国际结算（应用型本科） 教学课件 ppt 作者 潘天芹(1)

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1、国际结算,作者：潘天芹,责任编辑：周卫群 出版日期：2009年9月 IDPN：308-2009-016 课件章数：10,第6章 国际结算中的贸易融资,学习目标, 掌握传统的进出口贸易融资方式。 熟悉新型贸易融资方式。,6 1 出口贸易融资,6.1.1 打包贷款 打包贷款的定义和特点 打包贷款（Packing Loan）是银行为支持出口商按期履行合同义务而向出口商提供的以正本信用证为抵押的贷款，旨在提供货物出运前的周转资金，从而缓解出口商的资金紧缺。 因为最初这种贷款是专向出口商提供货物的包装费用，所以称作打包贷款。 特点： （）发放时间是出口商接受信用证之后，发货和交单之前。 （）目的是向出口

2、商提供备货、发货的周转资金。 （）贷款金额只是信用证金额的一部分。 具体金额由贷款银行根据出口商资信、存款数目、抵押品以及在本行的业务来确定。 （）贷款期限不超过贷款银行向开证行寄单收款之日。,6 1 出口贸易融资,打包贷款的受理条件 （）在本行开立人民币账户或外汇账户。 （）资信良好，有足够的偿还能力，且与本行保持稳定的业务往来。 （）须提交正本信用证（如有信用证修改，须同时提交全部修改） ，并且出口商须是该信用证的受益人，且该信用证不属于限制他行议付信用证、附带软条款信用证、 天以上远期信用证、要求提交非所有权运输单据的信用证。 （）凭正本信用证、贷款证、工商营业执照副本、批准证书及财务报

3、表办理打包贷款手续。 （）须向贷款行提出相关信用证项下的贷款申请并与贷款行签订中短期流动资金借款合同，同时配有保证、抵押或质押形式的担保。 （）贷款期限通常根据所抵押的信用证付款期限的长短而定：,6 1 出口贸易融资,6.1.2 出口押汇 定义 信用证项下出口押汇是指信用证受益人（出口商）向被授权议付银行提交该出口信用证项下的汇票及全套单据，并将其中的提单质押给议付行，经议付行审核通过后，向出口商提供短期融资并保留对出口商追索权的银行融资行为。,6 1 出口贸易融资,受理企业申请出口押汇（信用证项下）的条件 （）在本行开立人民币或外汇账户，且与本行保持稳定的业务往来。 （）政治局势不稳定、外汇

4、管制甚严或对外付汇困难的国家和地区的开证以及资信较差的开证行开来的信用证，银行一般不叙做出口押汇。 （）出口商须提交正本信用证（如该信用证有修改，须同时提交全部修改） ，且该信用证不属于限制他行议付信用证、附带软条款信用证、 天以上远期信用证、要求提交非所有权运输单据的信用证。 （）出口商须提交该信用证项下的全套单据且原则上要求单证一致，单单相符。 （）出口商须提出相关信用证及单据项下的押汇申请并与押汇银行签订出口押汇合同。,6 1 出口贸易融资,押汇利息的计算 期限：即期信用证港澳地区一般为 天，日本韩国为 天，其他国家和地区为 天；远期信用证，在上述相应即期天数加上信用证所示具体远期付款期

5、限。 利率：港币按香港银行同业拆放利率，其他货币均参照伦敦银行同业拆放利率加 计息。若实际收汇天数超过预期押汇天数，押汇银行有权向出口商加收押汇利息。,6 1 出口贸易融资,6.1.3卖方远期信用证融资 卖方远期信用证又称真远期信用证，它是付款期限与贸易合同规定一致的远期信用证。 采用卖方远期信用证融资主要是指通过远期汇票的承兑与贴现来融资。 银行承兑（Banks Acceptance）是指银行在远期汇票上签署“承兑”字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。 票据贴现（Discount）是指票据持有人在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息所作的票据转让。,6 2 进口贸易融

