《中国银行世博金融服务方案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行世博金融服务方案（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、0,“我们能为世博会做些什么” 中国银行金融服务方案,二零零三年三月,1,前言,中国银行非常荣幸地向上海市政府有关领导，呈送关于2010年世博会整体服务方案的初步建议。 我们非常希望能够充分发挥中国银行全球网络和集团内部银行、证券、保险整合的独特优势，我们也自信依托足够的资本实力和丰富的专业经验以及员工的敬业精神，完全能够在整个世博会筹备、举办、收尾阶段提供包括融资、票务、发卡、清算、资金管理、财务顾问、保险等全方位的专业服务。 我们希望通过我们的服务把2010年世博会办成金融的世博，无障碍服务的世博，低风险的世博，旅游的世博，贡献一份绵薄之力。 由于目前所掌握资料有限，我们此次提出的仅是“思
2、路性建议”，希望能有机会与有关领导进一步沟通，并做深入细致的尽职调查，以便能做出全面具体的“操作性方案”。,2,目录,第二章,第一章,中国银行对世博会的理解,中国银行世博会金融理念,第三章,中国银行及中银国际简介,第一章,中国银行对世博会的理解,4,世博会的举行将给上海带来巨大的社会经济效应,整个城市基础设施进一步得到完善,改善城市生态系统，提高市民居住质量,加速产业结构调整，第三产业更趋成熟,提升上海的国际化大都市形象,城市面貌 焕然一新,5,世博会是上海进入新世纪后最大的一个形象工程,形象工程必须尽可能的包含多种功能,社会功能:带动整个社会面貌的改变,文化功能:提高整个城市的文化品位,政治
3、功能:通过公共外交,向世界展示自己,经济功能:让城市获得经济上的好处,能从中挣钱,形象工程,6,世博会要展示的是新的思想、新的观念，开世纪风气之先,金融的世博 世博会是中国的世博会，是一种国家行为；强大的金融支持，多样化的金融 品种能展示上海乃至中国的综合实力,无障碍的世博 2010年的上海应该是一个开放的、多元化的城市：语言交流无障碍、信息无 障碍、（弱势群体）参与无障碍,低风险的世博 通过门类繁多的保险品种，把主办世博会的风险降到最低,旅游的世博 以旅游、购物消费为契机，加强与长三角地区的联动，通过世博客流把长三 经济串联起来,7,政府在筹办世博会的过程中值得关注的问题,如何以最小的政府投
4、入启动世博会建设所需的资金 世博会工程巨大，不可能完全依靠政府投入 要发挥杠杆作用 怎样运作这笔巨额的资金，取得最大的收益 合理安排资金计划，实现滚动开发 在引入社会资本的过程中如何实行双赢，使得政府资本成功退出 以何种方式（特许经营、BOT、完全竞争等） 怎样处理外部性的问题 房产开发商从周边地段的升值中获得外部收益,8,筹办世博会的资金来源,整个世博会耗资巨大,应在政府财政保证下吸引社会资本的介入,政府财政占主导, 确保世博的顺利举办,民间资本,银行资本,9,如何筹集社会资金（通过土地筹资）,土地资源的集中是整体开发的前提，明确土地权属有利于协调各方利益、吸引外部投资者,整合后的土地,商业
5、开发区,划分,公用事业区,招投标回收前期投入,进行股权投资，与开发商分享未来收益,要求商业开发商参与公共设施建设，作为获得整个社会收益的补偿,自行开发，提升物业价值后再转让,具体安排视整个资金流量而定,10,如何筹集社会资金（通过BT、BOT、TOT筹资）,不同的市政建设项目有不同的特点 轨道交通及高速公路：投资大，经营成本高，项目自身现金流不具备融资和还本付息能力，沿线土地、物业、商铺开发价值大，社会效益显著 建议模式：政府引导、社会参与、市场运作 城市道路：公益性、不收费 建议模式：政府直接投资、管理，需要其他财政来源支持 世博会场馆：经营成本高、社会效益好、经济效益相对较差，但商业配套设
