[中医中药]李柏杏 该课程以财务管理目标为

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1、0109,20130206财务管理,制作：周军 1,财务管理,李柏杏,0109,20130206财务管理,制作：周军 2,该课程以财务管理目标为导向、以资金流转为主线，在阐述财务管理目标、财务管理环境和财务观念的基础上，对企业筹集资金、运用资金和分配资金的基本理论和基本方法进行了系统地论述，并简要介绍了财务分析的基本方法和指标体系。,筹资活动,投资活动,资金营运活动,分配活动,追求价值增值是财务管理活动的根本目的,0109,20130206财务管理,制作：周军 3,财务管理,第1章 财务管理导论 第2章 货币时间价值和投资风险价值 第3章 筹资管理 第4章 流动资金管理 第5章 固定资产和无形

2、资产管理 第6章 对外投资管理 第7章 成本管理费用 第8章 销售收入和利润管理 第9章 企业的设立、购并、分立与清算 第10章 财务分析,0109,20130206财务管理,4,第一章 财务管理导论,0109,20130206财务管理,制作：周军 5,第一章 财务管理总论,本章内容 （1）财务管理的概念 （2）财务管理的对象 （3）财务管理的原则 （4）财务管理的环节 （5）财务管理的体制 考情分析 本章重点考察财务管理活动的内容、企业同各个方面的财务关系、财务管理的目标和基本原则。出题形式以选择题和简答题为主，特殊年份涉及到了论述题。大概分值约5-10分。 如：2007年1月单选题1题；2

3、006年10月单选题1题、多选题21题；2006年1月简答题31题。,0109,20130206财务管理,6,第一章 财务管理概论,主要内容,财务管理的课程 “导游图”, 财务管理内容与目标, 财务管理的环境, 财务管理的组织,0109,20130206财务管理,制作：周军 7,一、课程特点说明, 是以财务管理目标为起点的财务管理论体系。 是以企业财务活动为对象的财务管理内容体系 是以财务决策为核心的财务管理方法体系 是三大观念为内容的财务管理原理体系,0109,20130206财务管理,制作：周军 8,二、课程内容介绍,课程内容,财务管理基本原理,财务管理基本内容,财务管理基本方法,财务管理

4、理论概述,财务管理三大观念,资金筹集管理,资金投资管理,收益分配管理,财务预测,财务决策,财务预算,财务控制,财务分析,0109,20130206财务管理,制作：周军 9,四、课程学习要求,（一）掌握三个“基本”,基本理论,基本方法,基本技能,基础,前提,核心,0109,20130206财务管理,制作：周军 10,（二）处理好三个关系,全面与重点,理解与记忆,原理与方法,三个关系,0109,20130206财务管理,制作：周军 11,（三）注意三个联系 1、各种财务活动之间的联系。 2、各种财务管理方法的联系。 3、各种学习环节的联系。,0109,20130206财务管理,制作：周军 12,企

5、业财务活动,一、企业活动 企业基本活动的内容主要包括： 经营活动：以物质运动为主体的供应、生产和销售； 财务活动：以资金运动为主体的筹集、运用与分配。,0109,20130206财务管理,制作：周军 13,二、企业财务： 含义：企业经济活动过程中与财产（理财）有关的各项事务。 内容： 财务活动：表象（形式），企业再生产过程中的资金运动； 财务关系：实质（内容），财务活动过程中的经济利益关系。,0109,20130206财务管理,制作：周军 14,三、财务活动 含义 资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为的总称。 内容： 企业资金运动 一个过程：资金运动的循环过程 GW-P-WG 三个环

6、节：供应、生产和销售； 五种形态：货币资金、储备资金、生产资金、固定资金、成品资金,0109,20130206财务管理,15,财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。,财务活动,分配资金,0109,20130206财务管理,制作：周军 16,财务活动,0109,20130206财务管理,17,1.财务的定义 财务泛指财务活动和财务关系。 2.企业财务 是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。,财务活动,涉及企业资金的活动,财务关系,企业和各方面的经济关系,一、财务与财务管理,0109,20130206财务管理,制作：周军 18, 企业财务活

7、动内容（过程与表现） (1) 筹资活动 概念：筹资活动是为了满足投资和用资的需要，从企业内部和外部筹措和集中所需资金的过程。（企业用各种方式筹聚企业所需资金） 筹资方式：不同来源的资金采用不同的方式 筹资范围：包括企业内部和企业外部筹资。 筹资性质：短期筹资和长期筹资,0109,20130206财务管理,制作：周军 19,(2) 投资活动 概念：投资活动是将所筹资金投入使用的过程。 投资范围：企业内部投资和外部投资 投资方式：货币资金投资方式、实物投资方式(有形资产、无形资产)。,0109,20130206财务管理,制作：周军 20,(3) 收益分配活动： 概念：实际上是指企业在一定时期内所创

8、造的剩余价值总额在企业内外各利益主体之间分割的过程。对投资产生的结果进行分割。 收益分配范围：企业内外各利益主体。 收益分配方式：既有现金的分配也有实物的分配。,0109,20130206财务管理,制作：周军 21,三者关系： 既各自独立，又有其内在必然联系。 是相互联系、相互依存的三个方面。,0109,20130206财务管理,制作：周军 22,一、财务关系, 含义： 企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系就是财务关系。 构成： 筹资活动的财务关系 投资活动的财务关系 分配活动的财务关系主要财务关系,0109,20130206财务管理,制作：周军 23,财务关系,0109,2

