现货挂牌交易基本概念与公式统计

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1、海南大宗商品交易中心海南大宗商品交易中心 现货挂牌交易基本概念与公式统计现货挂牌交易基本概念与公式统计 一、基本概念一、基本概念 现货挂牌交易概念术语按照挂牌交易类、成交、价格类、交易风险类及其它 类概念五大类型进行描述，详细内容如下： 1、挂牌交易 交易商在系统上发出了交易操作的指令，传递到系统的交易核心后，系统便 根据行情的价格为交易商实现成交，称之为挂牌交易。挂牌交易包含现货摘牌和 现货挂牌，现货摘牌分为摘牌订立与摘牌转让，现货挂牌包含挂牌订立与挂牌转 让。会员仅限于现货摘牌交易。 （0）价差：价差是买入和卖出之间的一个差价，银商和银行在进行报价时， 所报的买价会较高，卖价会较低，中间存

2、在一个差价即是价差。 摘牌订立：以当时市价建立交易单 摘牌转让：以当时市价对持有合同进行转让 挂牌订立： 交易商按自己意愿设定非市价价格,当行情达到此价格或穿越 此价格时以设定价格成交。 止赢转让：按照交易商设置的止盈价格转让 止损转让：按照交易商设置的止损价格转让 反手摘牌：交易商在进行摘牌转让时，可以根据行情变化，选择将持有 的合同进行反方向订立操作，交易数量可全部亦可部分；以减少交易的风险。 转让合同：对已有的持有合同进行转让的合同 挂牌合同：设定了指定价格执行的合同 2、成交 订立成功即为订立成交，转让成功即为转让成交，皆为成交单，生成相应的 成合同单号。 订立成交可为摘牌订立， 也可

3、为挂牌订立， 转让成交分为摘牌转让、 挂牌转让。 成交类型除了摘牌转让、挂牌转让（含止损与止盈转让）之外，还包含了会 员的对冲及系统强平，均为成交单 。 3、价格类概念 开盘价：交易系统开盘时行情的第一口有效报价。 收市价/收盘价：交易系统行情的最后一口有效报价. 订立价：执行建仓操作时的成交价格 转让价：执行平仓操作时的成交价格 最高价：一个交易日内的最高市场价格 最低价 ：一个交易日内的最低市场价格 结算价：收市前 10 分钟的有效报价的算术平均值 持有价：指持有的交易仓单的价格，持有价当日以订立价为准，隔夜持 有则以上一交易日结算价为准。 错价交易：由于行情错价导致的交易 4 4、交易风

4、险类概念、交易风险类概念 持仓限额：持仓数量或比例的最大上限限制 (18) 系统转让：对达到最大风控限制的交易进行强行转让的操作，当交易 商存在违规超仓、 未按照规定及时追加保证金等违约行为或者因交易规则临时变 化时，交易中心有权对相关会员或者交易商采取强制性的转让操作。 （19）交易商冻结：依据国家机关或部门依法要求申请的由会员单位对交易 商账户的使用采取限制其使用的操作，交易中心需进行相关公告。 （20）交易商持有风险率：净值权益与持有占用交易保证金的比例，指交易 商在交易过程实时行情变化影响下引起持有占用保证金的增减而带来的资金风 险；一般用风险率来表示。 5 5、其它类概念、其它类概念

5、 (21) 实盘：正式进行投资行为操作的交易平台。 （22）模拟交易：在实盘交易前，为了让交易商更好的了解业务规则，熟悉 交易系统的操作，交易中心提供模拟交易系统供交易商进行非正式的交易。 （23）隔夜持仓：交易商根据行情变化及交易的需要，对当日持有的仓单不 作转让处理，持有到第二个交易日以后。 二、计算公式二、计算公式 当日订立： 持有价=订立价 历史订立： 持有价上一交易日结算价 浮动盈亏=（最新价-持有价）*持仓量*方向*合约单位 结算盈亏=（结算价-持有价）*持仓量*方向*合约单位 转让盈亏=（转让价-持仓价）*持仓量*方向*合约单位 结算前总盈亏=浮动盈亏+转让盈亏 结算后总盈亏结算

6、盈亏+转让盈亏 手续费=订立价或转让价*合约单位*手数*手续费率 库存费=订立价*合约单位*手数*延期费率*计费周期 占用保证金/冻结保证金订立价*合约单位*手数*保证金比例 交易商风险率（当前权益/占用保证金）*100% 期初权益上一交易日结算后的期末权益，即前一交易日结算后的 期末风险保证金；上一日期末权益即今日期初权益 交易商当前权益=期初权益出入金转让盈亏手续费持有浮 动盈亏 交易商期末权益=期初权益出入金交易盈亏 （含持仓盈亏和转让 盈亏）手续费延期费 注：买入订立合同方向为+；卖出订立合同方向为-； 目前海南大宗商品交易中心挂牌市场产品合约单位：银为 10/100/200 千克、铂 金为 1000 克、钯金为 1000 克。