6、资,6.2.1 开证授信额度 开证授信额度的含义 开证授信额度是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。 授信额度的确定 （）企业的授信记录及信用水准 （）企业的财务状况 （）企业的管理水平 （）企业的发展前景,6 2 进口贸易融资,开证授信额度的操作程序 （）进口商提出申请 （）银行审查 （）签订开证授信额度协议书 （）建立业务档案 6.2.2 信托收据（Trust Receipt ，T R） 6.2.3 进口押汇（InwardBill Receivable） 6.2.4 提货担保（Delivery against B

7、ank Guarantee）,6 3 国际保理,6.3.1 国际保理的定义 国际保理（Factoring）是指保理商（Factor）从其客户（出口商）手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账管理和债权回收业务。,6 3 国际保理,6.3.2 国际保理业务的运作流程 出口商调查进口商的资信情况 （）出口商在确定用商业信用销售商品后，将进口商的名称、地址及有关的交易情况提供给本国保理商； （）出口保理商将进口商的资料转递给进口国保理商，委托其对进口商进行一定的调查； （）进口保理商对进口商的资信情况、经营作风等进行调查和评估，并将结果及该进口商的信用额度汇报给出

8、口保理商； （）出口保理商将调查结果通知出口商。,6 3 国际保理,6.3.2 国际保理业务的运作流程 签订保理协议 进出口商签订买卖合同 出口商装货、制单并交单 出口保理商向进口保理商提出委托 进口保理商向进口商提示单据，付款人付款拒付,6 3 国际保理,6.3.3 国际保理业务的利弊 对出口商的好处 （）增加出口营业额 （）避免风险 （）节省业务开支 （）要求融资服务 （）增加利润 对进口商的好处 （）增加营业额 （）降低进口成本 （）保证收到合格货物 （）简化购货手续 （）增加利润,6 3 国际保理,国际保理业务的不利之处 （）国际保理商的风险较大 （）出口商承担的国际保理费用偏高,6

9、3 国际保理,6.3.4 国际保理业务的适用范围 （）出口商对国外客户尤其是新客户的资信状况不了解，而对方又不愿接受信用证支付方式。 （）出口商为了扩大市场，同意对进口商采用赊账交易或托收等方式，但出口商又不愿承担收汇风险并且有融资要求时。 （）出口商希望免除账务管理和追收应收账款的烦恼，避免坏账损失。 （）出口商由于商品经营的特点如每次发货数量少但批次多，为力求减少中间环节，以适应国外市场多变的需要。,6 3 国际保理,6.3.5 出口商在国际保理业务中应注意的问题 （）国际保理业务并非适用各类企业所有商品的交易，它通常适用于中小企业的中小额交易。 （）出口商要严格按照保理商批准的信用额度与

10、进口商成交合同，在交货时必须严格符合合同的规定。 （）慎重选择国际保理商。 （）保理业务费用应事先估算在出口成本之中，尽量减少自身的费用承担。,6 4 包买票据,6.4.1 包买票据的含义及其特点 包买票据（Forfaiting ，又称“福费廷”） ，是指包买商向出口商无追索权地购买已经由进口商所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。 其特点主要表现为： 它属于一种买断行为 福费廷业务多限于成套设备、船舶、基建物资等资本商品但随着技 术的改进，更为了顺应市场发展、竞争激烈的形势，一些包买商已 开始对非资本性的商品交易也提供此项服务。 福费廷业务是中长期融资业务 福费廷不仅有初级市场，而且还

11、有二级市场,6 4 包买票据,6.4.2 福费廷业务的流程 出口商联系包买商安排信贷 签订买卖合同 签订包买协议 开证行开证 通知信用证 出口商发货、制单并向银行交单 承兑通知 包买商作无追索权的付款 开证行付款,6 4 包买票据,6.4.3 福费廷业务的利弊分析 对出口商而言 （）对出口商的好处 在交货或提供服务后，可马上从包买商处获得无追索权的中长期贸易融资，而且避免各种风险的承担，有利于加速资金周转，提高经济效益。 福费廷业务手续简便易行。 福费廷业务通常是保密的，便于保护出口商的商业秘密。,6 4 包买票据,（）对出口商的不利之处 出口商必须保证汇票或本票是清洁有效的并已经开证行担保，

