证券混沌操作法1

《证券混沌操作法1》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券混沌操作法1（83页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、前 言 1 第一章第一章 观察目前的交易现实观察目前的交易现实 3 你认为市场最像什么动物？ 一些令人不快的真相：一个典型的情节 翘翘板 交易的世界 寻求自然的交易自我 本书的架构 你的市场动物 第二章第二章 了解市场了解市场 8 所有市场的单纯性质 通往个人自由与财务自由的险路 错误的地图 结论 11 第三章第三章 混沌混沌理论：交易的新典范理论：交易的新典范 混沌与我们个人的世界 分形几何学 如何衡量海岸的长度 14 分形几何学与市场 结论 第四章第四章 界定你的根本结构：界定你的根本结构：16 它如何成为输赢的分野它如何成为输赢的分野 市场能量的分析原则 何谓结构 第一类型的结构 第二类

2、型的结构 结论 第五章第五章 航行于市场中：航行于市场中： 适当地图的必要性适当地图的必要性 19 通往获利的阶梯 第一阶层：初学者 第二阶层：进阶者 第三阶层：胜任交易者 第四阶层：精练交易者 第五阶层：专家交易者 结论 第六章第六章 第一阶层：初学交易者第一阶层：初学交易者 22 较长期的走势 趋势 市场促进指数 结合 MFI与交易量 一致性获利法的视窗 安全气囊：防范灾难的发生 第一阶层的综合讨论 结论 复习问题 第七章第七章 第二阶层：进阶交易者第二阶层：进阶交易者 30 艾略特波浪 艾略特波浪的基本韵律 各个波浪的特性 排除艾略特波浪中的模棱两可 结合 MFI与艾略特波浪 一致性获利

3、法中的 5345MACD 判断第三波的峰位 判断第四波的终点 判断趋势的结束与第五波的顶部 显示当前动能在方向上的立即走势 结论 复习问题 第八章第八章 分形与杠杆的运用分形与杠杆的运用 43 初始分形模式 定义 杠杆 采取行动 进入分形的内部 复习问题 第九章第九章 第三阶层：胜任的交易者第三阶层：胜任的交易者 一致性获利法的计划交易 52 确定可交易趋势的结束：零点 多数趋势都难逃射杀命运的五粒神奇子 弹 修正波的交易 范例：一致性获利法计划交易 短期的一致性获利法计划交易 结论 复习问题 第十章第十章 一致性获利法交易伙伴一致性获利法交易伙伴 60 两支条形图的反转 韵律 分形（峰状）信

4、号 拇指信号 结论 后记 复习问题 第十一章第十一章 第四阶层：精练交易者第四阶层：精练交易者 67 人类沟通的三项定律 1：我们听到的所有事物中，90%是谎言 2：你无法通过所有的频道说谎 3：人只能表达自己的感受 人类的沟通定律与市场 身体结构如何影响你的交易风格 人类的脑部 自然界与脑部制图程序的关系 70 体内存在的三位不同交易者 左脑 左脑交易者的特质 左脑的两大功能 功能 1：培养习惯性的行为 功能 2：解决问题 脑核心 右脑 摘要 复习问题 第十二章第十二章 第五阶层：专家交易者第五阶层：专家交易者 77 信念系统与现实 心理学与信念系统 个人的交易软件程序 自我保护（恐惧）的程

5、序 贪婪结构的程序 自信的交易程序 “乐在其中”的程序 组合个人的软件程序 在一个没有风险的 结构中 我能够 享有乐趣与利润 其他方面的运用 后记 结论 83 科文证券点金丛书科文证券点金丛书 证证证证券券券券混混混混沌沌沌沌操操操操作作作作法法法法 低低低低风风风风险险险险获获获获利利利利指指指指南南南南 美比尔威廉姆（Bill Willliams，PhD ） 著黄嘉斌 译丁圣元 校订宁航出版社科文（香港）出版有限公司 威廉姆的这本书是在随机的证券市场中获利的优秀指导书威廉姆的这本书是在随机的证券市场中获利的优秀指导书 威廉姆提出的混沌技术使艾略特波浪理论不再神秘威廉姆提出的混沌技术使艾略特

