xbrl投资收益及成本分析

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1、F OR E L A NDOB S E R V A T I ON前沿观察 理财2 0 0 8年第5期 可扩展商业报告语言X B R L(e X t e n s i b l e B u s i n e s s R e p o r t i n g L a n g u a g e)是一种对财务和商业报告数据进行及时、 准确、 高效和 经济的存储、 处理和重制以及交流的、 开放性的不局限于特定操作 平台的国际标准。X B R L主要由X B R L规格书(S p e c i f i c a t i o n)、 X B R L分类体系(T a x o n o m y)和X B R L实例文档(I n s

2、 t a n c e)构成, 具有准确的财务数据录入、 无须重复键入财务数据、 快速精确地搜 索信息、 良好的动态分析功能、 可扩展标记等优点。因此, X B R L文 档不仅能降低公司编制与发布财务报告的成本,还能提高投资者 或财务分析人员获得信息的准确性,是支持公司财务创新的有力 工具。 一、X B R L投资收益分析 (一)X B R L投资风险 采用任何一项新技术都存在着较大的 风险,但有远见的公司应该适时调整战略以应对来自X B R L的挑 战。如表1所示, 采用X B R L报告系统能为公司带来价值, 但同时 也伴随着一些风险。 采用X B R L的公司要承担一定的投资风险, 但是

3、, 忽视这一几 乎将改变全球所有商业形式的信息技术所要承担的风险更大。无 论X B R L的当前版本是否最终成为全球财务报告的通用语言, 其出 现正在重新定义公司财务的本质模式和全球各个报告机构的期望。 从长远利益来看,X B R L是一种能令财务和商业报告的数据交换更 加明晰, 并具备促进整个会计行业的技术标准的改革的能力, 具有 巨大的发展潜力, 投资于X B R L可为公司创造更大的价值。 (二)X B R L投资回报率分析X B R L是一种依靠增加速度和 效率来实现高效的信息共享的方法, 继承了X M L可扩展标记的特 性, 强化了商业数据的传输和快速分析功能, 具有经济、 低成本的

4、 特点。 由X B R L支持的创新产品通过强化交流能力, 进而把收益扩 大。 对于公司的管理人员来说, 转向X B R L的收益主要体现在及时 获取商业情报和利用网络工具软件帮助其进行决策分析,从而制 定经营决策。 例如, 在比较同一个细分市场上的上市公司的经营业 绩时,管理人员可以通过使用微软提供的兼容X B R L的办公软件 套件来获取公司相关经营情况的实时数据,并能根据这些数据做 假设分析, 绘制分析图表并保存分析过程以供日后参考。当然, 新 系统的开发和新工具的使用需要技术培训、 时间及成本费用。 在飞 速发展的现代商业社会中, 财务数据的安全交换、 商业交易的准确 执行、 记录和交

5、流对公司财务有着重大的影响。 如果一家公司采用 X B R L标准,就能够同全球的其他公司实现财务数据的实时无缝 交换。此外,X B R L还可用于建立高效检索的数据库和开发管理决 策支持工具等多种公司内部用途。 新信息技术的快速传播使得公司难以进行量化收益的投资回 报率(R O I)分析,因为信息的生命周期很短, 价值难以量化, 而且 在投资过程中存在诸多问题而无法得出客观上的分析结果。 所以, R O I的量化成为公司评估X B R L的实用价值的关键因素。R O I的 计算一般采用根据资本投资收益的商业业绩评估的方法,其计算 公式为: R O I =收益投入资本数额 其中, 收益指利润、

6、 收入或赢利, 投入资本额指为了获取收益, 在特定时期内投入的资本数额。 图1为新产品技术开发的连续模式,描述了五个关键的转折 点: 开端、 技术入门、 生产环节、 投放市场、 完成。在这种模式中, 新 方案一开始充满了未知数, 可重复性低, 成本较高, 没有形成规模 经济。所以, 使用相对较新的方法计算R O I存在的问题是只有达 到连续模式的完成阶段才能对收益进行准确的估计。当产品技术 含量和认可度提高到一定程度时, 收益才更为稳定。 X B R L报告系统中的主要项目是资本投资, 包括人力、 流程、 技术、 基础设施等。面向人力资本的投资包括工资、 福利和付给管 理人员、 顾问、 程序员

7、、 培训人员以及销售人员等相关人员的费用; 面向流程的投资包括再操控、 终端功能和筹划执照申请的成本; 面 向技术的投资包括新的软件和硬件的维护、 安全和定制的成本; 面 向基础设施的投资包括软件和硬件的购置、 新设备和信息交流。 但 是资本投资是直线型的, 由于缺乏有关短期的数值, 所以R O I计 图1新产品技术开发的连续模式 表1X B R L的投资、 价值与风险对比 X B R L投资收益及成本分析 西南科技大学陈凤敬采云 投资价值风险 系统开发节省成本成本超支 资本减少人员需求客户或市场拒绝 咨询加强咨询服务机会扰乱正常服务 合同义务增加财务报告的效率分散资源 与原有系统的接口提高服

8、务质量变现能力减弱 信息服务人员培训 增加财务管理人员的效率提高客户期望值 系统维护增加客户忠诚度管理层不称职 网络基础架构提高客户满意度技术力量不足 P C硬件减少低层次人员实施策略不恰当 流程重组( 设置)节约时间系统扩展性差 程序设计和报告软件满足不同顾客的需要财务报告标准演变过快 供应商的选择良好的信息反馈功能实用性差, 操作复杂 软件的开发与整合增加收益 不可预测的成本增多、 需求下降 率 1 2 3 F OR E L A NDOB S E R V A T I ON前沿观察 理财2 0 0 8年第5期 算中面临的挑战主要是量化其分子。因为R O I无法定量未来的经 营业绩, 所以只有