12、否则，就不能获得包买商无追索权的融资。 出口商有时不能保证进口商能够找到一家包买商满意的开证行，因而叙做福费廷业务有一定难度。 福费廷业务中的费用相对纯粹的信用证业务要高一些。,6 4 包买票据,对进口商而言 对进口商的有利之处主要有：赎单手续简单快捷，可以获得出口商提供的中长期贸易融资。 对进口商的不利之处有：按惯例必须支付开证行的一切费用；,6 4 包买票据,对包买商而言 （）有利之处 手续相对简便，办理迅速。 包买商可以自行选择任何可自由兑换的货币买入票据。 买入票据后，包买商如希望在票据尚未到期前即得到资金融通，可将所购的承兑汇票到二级包买市场上流通转让。 因为包买商承担了有关收汇的所

13、有风险，所以收取的费用较高。 （）不利之处 包买商在福费廷业务中承担了所有的风险，如果应收账款未能按时收回，包买商对任何人都没有追索权。 为了保护自己的利益，包买商必须了解进口商所在国的有关法律规定、调查开证行的资信情况。,【案例分析】,6.1 关于出口押汇与包买票据的案例 案情简介： 年 月 日，A 公司与德国B 公司签订了一份出口地毯 的合同，合同总价值为USD ，装运港为中国郑州，目 的地为德国法兰克福，收货人为B 公司，付款条件为DP 天。 年 月日，A 公司按照合同的要求备齐货物，从郑州空运 至德国法兰克福。在取得空运提单和FORM A 产地证之后，A 公司会 同已缮制好的汇票、发票

14、、单据一起交到该市C 银行。因A 公司近期资 金紧张，随即以此单向C 银行申请办理押汇。C 银行考虑虽然托收风险 大，但A 公司资信状况良好，与本行有良好的合作关系，无不良记录 ，就为A 公司办理了出口押汇，押汇金额为USD ，押 汇期限为 天，到期日为 年 月 日，押汇利率为 。同日C 银行将此笔款项转到A 公司账，随后A 公司便支用了该笔款,【案例分析】, 年 月日，C 银行收到国外提示行电传，声称客户已经承兑 ，并取走了该套单据，到期日为 年 月 日。但是，在到期日 之后，却迟迟未见该笔款项划转过来。经A 公司与C 银行协商，由A 公司与 买方联系，但买方声称已将该笔款项转到银行。 年

15、月 日 ，C 银行发电至提示行查询，提示行未有任何答复。此时，A 公司再与B 公 司联系，B 公司一直没有回电，到 年 月突然来电声称自己破产 ，已无偿还能力,该笔托收已无收回的可能。C 银行随即向A 公司追讨，但A 公司一直寻找借口，拖欠不还。C 银行见A 公司无归还的诚意，就将A 公司 告上法庭，要求A 公司履行义务，清偿所欠的银行债务。在法庭上，A 公司 则认为自己不具有清偿该笔贷款的义务。理由是自己已将全套单据在C 银行 办理了质押，自己已经将全套单据卖给了银行，既然银行买了全套单据，那 么银行应该对这套单据负责，自己虽然第可以协助银行追讨欠款，但无代为 付款的义务。那么A 公司的说法是否正确呢？ A 公司是否负有归还此笔贷 款的义务呢？,【案例分析】,案情分析： 显然，A 公司的说法是不正确的。A 公司的管理人员显然是把出 口押汇与包买票据混淆了。那什么是出口押汇，什么是包买票据呢？ 二者的区别有哪些方面呢？ 出口押汇是指出口方银行根据出口商提供 的跟单信用证及全套单据，审核无误后，扣除押汇利息，按当月该外汇 指定银行挂牌折成人民币，扣除押汇利息后将资金余额划给出口商的 一种融资方式。出口押汇一般为信用证项下办理，但对于有些信用等 级高、资信状况良好、内部管理严格、经济效益好的企业也可办理托收 项下的出口押汇。包买票据是指出口