《内控培训之财务风险管理企业培训》由会员分享，可在线阅读，更多相关《内控培训之财务风险管理企业培训（50页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、内控培训之财务风险管理,财务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险预警模型 企业财务风险预警指标体系 企业筹资风险的诊断与防范 企业投资风险诊断与防范 企业经营风险诊断与防范 企业股利分配风险的诊断与防范,财务风险管理,目录 企业财务风险类型,财务风险的类型,风险的定义：风险是指在一定客观情形下，在某一特定期间内，那些可能发生的结果之间的差异，这种差异是实际结果与预期结果的变动程度。 风险的识别 风险的分析 风险的应对 规避 降低 分担 承受,财务风险的类型,财务活动的分类,1.筹资 活动,4.利润 分配,3.资金 收回,2.投资 活动,财务风险的定义,财务风险是指企业财务活动中由于
2、各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。,财务风险类型,主要是指借入资金到时难以偿还的可能,筹资 风险,投资 风险,经营 风险,收益分 配风险,由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期 之目标,从而影响企业赢利水平的资金回收的 风险,企业生产经营活动本身所固有的风险,其直接 表现为企业息税前利润的产确定性.,由于收益分配可能给企业今后生产经营活动 产生不利影响的风险.,财务风险的类型,企业财务风险形成的原因 企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足 财务决策缺乏科学性导致决策失误 企业内部财务关系混乱,财
3、务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险风险预警模型,企业财务风险预警模型,经营安全预警模型 债务保障率现金流入量债务总额 资产收益率净收益资产总额 资产负债率负债总额资产总额 资金安全率资产变现率-资产负债率 其中资产变现率资产变现量资产账面价值 经营安全率即安全边际率（现有或预计销售额-盈亏监界点销售额）现有或预计销售额,财务风险预警模型,经营安全预警模型分析,企业财务风险预警模型,Z值计分模型 Z0.012X10.014X20.033X30.006X40.999X5。 在该模型下，Z值的分界点为2.675.若某企业的Z值大于2.675则预测为正常，反之则表明企业存在破产危险。一
4、般讲Z值处于1.812.675之间，企业则进入了极不稳定区。,Z值计分模型 Z0.012X10.014X20.033X30.006X40.999X5,X1： X2： X3： X4： X5。,营运资产与总资产比率,留存收益与 总资产的比率,息税前盈余与 总资产的比率,权益市场价值 总债务的账面价值 的比率,： 销售收 入/总资产的比率,健全的企业标准,健全企业的定性标准,良好的经营环境,高素质的经营管理者,具有一个高效的经营组织,企业能从战略高度实施统筹规划,有较强的市场开发与记得能力,有良好的分销渠道,品牌策划效果显著,企业财务运营良好,健全的企业标准,健全企业的定量标准,计算公式,指标名称,
5、健康标准,投资报酬实现率,行业平均水平,销售预测准确率,等于或近似等于1,主生产计划完成率,等于或近似等于1,存货周转次数,行业平均水平,健全的企业标准,健全企业的定量标准,计算公式,指标名称,健康标准,供应商准时交货率,等于或近似等于1,进货合格率,等于或近似等于1,出厂产品合格率,等于或近似等于1,准时交货率,等于或近似等于1,健全的企业标准,健全企业的定量标准,指标名称,计算公式,健康标准,单位边际贡献率,等于或近似于1,技术边际贡献率,行业平均水平,财务风险预警模型,经营亏损预警,财务风险预警模型,资金协调性预警模型 营运资本=流动资产-流动负债 营运资金需求=经营性资产-经营性负债
6、企业的现金支付能力 = 企业的营运资本-营运资金需求,财务风险预警模型,财务安全运营监测（安全运营系数）,财务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险风险预警模型 企业财务风险预警指标体系,财务风险管理,财务风险指标体系 核心（主导）业务资产销售率 核心业务销售收入净额 / 核心业务平均资产额 经营性资产收益率 息税前营业利润 / 平均经营性资产 已获利息倍数 息税前营业利润 / 债务利息,财务风险管理,财务风险指标体系 销售营业现金流入比率 营业现金流入量 / 销售收入净额 非付现成本占营业现金净流量比率 非付现营业成本 / 营业现金净流量 资金安全率与安全边际率,企业财务风险预警指
7、标体系,财务预警：是以企业信息为基础，利用公司财务报表、经营计划等资料，通过设置和观察敏感性预警指标的变化，借助比例分析、数学模型等财务分析方法，对公司可能或将要面临的财务危机进行实时监控和预测报警，并及时向利益相关者发出警示，提出规避风险的建议。 财务预警的指导思想： 建立指标体系 研究风险 采取措施 财务预警指标：是指能对企业财务危机产生预警作用的敏感性指标。 财务预警指标的设立 完整性：即强调该体系体现的整体功能，必须全面地反映企业的经营情况和风险 相关性：即要求指标体系内的各个指标能互相联系、互相补充。 层次性：即每个指标应该是相互统一，又不会存在抵触的现象，在指标的分块中要明确每个指
