非法集资和变相集资的负面影响及其治理

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1、非法集资和变相集资的负面影响及其治理侯红军【摘 要 】随着我国社会主义市场经济的不断发展 ， 企业融资行为呈现多渠道 、大金额 、高成本 、高回报 、高风险的发展趋势 ， 在及时 、足额满足企业资金需求的同时 ， 也因为融资行为不规范而造成了一定的负面影响 : 因高回报不能兑现给投资者带来巨额资金风险 ， 因利率过高 、缺乏应有的支付保证资金而严重扰乱了正常的金融秩序 ， 妨碍了国民经济的持续 、健康发展和金融稳定 。因此 ， 关注企业集资行为 ， 防范非法集资带来的金融风险 ， 应该成为人民银行金融稳定工作的重要工作任务 。【关键词 】非法集资 ; 变相集资 ; 负面影响 ; 治理措施【作者

2、单位 】侯红军 ， 河北工人报社一 、集资与合法的民间借贷的关系集资就是把一些闲散的资金聚集起来 ， 是不以从事信贷为目的而进行的有偿募集资金活动 。集资活动本身不会增加社会资金总量 ， 但是集资可以改变资金在社会主体中的分布 ， 从而为一些资金短缺的机构 、个人从事比较大规模的生产 、经营活动创造了条件 ， 为企业扩大再生产提供了资金保障 。因此 ， 集资是伴随市场经济而出现的一种正常经济行为 。而民间借贷则是指一方当事人向另一方当事人借款 ， 到期返还本金并支付利息的民事法律行为 。根据 中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知 之规定 ， “民间个人借贷中 ， 出借人的资金必须

3、是属于其合法收入的自有货币资金 ， 禁止吸收他人资金转手放款 ”。这就说明 ， 民间借贷行为的出借人不能是专门从事金融业务的机构 ， 同时也要求借款人借贷以后不能再用这些资金进行专门的 “借贷 ”活动 ， 否则他自己的行为就不再是借贷行为 ， 而是为了放贷而进行的吸收 “存款 ”行为 。一般说来 ，特点 : 一是政府既可以从养老保险负担中抽身 ， 又可以提供优越的条件鼓励私人养老金计划的发展 。二是即使政府仍直接管理公共养老金 ， 也可通过市场机制的作用来实现养老金的积累和保值增殖 ， 从而解决养老金基金的长期融资问题 ， 缓解公共养老金开支给经济增长造成的障碍 。本文认为 ， 养老保险制度改

4、革的关键是使目前的现收现付和基金积累这两种制度结合起来 ， 以深化养老制度改革 。( 二 ) 调整产业结构 ， 积极发展老年产业 。我国老年人口越来越多 ， 寿命越来越长 ， 在市场的引导下 ， 社会资源将不断向适合老年人的各种服务业转移 ， 例如老年人需要的饮食业 、保健业等 ， 使得产业结构调整有了新的变化 。目前 ， 我国老龄产业化水平比较低 ， 养老院数量不能满足需要 ， 且多数养老院功能简陋 ， 设施水准低 ， 不能满足当前的需要 。因此 ，政府要制定优惠政策 ， 鼓励社会力量与资金进入老龄产业领域 ， 鼓励社会团体 、民办非企业单位 、私营企业投资老龄事业 ， 实现老龄事业投资机制

5、的多元化 ， 积极发展老年产业 。此外 ， 可以对闲置的社会设施进行改造 ， 充分利用已有资源 。( 三 ) 保持经济的稳定增长 。解决我国 “未富先老 ”问题的关键 ， 是保持经济的持续稳定增长 。目前 ， 虽然我国经济发展取得长足进步 ， 但积累还不充分 。反映到老龄化问题上 ， 就是社会养老体系还不够健全 。因此 ， “发展才是硬道理 ”， 解决人口老龄化的最终途径在于发展经济 ， 为人口老龄化问题的解决 ， 奠定雄厚的物质基础 。在人口老龄化高峰期到来之前 ， 保持经济的稳定发展 ， 才能把人口老龄化对经济增长的负面效应降到最低 ， 才能让老年人享受到更多的国家福利 。只有经济发展了