6、波浪理论不再神秘 前前 言言 除非我们改变方向，否则我们最有可能到达我们朝向的目标。除非我们改变方向，否则我们最有可能到达我们朝向的目标。 中国谚语 这是一件残酷的事实：90%的交易者始终亏损；大约 5%7%的交易者可以扯平；真正能够稳定获利的交易者仅有 3%5%。如果伴 随另外两项因素观察，则上述事实更为骇人： （1）就交易者整体而言，其智商是处于前 10%以内，而（2）这群高智商的男女大多已经在 其专业领域或与事业中成就非凡，然后才开始从事交易。 你很可能在智商测验中也名列前矛，在事业上也已经获得相当的成就，否则你也不会阅读这篇前言。你可能已经厌倦交易，而且了解 它是多么困难；或者，你可能

7、初次想要从事交易。无论如何，如果你能解开这个谜题在每十个才智绝佳的人们当中，何以便有九个人 始终陷入亏损你将发现无限的获利潜能。 随之而来的问题是“你是否愿意、并且准备放弃那些令人望而却步的人工技术分析，而采用更为自然的技巧呢？” 本书将提供一种单纯而明确的方法以解决上述谜题，并使你成为稳定的赢家，而不是必然的输家。我为什么能够这肯定呢？因为我曾 经为 2 万多位交易者讲授交易方法，并为 450 位学员做特别的训练，他们目前都是专业交易员。我本身也是交易员，并且在市场中享有 35 年的成功经验。本书内容主要都是来自于我特别训练课程中的教材。 首先，你务必不要学习那 90%交易者的行为，他们是必

8、然的输家。输家花费太多的时间阅读华尔街日报 ，聆听 CNBCFNN 的分 析，阅读技术分析与基本分析的书籍，联络他们的经纪人，参加无谓的讲习会，购买交易系统的软体，订购分析报告与热线电话。他们像 无头苍蝇一样地到处打转，这虽然使他们保待忙碌，却一事无成。 我的方法截然不同。本书将展示一份崭新的地图，引用最新的哲学与经济行为理论，提供一种一致性的获利方法。这种方法是源自于 “混沌理论” （chaos theory） 。我称其为“一致性获利法” （profitunity approach） 。 混沌理论使我们能够从新的角度观察市场。它使我们能够看清控制市场行为的根本架构。它也使我们不再受制于“艾略

9、特波浪理论” 中暧昧不清的波段计数。 混沌（这是一个非常不理想的名称，我们将在第一章中说明理由）虽然远早于人类文明，但唯有在强大的电脑发明之后，我们才能将 它运用于实务之上。 你并不需要强大的电脑执行这类交易。超级电脑仅适用于初步阶段， 以分析市场的根本架构与行为模式，这是一般交易员全然不知 的内容。 分形几何学（fractal geomotry是混沌理论的一支，它提供的一种技术可使你能分析任何市场，并在 10 秒内便明确知道如何应对，我 的学员大多是有经验的交易员，他们几十年来每天都花费 610 小时从事技术分析。 截至最近为止，许多交易员与科学家仍然不知，或不愿承认自然界的这一面诡异而禁忌

10、的一面。他们宁可学习“牛顿力学” ，或 行星循着椭圆形的轨道平滑运转。虽然我们目前已经知道，这些“理想的”模型都只是自然界中的特例，但我们也很容易了解它们何以如 此诱人。古典物理学是遵循一条平滑而不间断的轨迹。 混沌的（自然的）体系并不如此顺从人意：宇宙中充满非线性动态。这种现象是由复杂的反馈环导入体系中，并且是在循环中某个不 可预期的点。例如，钟摆前后摆动，呈现的是一种规则的运动，但如果在它摆至最高点之前，被第二个钟摆撞击，则两个钟摆都会以不规 则的模式晃动。同理，海浪冲向防波堤而退回时，它会与继之而来的波浪相互冲击，并激起不规则的浪花。在人类的大脑中，某个神经单 位接受另个神经单位传来的刺

11、激时，所放出的电波振幅会呈现不可预测的增大或减弱。 在金融市场中，政府的一项意外声明、气候的突然变化、作物报告的公布、某主要国家的一项政治或经济行动，都可能强化或减弱市 场中的既有趋势。市场对于外来冲击的回应显然是一种混沌的现象，趋势的新方向并不是牛顿理论中的线性工具可有效预测的。 这种现象似乎创造一个全然混沌的世界。然而，实际的结果完全不是科学家设想的悲观景象，众人担忧的无秩序并未出现。最初呈现 的疯狂波动（市场的价格上时） ，最终仍将回复至某种形式这是几何学上所谓的“奇异吸引因子” 。 “奇异吸引因子”究竞是什么呢？一个近乎无秩序的环境如何浮现一种可以预则的结构呢？不妨将“奇异吸引因子”视