9、0130206财务管理,24,财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。,企业,所有者,债权、债务人,内部单位及个人,税务行政部门,被投资单位,0109,20130206财务管理,制作：周军 25, 构成： 企业与国家之间的财务关系税收 企业与投（受）资者之间的财务关系投资收益 企业与债权（务）人之间的财务关系本息 企业与企业内部各单位之间的财务关系结算 企业与职工之间的财务关系按劳分配,0109,20130206财务管理,制作：周军 26,二、财务管理的概念与特征,1概念 是企业管理的重要组成部分，是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的

10、、利用价值形式对生产经营活动进行的管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 理解：构成部分；价值管理；综合管理,0109,20130206财务管理,制作：周军 27,2特征： 财务管理的基本特征是价值管理； 财务管理是一项综合性管理。,0109,20130206财务管理,制作：周军 28,（1）它是一种价值管理； （2）它既是组织企业一切经营活动的前提，又反映企业 全部经营活动的成果； （3）它具有综合性,0109,20130206财务管理,制作：周军 29,三、财务管理的内容,筹资管理 解决三个问题： 资金需要量；筹资时机、渠道与方式；资金结构。 注意两种形式： 一是主权

11、资本，它通过所有权融资方式取得； 二是债务资本，它通过负债融资方式取得。,0109,20130206财务管理,制作：周军 30,投资管理 注意两个问题： 资金的利用效果（周转）； 资金的经济效益（利润）。 投资三种形式： 项目投资、证券投资和营运投资。,0109,20130206财务管理,制作：周军 31,收益分配管理 弄清两层含义： 广义的收益分配是投资产生的收入及其利润进行的分配； 狭义的收益分配则仅指对企业净利润的分配。 注重三个问题：补偿性分配；税收性分配；盈利性分配。,0109,20130206财务管理,32,1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体

12、表现,股东的目标,管理者的目标,实现资本的保值与增值， 最大限度地提高资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标,最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。,财务关系的协调,0109,20130206财务管理,33,（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：,财务关系的协调,0109,20130206财务管理,制作：周军 34,2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现,财务关系的协调,0109,20130206财务管理,制作：周军 35,三、财务管理的发展和原则,财

13、务管理作为一门独立的学科，最初出现于19世纪末，发展于20世纪。财务管理发展至今，大体上经历了以下三个阶段：,1.财务管理产生的初级阶段 2.财务管理发展的中期阶段 3.财务管理发展的近期阶段,0109,20130206财务管理,36,1.财务管理产生的初级阶段（ 19世纪末至20世纪20年代） 此间财务管理的重点是研究企业的合并及重组、新企业的设立、企业证券发行等有关法律事务。适时而有效地为企业筹集资金、合理安排资本结构就成为财务管理的最初职能。,企业如何 筹集资金？,三、财务管理的发展和原则,0109,20130206财务管理,37,2. 财务管理发展的中期阶段（ 20世纪30年代至20世

14、纪50年代） 此间处理企业破产、恢复和发展企业经济实力成为财务管理的主要任务，其研究的重心不再是企业的扩展，而是企业的生存。 另外，鉴于当时经济条件的恶化，西方各国政府要求企业充分披露有关的财务信息，以满足企业外部人员进行财务分析的需要，从而使证券管理这一财务管理的主要职能得到进一步的发展。,三、财务管理的发展和原则,0109,20130206财务管理,38,3. 财务管理发展的近期阶段（ 20世纪50年代以后） 50年代企业财务面临的主要问题是如何进行资本支出预算以及如何合理配置企业资源的问题，从而将研究的重点由资金筹措转向资金运用。 60年代财务管理重点研究最佳资本结构的组合、投资组合理论

15、及其对企业财务决策的影响。 70年代财务管理重点研究如何运用各种模式评估投资和筹资的风险。 80年代以后财务管理重点研究财务的新领域，如通货膨胀、国际财务、电算化财务等。,三、财务管理的发展和原则,0109,20130206财务管理,制作：周军 39,1、资金合理配置原则 2、收支积极平衡原则 3、成本效益原则 4、收益风险均衡原则 5、分级分权原则 6、利益关系协调原则,三、财务管理的发展和原则,0109,20130206财务管理,制作：周军 40,财务管理的目标, 财务管理目标 企业理财目标取决于企业目标，是企业目标的具体化。 企业目标及对财务管理的要求： 生存目标（力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险） 发展目标（筹集企业发展所需资金） 获利目标（通过合理、有效的使用资金使企业获利）。,0109,20130206财务管理,制作：周军 41,企业理财总目标三种观点,0109,20130206财务管理,制作：周军 42,1利润最大化： 含义：追求企业利润的最大利润； 理由：利润代表企业新创财富，表明企业竞争力强弱，有道理； 不足：但没考虑时间和风险价值，没反映投入与产出关系，易导致短期行为。,0109,20130206财务管理,制作：周军 43,2资本利润率（每股盈余）最大化 含义：追求单位利润的最