6、， 国家富裕了 ， 老年人的看病 、养老和保健才能得到保证 。保持经济持续稳定增长 ， 是解决老年人问题的根本途径 。四 、结语本文根据中国的国情分析 ， 得出养老基金的积累任务既沉重又迫切 。从 2030 年开始 ， 中国养老金支付将逐步进入高峰期 。中国养老保险制度的目标设计不仅仅是解决当前老年职工的退休保障问题 ， 还要着眼于为即将到来的人口老龄化高峰做好准备 。在老龄化高峰来临之前 ， 我们应该抓紧时间发展经济 ， 推进产业结构调整 ， 完善养老保险制度 ， 积极发展老年事业 ， 为顺利解决人口老龄化问题铺平道路 。【参考文献 】1 邬沧萍 ， 姜向群 老年学概论 M 北京 : 中国人

7、民大学出版社 ， 20062 姜向群 我国老年人社会服务及其改革方向 J 人口研究 ， 1995， 43 王桂新 ， 林志宗 “人口老龄化 ”挑战下国外养老金制度改革模式及其借鉴 J 人口学刊 ， 2005， 24 鲁志国 简论人口老龄化对我国产业结构调整的影响 J 深圳大学学报 ( 人文社会科学版 ) ， 2001， 25 邬沧萍 ， 王琳 ， 苗瑞凤 中国特色的人口老龄化过程 、前景和对策 J 人口研究 ， 2004， 161民间借贷中的借款人都是特定的 ， 而且人数比较少 ; 但是集资的对象却是社会公众 ， 包括自然人和单位 ， 人数一般都比较多 ， 这些人可以是特定的 ， 也可以是不特

8、定的 。因此我们可以认为 ， 向很多人借款 ， 实际上也就是一种集资行为 。但是 ， 大量借款仅仅是集资的一种方式 。在现代企业制度下 ，发行债券 、股票是一种更为常见和规范的募集资金活动 。不难看出 ， 无论是民间借贷还是集资 ， 只要严格按照法律规定进行 ， 它们都是受法律保护的合法行为 。二 、非法集资的涵义及特征目前 ， 我国现行法律法规对非法集资行为已经有明确的界定 : 最高人民法院在 关于审理诈骗案件具体应用法律的若干问题的解释 中规定 ， “非法集资 ”是指法人 、其他组织或个人 ， 未经有权机关批准 ， 向社会公众募集资金的行为 。具体说 ，非法集资是指单位或个人未依照法定程序

9、经有关部门批准 ，以发行股票 、债券 、彩票 、投资基金证券或其他债券凭证的方式向社会公众进行筹集资金 ， 并承诺在一定期限内以货币 、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为 。由此可以发现 ， 非法集资的根本特征就是集资者不具备集资的主体资格以及有承诺给出资人还本付息的行为 。从最近几年有关部门查处的案例看 ， 非法集资具有以下五个特征 :( 一 ) 未经有关部门依法批准 。集资企业仅通过印制宣传单 、在报纸电台或网络发布广告等形式对社会公众进行相关诱导性宣传 ， 不能出具有关金融监管部门的审核 、批准文件 ， 有的只能提供工商 、发改委等部门出具的广告审核证明 ，不能证实该集资行为

10、的合法性 。( 二 ) 向社会不特定的对象筹集资金 。“不特定的对象 ”是指社会公众 ， 而不是特定的少数人 ， 行为性质为非法吸收公众存款和变相吸收公众存款 。( 三 ) 虚高收益诱惑 。集资者承诺在一定时期内给出资人还本付息 ， 并以货币 、实物等形式给予远远高于银行存款利率和正常证券投资收益的高额的融资利息 、投资回报或理财收益等预期收入为诱饵 ， 但其承诺的收益最终都不能兑现 。( 四 ) 以合法的形式掩盖非法的性质 。如以投资入股 、合作经营等形式开展集资活动 ， 用合法的形式掩盖非法集资的本质 ， 使非法集资活动更为隐蔽 ， 有的甚至成为不法分子洗钱的温床 。( 五 ) 跨区域集资

11、 、星状蔓延 。部分非法集资企业采用在多省 、地交叉区域作案 ， 得手后迅即向相邻外省 、地转移的手法 ， 使非法集资活动影响范围更大 ， 社会危害更严重 。三 、非法集资活动的主要形式按照我国现行法律法规的规定 ， 凡未经批准 ， 擅自进行社会集资活动 ， 均属非法集资行为 。在社会生活和经济活动中 ，犯罪分子往往利用群众急于致富的心理 ， 编造谎言 ， 捏造或隐瞒事实真相 ， 大肆登载虚假广告 ， 以高额回报为诱饵 ， 骗取群众上当受骗 ， 给个人和家庭在经济上造成了巨大损失 ， 而且直接对经济发展和安全构成了严重的威胁 ， 已成为影响社会稳定的重要隐患 。据分析 ， 非法集资的形式主要有