12、为是一种理想 的状态。而一个不可预测的换言之，奇异的系统将被吸引至此状态。 这种理想结构之所以存在，是因为系统（市场）的行为不 完全属与随机性。事实上，系统呈现的不规则行为仍然是在某特定范围或基准内。 （译者按： “奇异吸引因子”是某种混沌环境中的一种秩 序；以数学来解释，它是复杂系统行为在时间上的一个解释空间，它说明复杂系统如何被吸引至一个理想的状态而在此状态周围环绕。 ） 上述现象使混沌呈现出较友善的一面。古典物理学家曾经深以为惧的混乱，事实上是一种“较高层次的秩序。 ” 犹如柏拉图的项言， “几何学将带领人类的灵魂通往真理。 ” 市场行为的图形被转化为抽象的结构（奇异吸引因子）时，我们可

13、以轻易发现市场的根本行为。其中的差异就如同是以肉眼或 X 光观 察断裂的骨头。肉眼的观察或许可以发现骨头有些问题，但 X光的检验可以精确评估骨头结构的根本状况。这一切代表什么呢？了解混沌 的行为将是一项可贵的资产，它可使我们在市场中获刊。 逐渐了解“一致性获利法”后，你将知道成功的交易何以是与市场共舞，而不是与市场搏斗。我花费 25 年的时间与市场拼搏， 或许有些利润，但结果并不稳定；然后“分级几何学”提出一项证明，市场是自然的函数，而不是人工的函数。 当你了解并运用这种方法后，可以摆脱大部分的交易压力。知识使你更可以控制作与市场之间发生的一切。就如同跳舞一样，如果你 觉得交易并不有趣，你一定

14、是把它搞拧了。 本书中，你将发现一系列单纯而渐进的步骤，可以带须你迈向成功的交易。由初学者成为专家的五个步骤，使你可以明确知道你在成 功之道上所处的位置。你不仅知道你的位置，而且明确知道你必须做些什么以便提升至更高的境界。 你将发现一个崭新的生活方式，你将主导一切、并决定自己的未来你不需再花费许多精力应付外在的琐事与政府的规定。你不需再应 付老板的啰嗦、客户的抱怨、退货、库存、财政报表、收帐、撰写报告、员工会议、联邦保险摊额法案、营业税、租金、折旧、OSHA法 案、营业执照， 等。对于大多数人而言，这只是梦想中的生活。 这一切都将可能，因为你将了解顶尖前 10%交易员的掌握的知识： 市场是自然

15、的函数，它们的行为并不遵循古典物理学、参数统计学、或线性数学。市场是自然的函数，它们的行为并不遵循古典物理学、参数统计学、或线性数学。 分形几何学提供一种截然不同的观点，以截然不同的方法处理信息，这种方法将为你带来稳定的获利，以及令人羡慕的生活方式。 混沌理论的另一项结论是：没有人根据市场来交易；我们都是根据自己的信念系统来交易。 由干你的信念系统是来自于架设在颈部上的电脑，本书稍后将说明如何让你那三磅重的软体与市场水乳交融。一旦这种融洽性主宰你 的决策时，胜利便成为抗力最小的通道。 Paul Rapp 是世界公认的脑科学家，他说道： “如果神经功能存在一个圣杯，混沌理论可以协助发现它。 ”我

16、相信，相同的预测也适用 于市场行为。 本书将提供一些我知道的交易真理，它们对你有何帮助呢？你、我都不宜乱不断语。然而，我可以担保一点，数百位使用这份资料的 人，不仅改变了交易绩效，也改变了他们的人生。美国南方有一句古老的谚语说： 任何人都可以计算苹果内的种子；然而，没有人可以计算种子内的苹果。任何人都可以计算苹果内的种子；然而，没有人可以计算种子内的苹果。 让我欢迎你加入这趟充满启发、益智、利益与娱乐的旅程，并因此成为交易专家。 比尔威廉姆 阿拉巴马州，莫比尔 1995 年 4 月 第一章第一章 观察目前的交易现实观察目前的交易现实 万事慎始万事慎始 柏拉图 目标：了解市场中一般交易者的观点与经验目标：了解市场中一般交易者的观点与经验 市场不是你的问题。你的问题是将市场视为是你的问题。 古代，人们聚集一处以物易物，并进行交易。他们并不会分析交易的物品、然后懊恼；那只是他们春播秋收的作物，并与邻居们交换 猎物、工具与其他必需品。如