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1、1,曾国庆 Mail: Mobil: 13332636681,非财务人员的财务管理,2,主题框架,第一部分 前言 第二部分 财务诠释 第三部分 财务要素及等式 第四部分 三大报表透视,3,第一部分 前言,不懂财会 注定失败,中国企业面临的管理短板是什么 经营者常犯的成熟财务管理观念,4,中国企业面临管理短板是什么,（数据来源科尔尼咨询公司）,5,经营者常犯的错误财务管理观念,不太重视财务管理 作决策前不以财务分析资料作为依据 信用管理太滥 疏忽建立制度及内部控制 忽视控制成本 没有财务危机意识,6,第二部分 财务诠释,会计是全球企业通用语言,什么是财务 职业经理人掌握财务知识必要性 财务在企
2、业中发挥作用,7,财务诠释,以公司财和物为管理对象 以预算控制为起点 以资产的使用效率/效益为目标 以控制财务风险为根本,8,职业经理人掌握财务知识的必要性,在全球500强企业中，85%的CEO是国际会计师出身，只有15%是MBA出身。 财富杂志,9,财务在企业中发挥作用,记分员,守门员,政委,10,第三部分 会计要素与会计等式,会计要素是会计语言组成基本元素,会计七大要素 会计两大等式,11,资产,资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。,12,资产判断标准,1.企业过去的交易或者事项形成的资源 2.企业拥有或者控制的资源 3. 给企业带来
3、预期经济利益的资源,13,资产分类,按资产形态,按预期收益性,按资产流动性,流动资产：现金 银行存款 应收账款 库存商品 非流动资产：固定资产 无形资产 长期股权投资,有形资产：现金 银行存款 应收账款 库存商品 无形资产：专利 商誉 品牌,正资产：提供价值的资产 负资产：清耗价值的资产,14,负债,负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务,15,负债判断标准,1.由过去的交易或事项引起的 2.未来某个时日加以清偿 3.清偿负债导致经济利益流出企业 4.是企业现时义务,16,负债分类,按偿还期长短： 流动负债：应付账款 短期借款 应付票据 非流动负债：长期借款
4、 长期应付款 应付债券,17,所有者权益,所有者权益，亦称股东权益，是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。,18,所有者权益构成,实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 利润分配 本年利润,19,所有者权益与负债的区别,1)所有者权益不像负债那样需要偿还，除非发生减资、清算，否则企业不需要返还所有者 2)企业清算时，负债往往优先清偿，权益只偿还所有负债后才能偿还 3)所有者权益能够参与利润分配，但负债不能参与利润分配,20,会计等式一：,资产,负债,所有者权益,资产负债所者者权益,21,收入,收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入,
5、22,收入类型,狭义收入（会计准则规定） 主营业务收入 其他业务收入 广义收入（企业经济利益总收入） 除含狭义收入外，还包括投资收益、营业外收入,23,成本,成本指企业为生产产品、提供劳务而发生的各项耗费，是按一定的产品或劳务对象所归集的费用,24,成本在企业中体现,料： 直接材料辅料 工： 直接人工 费： 制造费用,25,费用,费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出,26,费用在企业活动中体现,管理费用 企业活动辅助支持部门的费用，如人力资源部、财务部、行政部等 财务费用 企业筹资活动的利息、运营活动汇兑损失等 营业费用 企业销售结构发生相关费用，如工资、差旅费、招待
6、费、促销费、广告费等,注：广义费用还包括当期其他损失,27,利润,利润是指企业在一定会计期间的经营成果，利润包括收入减去成本费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等,28,会计等式二,收入,成本,费用,利润,利润收入成本费用,29,第四部分 三大报表透视,企业运营有三宝 财富尽显三大表,财务报告组成 资产负债表浅析 利润表浅析 现金流量表浅析 常见报表陷阱,30,财务报告,财务报告构成,会计报表,附注,资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表,31,资产负债表（企业财务状况快照）,资产负债表是指反映企业在某一特定日期资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。 两大特点： 1.静态
7、报表 2.时点报表,编制依据： 资产负债所有者权益,32,资产负债表格式,报告式,33,账户式,我国企业法定格式,34,透过资产负债表看企业,了解企业资产及其结构 剖析企业资产质量 了解企业负债及其结构 剖析企业负债质量 了解所有者权益及其结构 剖析所有者权益质量,35,一般企业应关注报表项目,货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 坏账准备 预付账款 库存商品 待摊费用,待处理财产损溢 应付账款 应付票据 其他应付款 预收账款 应付债券 长期借款 ,36,关联的关键财务比率指标,资产负债率负债总额资产总额100% 标准50-75%,37,流动比率流动资产流动负债 标准：2 速动比率速动资产