12、四种 :( 一 ) 以还本和高额利息为诱饵 ， 向不特定公众融资 。如福建省三明市人聂玉声自 1998 年以来在山西先后成立晋闽食用菌有限公司 、山西璞真灵芝酒业有限公司 。由于经营不善 ，便实施绿色财富计划承诺每投资 1 万元 ， 承诺五年后回报 2. 2万元 ， 25 年后回报 50 万元 ; 实行抵押销售 ， 客户购买 1 万元的璞真产品 ， 承诺半年后还给客户本金 1 万元 ， 第七个月回报 1，000 元 ， 第八个月再回报 1， 000 元 ; 建筑炎 、黄二帝塑像 、炎黄帝博物馆和炎黄帝研究会 ， 承诺客户投资 1 万元 ， 马上返还 3，000 元 ， 一年以后再返还 1 万元

13、 ; 建立安养中心 ， 承诺当地的孤寡老人交 2 万元就可以到安养中心免费生活一年 。一年后退出 ， 2 万元退还本人 。如再住 ， 再交 2 万元 ; 以璞真俱乐部有限公司的名义 ， 鼓励集资者交会员费办会员卡 ， 到期返还 20%以上的回报 。据统计 ， 从 2000 年 9 月至 2003 年 5 月 ， 璞真事业机构以 20% 150%的年利息大肆进行非法吸收公众存款 ， 其分支机构遍布山西省 10 多个县区 ， 非法吸收公众存款 6， 3897万元 ， 参加集资者达 5 万多人 。但是这些巨额非法集资款仅有32， 623 万元用以返还集资本金 ， 10， 275 万元用以返还高额利息

14、回报 ， 仍有近亿元资金去向不明 。( 二 ) 以支付高额股息 、红利为诱饵 ， 通过募集股权等方式集资 。如吉林市杨皓翔在吉林市工商局注册成立了吉林市远东旅游船制造有限责任公司 ( 此为合法公司 ) ， 后又以虚假验资的手段 ， 成立了吉林市新同舟投资有限责任公司 ， 并伪造了银行存款 923 万元的单据 ， 以 “增资扩股 ”为名 ， 用月息 6% 10%的高额利息作诱饵 ， 大肆进行非法集资活动 ， 非法吸收公众存款总金额竟达 2. 24 亿元之多 。其中 ， 很多投资者因无法追回钱款倾家荡产 ， 有的甚至自杀 ， 社会后果十分严重 。( 三 ) 以签订商品经销 、产品开发 、技术转让合

15、同等形式变相募集资金 。如深圳一家名为时商网络的公司推行了一种 “Q金积分卡 ”， 规定任何人只要花 6， 000 元购买一张 Q 金积分卡就可以成为公司的会员 ， 会员通过时商公司的网络平台向其他会员发送短信获得积分 ， 时商公司则按照会员虚拟交易所得积分的百分之十给会员发放奖金 。如果会员认为这样赚钱还不够多 ， 还可以建立 Q 金会员服务站 。建一个一级站 ， 一年完成发展 6 家二级站的任务 ， 向时商公司支付一万到十万元不等的管理费 ， 保证客户能得到投入资金 3 倍以上的收入 。但到目前为止 ， 还没有一个从深圳时商公司获得任何奖金的会员 。该事件经电视曝光后 ， 有专家分析说 :

16、 “只有银行等正规金融机构才能从事融资 、贷款业务 。而经营者通过发展人员 ， 要求被发展人员交纳费用 ， 取得加入或者发展其他人员加入的资格等形式募集资金的行为 ， 均属非法集资行为 ”。( 四 ) 未经批准 ， 擅自以委托理财 、中介服务等方式公开募集资金 。近几年随着国内证券市场逐渐回暖 ， 投资者的信心逐步恢复 ， 一些不法机构和个人乘机编造虚假信息 ， 以高额回报为诱饵 ， 兜售所谓 “原始股 ”、“将在海外上市的股票 ”、“实行股权转让 ”等形式骗取群众资金 ， 诱惑一些投资人购买所谓的 “原始股 ”， 而所谓的原始股票迟迟不见上市 。一些中小企业和个人投资者被海外的一些金融中介骗取了很多中介费用 ， 迟迟没有上市的踪影 。最终很多投资人是血本无归 ， 损失惨重 。四 、非法集资活动对金融稳定的负面影响非法集资活动因集资发起者的道德操守差 、诚信意识淡薄而危害严重 ， 对正常的金融经济活动和社会秩序都造成了恶劣的影响 。( 一 ) 扰乱正常的融资秩序 。目前 ， 我国企业