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1、CH02：商业银行 美国商业银行的结构和组成 商业银行的资产负债业务 表外业务 美国商业银行的结构和组成 商业银行的数量不断减少 1985年有14,416 家商业银行 1989年减少为12,744家 2009年减少为6,911 家 商业银行间的兼并收购造成数量减少 商业银行间并购在1980年前是法律不允许的 并购使小银行的资产比例下降 2 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 1934 1937 1940 1943 1946 1949 1952 1955 1958 1961 1964 1967 197
2、0 1973 1976 1979 1982 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 Source: FDIC 3 Number of Insured Commercial Banks in the United States, 1934-2010 小银行和大银行的贷款组成 规规 模模 19841984 20092009 资产总额（单资产总额（单 位：位：1010亿美元）亿美元） 百分比百分比 资产总额（单资产总额（单 位：位：1010亿美元）亿美元） 百分比百分比 所有FDIC保险的银行 2,508.9 100 11，866.4 100 $1亿
3、以下的银行 404.2 16.1 142.9 1.2 $1亿-$10亿 513.9 20.5 1,104.2 9.3 $1亿-$100亿 725.9 28.9 1,158.9 9.8 $100亿以上 864.8 34.5 9,460.4 79.7 商业银行的资产集中度 5 其它银行业 金融机构, 15.70% 其它银行业 金融机构, 15.70% 农村金融机 构, 11.30% 农村金融机 构, 11.30% 股份制商业 银行, 13.78% 股份制商业 银行, 13.78% 城市商业银 行, 8.20% 城市商业银 行, 8.20% 大型商业银 行, 49.20% 大型商业银 行, 49.2
4、0% 银监会网站 中国商业银行贷款市场份额（2011） 6 10%10% 10%10% 25%25% 55%55% 现金现金 贷款贷款 其它资产其它资产 投资投资 商业银行资产业务 7 信用或违约风险是现代商业银行面临的主要 风险 中国工商银行资产负债表（中国工商银行资产负债表（2010年年12月月31日）（亿元）日）（亿元） 资资 产产 负债及所有者权益负债及所有者权益 现金及存放中央银行款项现金及存放中央银行款项 22829.99 各项存款各项存款 111455.57 存放与拆放同业存放与拆放同业 2590.86 同业存入与拆入同业存入与拆入 10480.02 买入返售款项买入返售款项 2
5、622.27 向中央银行借款向中央银行借款 0.51 证券投资净额证券投资净额 37729.39 卖出回购款项卖出回购款项 848.88 其中：应收款项类投资其中：应收款项类投资 5017.06 存款证（存款证（CDs） 111.68 各项贷款总额各项贷款总额 66233.72 应付债券应付债券 1004.10 减：贷款减值准备减：贷款减值准备 其他负债其他负债 2468.89 各项贷款净额各项贷款净额 负债合计负债合计 126369.65 固定资产固定资产 905.69 所有者权益所有者权益 8216.57 其他资产其他资产 1544.44 资产总计资产总计 134586.22 负债及所有者
6、权益总计负债及所有者权益总计 134586.22 资产业务框架 现金资产现金资产 库存现金库存现金 存放在央行的款项存放在央行的款项 存放同业款项存放同业款项 应收款项应收款项 贷款贷款 工商业贷款工商业贷款 不动产贷款不动产贷款 同业贷款同业贷款 消费贷款消费贷款 其他贷款其他贷款 证券投资证券投资 货币市场投资工具货币市场投资工具 资本市场证券资本市场证券 创新投资工具创新投资工具 资产担保证券资产担保证券 共同基金股份共同基金股份 其他资产其他资产 固定资产、在子公司的投资、预付费用等。固定资产、在子公司的投资、预付费用等。 9 资产趋势 资产业务特点 证券投资流动性强，违约风险低，一般
7、能够 在二级市场上交易 证券投资的收益低于贷款，因此很多银行努 力降低其规模 贷款是商业银行资产负债表上最主要的项目 贷款是流动性最弱的资产，也是违约风险和 流动性风险的主要来源 11 商业银行负债业务 70%70% 10%10% 20%20% 存款存款 自有资金自有资金 借入资金借入资金 现代商业银行是高杠杆的企业，需关注期限 不匹配、利率风险及流动性风险。 12 中国工商银行资产负债表（中国工商银行资产负债表（2010年年12月月31日）（亿元）日）（亿元） 资资 产产 负债及所有者权益负债及所有者权益 现金及存放中央银行款项现金及存放中央银行款项 22829.99 各项存款各项存款 11
8、1455.57 存放与拆放同业存放与拆放同业 2590.86 同业存入与拆入同业存入与拆入 10480.02 买入返售款项买入返售款项 2622.27 向中央银行借款向中央银行借款 0.51 证券投资净额证券投资净额 37729.39 卖出回购款项卖出回购款项 848.88 其中：应收款项类投资其中：应收款项类投资 5017.06 存款证（存款证（CDs） 111.68 各项贷款总额各项贷款总额 66233.72 应付债券应付债券 1004.10 减：贷款减值准备减：贷款减值准备 其他负债其他负债 2468.89 各项贷款净额各项贷款净额 负债合计负债合计 126369.65 固定资产固定资产