6、施具有极大商业潜力 建议模式：市场化，民营化，先BT再TOT转让,11,以绿化项目为例： 投资者出资30%成立项目公司 政府与项目公司签署“回购协议”，回购期间年等额支付 回报固定：年回购金额=总投资*投资回报率 投资者将回购协议质押银行，借助政府信誉获得较好条件的长期贷款 绿化项目增加周边商业物业价值后，政府可再次转让,投资者,政府,项目公司,银行,回购协议质押银行,获得长期优惠贷款,再转让,绿化项目增加周边物业价值,投资者,投入30%资本金,如何筹集社会资金（通过BT、BOT、TOT筹资）,12,如何筹集社会资金（通过BT、BOT、TOT筹资）, 以世博会场馆为例,投资者,与政府签协议,政
7、府,自筹资金建设,世博场馆,回购,或授权投资者对场馆改造，增加商业功能， 给予其一定期限的经营权,13,如何筹集社会资金（通过无形资产筹资）,世博会留下巨大的无形资产可供开发,花桥、椭圆运河等标志性建筑将可能象埃菲尔铁塔载入史册 可以象磁悬浮冠名权一样进行拍卖,象中体产业一样，成立实业公司，条件成熟可以上市融资,成立专门的公关公司，负责广告开发、世博商标权开发的代理,14,如何筹集社会资金（通过预售、特约商户等手段筹资）, 向海内外提前出售世博门票，越早购买越优惠，提前回收资金, 确定宾馆、旅游景点、商店等特约商户，从游客的消费中获得提成, 提前想向海外发售世博纪念品，为世博造势,15,政府在
8、世博会召开的过程中值得关注的问题,如何建立一个高效的票务清算系统 在各个场馆实行无纸化收费 怎样解决海外发行的外币联名卡与人民币定价的门票间的即时换算问题 大量的海外游客，有很大的外币兑换，旅行支票托收的需求 有很多国外游客在游览上海时顺便参加世博会，事先并没在国外预购门票或联名卡 如何在多争取游客的情况下，提高游客逗留时间以带动旅游业、服务业的繁荣 提高每个游客消费额是世博会赢利的关键,16,政府在退出阶段值得关注的问题,保留场馆的后续利用 场馆投资的退出并最终实现赢利 改建场馆及周边地区的开发,第二章,中国银行世博会金融理念,18,中国银行世博会金融理念,进行合理的估值、定价及谈判,咨询,
9、融资,服务,世博会 金融理念,一揽子综合授信 低成本融资方案,资产管理 结算 信用卡 外币兑换,综合财务顾问 探索多种运营模式,19,中行在世博筹办阶段能提供的服务,进行合理的估值、定价及谈判,需要制定合理的方案、时间安排，分批进行,融资平台,为完成世博会周边土地的一级 开发提供巨额授信,利用作为磁悬浮、明珠线等项目主办行的 经验，组织银团贷款、过桥贷款,视情况为项目公司开立履约保函，鼓励带资建设，缓解政府暂时所面临的建设资金压力,与中银国际合作，通过发行债券筹资,20,中国处于转轨时期对金融服务的创新要求 商业银行和投资银行业务相结合,转轨时期企业和融资形式的新特点,中国经济正处于转轨时期，
10、国际化进程的加速引发了企业对融资的渴求，对多元化融资方式的需求 国际化的发展轨迹与中国转轨期的现实情况又产生众多的矛盾与冲突,转轨时期对金融服务的新要求,融资平台多元化、融资方式多样化 国际化操作经验与中国经济的发展现状紧密结合 创新的非传统与非标准金融业务、产品不断出现,转轨时期投资银行与商业银行业务的结合成为必然趋势,为客户提供全方位、一站式的金融服务 “创新” 是投资银行与商业银行业务合作的理念基础 在“创新”理念的基础上，实现国际化与本土化的完美结合，实现传统业务与衍生业务的顺利衔接,21,中银国际建议的顾问结构,第一层次：财务总顾问,项目财务顾问1,项目财务顾问2,项目财务顾问3,项
11、目财务顾问X,顾问结构,主要提供的服务,当然，可根据股权资产的行业性质、股比规模、盈利能力以及地区分布等特点，分别探讨总体打包出售、按特殊性分体联合转让、或者是单个股权协议转让等多种形式结合的操作模式,股权融资：合理的估值、定价、确定恰当的投资群体以保证转让价格的最大化 债权融资：多渠道、全方位的融资手段以满足建设资金的充裕,程序的设计和安排以保证公平、公正和透明 设计合理的监管体系以营造良好的投资氛围,第二层次:项目顾问 可分为股权融资与债权融资两种形式,22,财务总顾问主要提供的服务,在第一层次的财务总顾问服务上，根据政府相关部门近日出台的有关并购政策，股权转让需要公平、公正、透明，因此合
