院彭兴韵在中国经济前景分析中指出“时下，我国正处于房地产价格上涨时期，少数银行为争夺房贷，往往放松必要的风险
11、评估和管理，加强个人住房贷款监督，重视金融机构自身经营的审慎性”。何元斌指出房地产业作为国民经济发展中重要的支柱产业，尤其是关系到经济发展、土地资源的合理配置和人民生活水平改善的住宅房地产，从土地购置开始，经过房产的开发建设，到进入消费和服务等各个环节的运行过程中，都涉及到各级政府、房地产开发商和广大消费者等各方的利益。暨南大学金融系李艳虹在南方地产中指出与发达国家相比，我国房地产金融还处于起步阶段，存在房地产信贷资金不足、金融工具单一、房地产金融中介服务体系不健全、房地产金融市场不完善等问题。加入WTO后，我国除关税有较大幅度的下降外，银行业、保险业、证券业、通讯业及会计、律师、管理咨询、建
12、筑设计、工程等服务领域将向外开放，外资、外资机构、国外专业人士的进入，使我国刚刚兴起的房地产金融业面临严峻的挑战。陈洪波在我国房地产金融现状及政策取向中表明我国房地产金融对支持房地业快速发展起到了重要作用，但存在金融创新不足、金融风险较大等问题，需要进一步完善房地产金融市场，加快金融创新，维护金融稳定，支持房地产业的健康发展。1.4 我国房地产金融发展趋势目前我国房地产金融业还处于起步阶段, 金融商品和业务较少, 在强大的国外房地产金融竞争对手面前, 处于不利地位。而国外房地产金融机构对于开办房地产抵钾货款、住房按揭货款、房地产信托等业务很有经验, 早已形成一整套完善的运作规范, 有丰富的经营
13、管理经验。相比之下呈现出的种种问题, 就成为我国房地产金融发展急持解决的问题之一。而随着入世给我国房地产金融带来一系列挑战的同时也提供了很多新的发展机遇。面对此类挑战和机遇, 应积极研究对策并做好准备工作,在房地产和房地产金融良性互动的基础上, 实现改革和创新, 建立起一个真正适合我国国情的房地产金融体系。第二章 房地产金融风险的理论综述2.1 房地产金融定义房地产金融是指房地产开发、流通和消费过程中，通过货币流通和信用渠道 所进行的筹资、融资及相关金融服务的一系列金融活动的总称。房地产金融业务的内容包括吸收房地产业存款，开办住房储蓄，办理房地产贷款，尤其是房地产 抵押贷款，从事房地产投资、信
14、托、保险、典当和货币结算以及代理房地产有价 证券的发行与交易等。 房地产金融风险是指在房地产资金融通过程中，由于各种现实中无法确定的 因素，使金融系统特别是银行实际收益与预期收益发生了一定偏差，从而蒙受损失或获得额外收益的机会和可能性。我国房地产金融经过几十年的发展，已逐渐形成一套房地产金融体系。以商 业银行贷款为主，房地产基金、住房储蓄银行、住房合作社等为补充的房地产金 融体系。由于我国房地产开发对银行贷款有着较强的依赖，因此，我国房地产金 融风险集中表现在银行贷款风险。 需要指出的是房地产金融风险既包括可能带来的未知收益，也包括可能承受 的未知损失。在房地产经济高涨时期，贷款银行是房地产经
15、济的受益者；在房地 产经济衰退时期，贷款银行则不可避免地要承担一定损失。2.2 房地产金融风险成因 房地产金融风险主要存在于金融业。房地产金融风险成因主要有两个因素：房地产泡沫过分膨胀和金融机构信贷体系发展不健全。其风险原因主要表现在以下几个方面： 2.2.1 房地产泡沫过分膨胀 房地产泡沫引发经济波动的原理在于，经济人依据脱离基本面的房价信号做出经济决策，导致经济体随着泡沫的膨胀与破灭而波动。首先，发生泡沫的房地产市场是经济体的重要组成部分，在经济体中占比较大，房地产市场随着泡沫膨胀与破灭的大幅度波动，直接造成经济波动。其次，发生泡沫的房地产市场还与经济体其他市场或者部门有联系，会通过产业链、金融链和居民消费等多种渠道，将房地产市场泡沫膨胀与破灭的影响传递出去，间接造成经济波动。下面以海南房地产泡沫为例说明房地产泡沫对经济的影响。图1显示，海南房价自1991年开始腾飞