9、当新开发技术趋于成熟, 不可预测成本转化为固 定成本、 产品变为成品时,R O I的计算才会变得容易, 计算结果才 会更为精确。 (三)X B R L财务报告系统价值评估 一般而言,X B R L的投 资回收期比较长,投资到系统中的资源要在安装后的几年内才能 达到收支平衡。在此之前, 投资的风险变幻莫测, 如公司投入了大 量资源用于技术开发或对财务管理人员进行了多年的培训,但这 些技术员或财务管理人员不久就因为某种原因自动辞职离开了公 司, 这样一来, 公司就可能难以弥补这个损失。 为此, 公司有必要采 取有效的措施来减少投资的风险,如限制受过培训的员工无故辞 职,并采取有效的激励方式促使受过

10、内部培训的员工把个人利益 与公司价值相统一。当达到收支平衡后,X B R L投资项目的收益将 是丰厚的。 在评估X B R L财务报告系统的价值时,常用的指标是基准和 综合计分卡。基准是将全行业或整个公司的最佳商业实务作为比 较的基础,公司管理层可以通过基准不断将公司的业绩与其他公 司作比较, 并希望通过学习来增强自身的竞争能力。但是, 基准只 评估公司过去的商业行为,只能反馈公司过去的业绩而不能对在 未来如何提高业绩提供信息。基准评估X B R L财务报告系统的价 值时的最大限制是: 某些情况下, 没有明确的指标来衡量X B R L的 价值,不能将公司现在和未来的成功与采用X B R L的新

11、系统联系 起来。 综合计分卡是建立在数量和质量上有明确的目标、 标准尺度 和指标的基础上的评估方法。 采用X B R L后, 应该将传统的以产品 为中心转向以顾客为中心。 例如在评定公司计分卡时, 其中一个指 标是生成财务报告所节省的时间。衡量X B R L相对价值的最佳尺 度就是每个月客户定制报告的订单数,而不是每个月编制报告的 数量。 综合计分卡的最大价值在于提供了一种正式的机制, 用来诠 释公司在激烈的市场竞争中提高竞争力的路径。 二、X B R L投资成本分析 成本是指生产经营过程中的资金耗费。从实践来看,基于 X B R L的新系统中生成报告的成本可能比旧系统生成报告的成本 高, 采

12、用X B R L的财务报告系统取代现有的财务系统的技术解决方 案, 按照公司的规模不同, 仅在每台电脑上安装软件的成本就需花 费7 6 0 7 6 0 0元, 但是相同报告的数量、 速度和质量, 基于X B R L的 新系统比旧系统的报告成本更低。 报告数量、 质量、 速度和报告成本 的最佳组合能体现X B R L的成本优势。X B R L的报告成本与R O I的 关系如图2所示,当财务报告的数量达到一个临界点时,采用 X B R L就可以得到正的R O I, 从而节省成本。如果低于临界点, 就会 浪费财务报告系统的数据承载量, 没有形成规模效应从而造成损失 和负的R O I; 如果高于临界点

13、就会节省成本并产生正的R O I。随着 报告数量的不断增加, 系统负荷加大, 效率又会开始下降,R O I也随 之下降。而避免系统承载能力过剩是防止损失的可行办法。与此同 时,新的X B R L报告系统能降低公司与外部报告相关的固定成本。 节省的成本不仅可以弥补转换新报告系统一次投入的成本, 而且可 以弥补采用这一新技术的总成本。 因此, 从报告的数量、 速度和质量 上综合考虑,X B R L能为公司带来更高的经济效益。 图3展示了公司的旧系统(技术A)和基于X B R L的新系统 报告相关的成本。图中的基线成本代表的是收集和处理财务数据 并将其分发到各个销地所需要的资源。从技术A转向X B

14、R L需要 进行一次性投资,这种投资完全可以由显著下降的基线成本来补 偿。 与操作报告相关的边际成本是不变的, 即代表旧系统的技术A 和代表基于X B R L的新系统的曲线的斜率是相同的。这说明 X B R L及其现实流程转变具有很大的商业价值。 随着I n t e r n e t的发展和X B R L的日渐成熟,X B R L的优点将为 越来越多的公司所认识, 其将成为我国公司财务的变革方向, 将对 我国公司财务产生深远的影响。现代商业环境下的财务报告是一 个极为复杂且又不断变化的流程,建立一个全行业的财务报告数 据交换标准将对公司财务大有裨益。 因此, 我国公司的管理层应在 成本受限的情况

15、下, 选择出一种能满足公司要求的提高速度、 质量 和数量组合的技术解决方案,从而使公司的财务管理水平上升到 一个崭新的台阶。 参考文献: 1沈颖玲: 会计全球化的技术视角利用X B R L构建国 际财务报告准则分类体系 , 会计研究2 0 0 4年第4期。 2刘勤: 对当前一些有关X B R L流行观点的思考, 会计 研究2 0 0 6年第8期。 3李超、 周定文、 黄俭: 网络财务, 中国财政经济出版社 2 0 0 2年版。 4汪平: 财务理论, 经济管理出版社2 0 0 3年版。 5沈颖玲: X B R L: 存取网络财务报告的创新, 财经论 丛2 0 0 2年第7期。 6S i l b i g e r .S .T h ed a yM B A .N e wY o r k :Wi l l i a m M o r r o w a n dC o m p a n y , 1 9 9 9 . 7S i m o n . S . X M L . N e wY o r k : M c G r a w - H i l l , 2 0 0 1 . (编辑余俊娟) 图2X B R L的报告成本与R O I的关系 图3公司新旧系统的报告成本比较 1 2 4