8、流动负债 标准：1 资本保值增值率期末股东权益额期初股东权益总额100% 资产周转率本期净销售额资产平均余额 应收账款周转 存货周转率,38,利润表（企业参加市场游戏的记分卡）,利润表是指反映企业在一定会计期间（月度、季度、半年度、年度）的经营成果的会计报表。,编制原理： 利润收入成本费用,39,利润表格式,单步式,40,多步式,我国企业法定格式,41,多步骤利润表计算步骤,1.计算列示主营业务利润 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 2.计算列示营业利润 营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 3.计算列示利润总额 利润总额=营业利润+投
9、资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 4.计算列示净利润 净利润=利润总额-所得税 所得税=企业利润总额*适用税率,42,透过利润表看企业,检查企业经营成果 剖析企业收入增长态势 剖析企业收入结构 部析企业成本增长态势 剖析企业成本结构 剖析企业利润增长态势及持续盈利能力,43,关联的关键财务比率指标,销售成长率本期销售同比期销售100% 销售毛利率本期毛利本期净销售100% 销售费用率本期费用本期净销售100% 销售净利率本期净利本期净销售100% 资产净利率本期净利本期资产总额100% 股东权益报酬率本期净利平均股东权益100% 市盈率股票的现价每股盈余 每股盈余本期净利发现在外普通股
10、股数,44,影响利润的人为因素,成本的结转方法 折旧的计算方法 八项减值准备的计提 费用的摊销 借款利息,45,现金流量表（企业血液质量透视）,现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出信息的会计报表 现金流量= 现金流入量-现金流出量,46,现金流量表格式,47,企业运营活动分类,经营活动 企业日常的产供销 筹资活动 企业向银行借款、发行债券、发行股票等活动 投资活动 企业购建固定资产等活动,48,透现金流量表看企业,说明企业现金流入和流出的原因 规划和预测未来产生现金的能力 分析净利润与现金流量差异的原因 分析财务状况和经营成果的可靠性 分析和判断企业的偿债能力,49
11、,三种活动八种现金流组合,该组合提示公司主营业务在现金流方面能自给自足；投资方面收益状况良况。此时企业仍进行筹资，如果没有新的投资项目，会造成资金浪费,该组合表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保证企业良好的资信度。这种公司经营和投资良性循环，筹资负数是由于偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况,50,该组合表明企业处于高速发展期。这时产品声速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场，企业仍需大量追加投资。这种公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往是处于扩张时期，这时我们应着重分析投
12、资项目的盈利能力,该组合表明企业经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化,51,该组合表明企业靠借钱维持生产经营的需要，财务状况恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势非常严峻。,该组合可以认为企业处于衰退期，这个时期特征：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业处于破产的边缘，需要高度警惕。,52,该组合表明企业靠借债维持日常经
13、营和生产规模的扩大，财务状况不稳定，如果是处于投入期的企业，一旦渡过难关，还可能有发展；如果是成长期和发展期的企业，则非常危险 也可能表明企业处于产品初创期，这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有筹资,该组合表明企业财务状况十分危急，必须及时扭转，这样的情况往往发生在扩张时期，由于市场变化导致经营状况恶化，加上扩张时投入大量资金，会使企业陷入进退两难的境地。,53,现金流量关联的关键财务比率指标,1）经营活动现金净流量流动负债 2）经营活动现金净流量负债总额 3）现金流量比率=经蕾活动现金净流量（筹资现金流出+投资现金流出） 4）现金股利保障倍数=每股营业现金净流入每股现金股利 5）销售现金比率，即：经营现金净流量主营业务收入,54,报表的陷阱,CEO面试财务总监,1+1=,？,55,常见报表陷阱,资产泡沫陷阱,业绩陷阱,时间陷阱,政策法规陷阱,常见： 应收账款 存货 其他应收款 应收票据 固定资产 待处理财产损溢 应付账款 ,常见： 提前确认收入 虚构收入 推迟费用确认 ,常见： 资金时间价值 运营动态变化 ,常见： 坏账计提政策 存货计提政策 折旧摊销 存货期末计价 ,56,谢谢支持！,