12、理的程序设计显得尤为重要，中银国际将从以下方面提供专业服务： 制定股权处置的总体规划 研究、制定项目操作流程以及分项目实施方案 协助与有关企业和政府部门进行沟通，争取其他股东、企业、债权人和地方政府及有关监管部门的支持和配合 中银国际将负责设计股权转让整体方案、建立转让程序、确定操作方法以及沟通协调政府、债权人、公司等各利益方的关系 另外，城市基础设施行业多属于公共服务行业，由于自然垄断或政府特许专营在上海市均处于行业内垄断地位。政府对这些行业如何进行监管是国际战略投资者普遍关心的核心问题，关系到重塑的成败；同时，市政府如何在政企分开、投资主体多元化的过程中改革和建设对这些公共服务行业的监管体
13、系，保证监管的效果和效率，保持产业的竞争活力和改革的平稳进行，也是政府经济职能改革的重要课题，因此中银国际也将在政府监管方面提供相应的顾问服务,23,项目顾问在股权融资方面主要提供的服务,在股权融资上，为了保证转让价格的最大化，合理的估值及定价、确定恰当的投资群体显得尤为重要 按照行业以及规模及其他特点，分别探讨总体打包出售、按特殊性分体联合转让或者是单个股权协议转让等多种形式结合的操作模式，可以制定公平透明的竞标程序，选择具有竞争优势的投资银行进行操作 中银国际在股权融资操作上具有相当丰富的经验，中银国际也非常愿意在同等条件下竞标承接该类股权包的项目财务顾问角色： 开展尽职调查，制定打包和股
14、权转让的方案和具体工作计划 寻找国内外投资者，特别是战略投资者 与其他股东、企业、债权人、政府监管部门进行具体协调 建立财务模型和进行估值 协助进行商业和合同谈判 协助获得有关审批 当然必须指出的是，海内外上市作为股权融资的另一种有效方式，中银国际也在此领域上拥有丰富的操作经验,24,项目顾问在债权融资方面提供的服务,在债权融资上，中银国际有利用各种融资工具的境内外丰富经验，包括银团贷款、项目融资及债券发行等方面的融资和顾问服务 在现有资产的基础上构筑融资平台，充分利用基础设施项目的长期、稳定的现金流，进行各种形式的债权方式融资 中银国际能够在各种债权融资方案的设计、组织和实施方面提供服务，并
15、在金融工具的创新能力方面具有国际经验,25,中行在世博筹办阶段能提供的服务,通过自己广泛的海外机构，代理世博会联名卡和票务销售,世博组委会,中国银行,在中行开立专户,联名卡,通过中行结算 提早回笼销售收入,海外发行，作为门票的载体，可充值,26,一卡游世博联名卡 一张生动且科技含金量高的联名卡,材质多样,申办简便,应用生物技术的虚拟卡、指纹、虹膜、声音等,既有磁条又有IC芯片的智能卡,非接触式智能卡,磁 条 卡,客户在网上选择背景、颜色、图案、设计后再银行发出定制信息,不改卡号，将原有银行卡版面更换成世博会联名卡。,在机场、酒店或会展中心设立专柜，负责印制卡片。同时在市区设立专门的自助领卡点。
16、,27,一卡游世博联名卡,基本优惠：除门票事先预定、打折外，联合特约商户刷卡优惠活动。 功能强大：除传统的银行功能外，还可以利用卡片的磁条和IC芯片功能，使联名卡成为酒店房间的钥匙、支付各种交通工具费用，或在街头使用电话，真正实现“一卡到底”。 刷的越多，奖励越多：设定专门的消费积分，鼓励客户持联名卡消费，并根据每位客户的贡献大小，给予相应的奖励（如部分场馆门票免费等）。另外，特约商户的部分佣金收入可交组委会用于世博会的建设。,利用联名卡强大的功能和各种优惠，促进世博衍生产业的繁荣,28,中行在世博筹办阶段能提供的服务（资产管理）,世博会投资巨大，财政资金分批投入，可以利用时间差获得资金运作收益,海外预售，获得大量外汇收入；一亿美金专项基金也有保本收益运作的需求,外汇,人民币,中行将为您提供最平衡最稳健的资金运作方案,29,资产管理,现金流控制 与各个资金供给节点充分沟通，统筹安排