8、标的归属。,企业财务风险预警指标体系,防范财务风险，建立财务预警分析指标体系,建立短期财务预警系统，编制现金流量预算,防范财务风险，建立财务预警分析指标体系,确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统,利息赚取倍数,流动比率,速动比率,负债经营率,资产负债率,应收账款周 转率,存货周转率,短期偿 债能力 分析指 标,长期偿 债能力 分析指 标,企业盈利能 力分析指标,销售净利润率,资产净利润率,成本费用利润率,防范财务风险，建立财务预警分析指标体系,对现有财务风险分析指标体系的改进和完善,短 期 偿 债 能 力 指 标,利息现金 保障倍数,销售现金 率,现金偿还 比率,成本费用 利润率,现金债
9、务 总额比率,资产现金 率,长 期 偿 债 能 力 指 标,盈 利 能 力 指 标,存货平均占 用期,现金到期 债务比率,负债现金流 量比率,现金支付保 障率,应收账款平 均账龄,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险风险预警模型 企业财务风险预警指标体系 企业筹资风险的诊断与防范,企业筹资风险的诊断与防范,负债筹资风险的诊断与防范 负债筹资风险诊断 负债规模 负债的利息率 负债的期限结构 预期现金流入量和资产的流动性 金融市场 资信评估,企业筹资风险的诊断与防范,负债筹资风险的防范 提高企业赢利能力及其稳定性 提高企业偿债能力及其可靠,企业筹资风险的诊断与防范,负债筹资风险的防范 改善企业资
10、本结构及其稳健性 改善企业资金分布 提高企业成长能力及其持续性 根据实际情况，制订负债财务计划 合理确定债券的利率,企业筹资风险的诊断与防范,权益筹资风险的诊断与防范 权益筹资风险的诊断 吸收直接投资的风险 股票筹资风险 股票发行价格,企业筹资风险的诊断与防范,权益筹资风险的防范 规定现金投资比例 实物资产价格进行评估 无形资产先确认存在后确认其价值 规避汇率差异 适量发行股票 确定股票的合理发行价格 把握股票上市时机 合理的股利分配政策,财务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险预警模型 企业财务风险预警指标体系 企业筹资风险的诊断与防范 企业投资风险诊断与防范,企业投资风险诊断与
11、防范,投资风险的诊断 固定资产投资风险的诊断 固定资产管理制度是否规范 投资规模、投资方向是否适应企业发展的需要 投资是否经过论证,企业投资风险的诊断与防范,投资风险诊断 证券投资风险的诊断 违约风险 利息率风险 购买力风险 流动性风险 期限性风险,企业投资风险的诊断与防范,投资风险诊断 流动资产投资风险的诊断 存货风险 应收账款风险,企业投资风险的诊断与防范,投资风险的防范 固定资产投资风险的防范 保证投资活动经过适当的审批程序 保证投资活动符合政府的投资法规 让投资收益得到全面的揭示,企业投资风险的诊断与防范,投资风险的防范 证劵投资风险的防范 根据债券的资信等级防范风险 从操作策略上防范
12、债券风险,企业投资风险的诊断与防范,流动资产投资风险的防范 加强现金管理 提高应收账款的管理水平 提高存货管理水平,企业财务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险预警模型 企业财务风险预警指标体系 企业筹资风险的诊断与防范 企业投资风险诊断与防范 企业经营风险的诊断与防范,企业经营风险的诊断与防范,经营风险的诊断 市场需求 产品售价 产品成本 调整价格的能力 固定成本的比重,企业经营风险的诊断与防范,经营风险的防范 超前防范经营风险的市场细分策略 用多角化策略分散风险 用市场营销组合综合防范风险,企业财务风险管理,目录 企业财务风险的类型 企业财务风险预警模型 企业财务风险预警指标体
13、系 企业筹资风险的诊断与防范 企业投资风险诊断与防范 企业经营风险的诊断与防范 企业股利分配风险的诊断与防范,企业股利分配风险的诊断与防范,影响股利政策的因素 法律规定 变现能力 偿债需要 资本成本 资金要求因素 财务信息的影响因素 股东投资目的的因素,企业股利分配风险的诊断与防,股利政策的选择 剩余股利政策 固定股利率政策 固定股利加额外股利政策 低现金股利兼之送配方案的股利政策,博商管理科学研究院简介,博商管理科学研究院(Bosum Institute of Management Science)成立于2006年，是我国专门从事管理科学研究、理论转化及咨询辅导的综合性研发教育机构。研究院整
14、合国内外一流院校的学科优势、人才资源，为企业提供综合性的总裁教育、管理层训练、企业咨询和投融资服务，为企业尤其是成长型企业提供综合管理服务的平台。 博商管理科学研究院立足珠三角，服务于长三角、西南、环渤海等中国经济热点区域乃至全国，通过专业的服务与客户共同成长，为中国人才培养和经济发展做出贡献。机构已在中国十余个重点城市设立分支机构、建立了中国商界极具影响力的博商同学会。 博商管理科学研究院办院宗旨： 我们将继续集古今中西之智慧，追管理科学之前沿，探中外之文明，培育实业精英，兴举中华商道，致力于创造学术新知，崇尚知行合一精神，站在历史高度，四海守望、植根中国、面向世界、面向未来、达而济世，育一
15、流人才、产一流成果、创一流品牌、出一流效益，建一流名院，成就世纪恢宏，为中国经济社会的发展 贡献力量。,特色课程,博商管理科学研究院致力于为成长型企业提供整体解决方案，课程覆盖企业全员。现开设的各类课程包括3大系统分类，共计160余门。拥有的特色课程项目包括： 1、针对公司总裁开发的课程：清华大学创新管理与成长模式总裁实战班 2、针对公司接班人和高层开发的课程：新生代企业家创新管理高级研修班 3、针对公司中层管理人员开发的课程（共4大类）：市场营销管理人力资源管理财务管理生产运营管理 4、针对公司基层储备人才开展的课程：团队责任、感恩、执行力特训营； 5、针对公司总裁、核心领导人员开展的在职教育学位班：与赫斯莱茵大学合办的管理学硕士学位班中国人民大学EMBA学位班,THANKS FOR WATCHING,公司地址：深圳市南山科技园南区科苑路R3-B栋2楼 联系电话：400-8765-011 联系传真：0755-26525911 官网：http:/,