9、 905.69 所有者权益所有者权益 8216.57 其他资产其他资产 1544.44 资产总计资产总计 134586.22 负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 134586.22 负债业务框架 支票存款支票存款 不付息的活期存款不付息的活期存款 付息的可转让提款单存款（付息的可转让提款单存款（NOWsNOWs） 货币市场存款帐户货币市场存款帐户 非交易存款非交易存款 储蓄存款储蓄存款 定期存款定期存款 小额定期存款（小额定期存款（1010万美元以下）万美元以下） 大额可转让存单（大额可转让存单（CDsCDs） 借入资金借入资金 向央行借款向央行借款 同业拆借同业拆借 向母公司借款向母公
10、司借款 出售回购协议出售回购协议 借入欧洲美元借入欧洲美元 14 负债趋势 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 Transaction deposit non-transaction deposit Borrowed Funds 15 Source: Wind 0 10 20 30 40 50 60 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2
11、003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 金融机构各项存款余额金融机构各项存款余额 金融机构各项贷款余额金融机构各项贷款余额 我国商业银行的存贷款情况：我国商业银行的存贷款情况：1991-2009（单位：万亿元）（单位：万亿元） 权益资本 普通股和优先股 实收资本和资本公积 盈余公积 17 银行监管要求银行保持最低的权益资本以应 对损失 表外业务 表外业务是指构成银行或有债权、或有负债， 即在一定条件下可以转换为表内资产或负债的 业务。 19 商业银行增加表内业务的动机 传统的商业银行业务利润率的降低 规避监管成本和税收 表外业务不需要满足法定存款准备金的要求 表外业
12、务不需要交存款保险金 表外业务不需要满足资本充足率的要求 表外业务有风险 表外业务的作用 很多情况下，表外业务是为了对冲银行在利率风 险、外汇风险和其他风险中的头寸 表外业务是银行非利息收入的来源，尤其是对于 信用好的大银行而言 20 5.00% 15.00% 25.00% 35.00% 45.00% 55.00% 65.00% 75.00% 1934 1938 1942 1946 1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 Interest Income on Loans an
13、d Leases Other Interest Income Noninterest Income 美国银行的收入来源：1934-2010 21 附表 L 活动 银行每季度必须在财务报告的L附表中提供五项 表外业务的信息 贷款承诺 信用证和备用信用证 虚售证券（二级市场交易先于发行的国库证券) 可追索的贷款出售 金融衍生合约 22 贷款承诺 23 银行提供的合约性的承诺，在一定的时期内 向企业按照约定的利率提供一定限额的贷款 先期费用: 一般为贷款承诺的贷款总额的一个百分比 后期费用： 未使用的贷款承诺的一个百分比 贷款承诺：实例 银行向某企业提供1000万美元的贷款承诺。 年初签订合约，6个
14、月后，企业贷款800万美 元。年末贷款承诺到期。合约规定前期费用 为0.125%， 后期费用为0.25%。 年初、6个月后和年末对银行的资产负债表有 何影响？ 银行能取得多少费用收入？ 24 贷款承诺的风险 利率风险 如果是固定利率承诺，银行将承担利率风险 如果是浮动利率承诺，银行仍然承担基准风 险 基差风险（basis risk）是指贷款利率和借款利率的 利差发生变动带来的风险 提款风险 企业贷款的时间的不确定性使得银行随时要 准备足够的资金来满足企业的最大贷款需求 后期费用的收取能够降低这种风险 25 贷款承诺的风险 信用风险 贷款人信用状况在贷款承诺的期间可能恶化， 增加银行的信用风险
15、总的融资风险 在信贷紧缩的情况下，企业往往最大可能地 使用贷款承诺，银行会发现难以满足所有企 业的需求 26 信用证和备用信用证 信用证是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第 三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合 规定的单据付款的书面保证文件 信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式 如果卖方不了解买方的信用情况，或者买方的信用等 级低于银行的信用等级，买方使用信用证能够使其获 益 备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易 的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目 的所开立的信用证。 27 一个简单的信用证交易 步骤1：美国进口商向德国出口商发出购买 1000万美元的
16、机器的订单 步骤2：美国进口商让自己的美国银行开具 1000万美元的信用证 步骤3：德国出口商发出商品 步骤4：德国出口商凭有效单据向美国银行 收取1000万美元的货款 28 虚售证券 承诺买卖尚未发行的证券， 称为虚售交易 类似一个远期合约 例如在国库券发行前一周就签订合约，根据 预期的发行价格，以某个合约价格买入或卖 出新发行的国库券。 如果最终市场发行价格突然上涨，卖出虚售 证券的金融机构将受到损失 29 贷款出售 银行经营模式从“贷款并持有”向“贷款并证 券化”转换的结果 无追索权的贷款出售 有追索权的贷款出售 银行一般为了保存其声誉，愿意从他们的顾客 手中买回无追索权的坏账 30 衍生合约 金融机构以对冲为目的使用金融衍生合约 金融机构作为中间商使用金融衍生合约 美国三个最大的中间商：J.P. Morgan Chase, G
