《乐视网本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告(修订稿)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《乐视网本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告(修订稿)（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 1 乐视网信息技术（北京）股份有限公司乐视网信息技术（北京）股份有限公司 本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告 （修订稿）（修订稿） 经过十年的发展，公司已发展成为中国领先的网络视频服务商，初步建立了 基于视频产业和智能终端领域的“平台+内容+终端+应用”的“乐视生态” ，实 现了内容资源、应用服务与终端用户之间的无缝衔接。公司未来将继续助推技术 的持续创新与内容的多样化及个性化拓展，努力打造极致用户体验，完善“乐视 生态”的垂直整合，改变人们的互联网生活方式。公司计划将本次募集资金投资 于视频内容资源库建设、平台应用技术研发、品牌营销体系
2、建设等项目，着力加 强“乐视生态”中的内容、平台及应用等核心环节，为打造行业中最大的平台型 公司夯实技术、内容及品牌基础，从而强化公司整体战略的执行，增强盈利能力 与效益水平。 一、募集资金使用计划一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过480,000.00万元，扣除发行费用后 将全部用于以下项目： 单位：万元 项目类型项目类型 项目总投资金额项目总投资金额 拟使用拟使用募集资金金额募集资金金额 视频内容资源库建设项目 440,000.00 400,000.00 平台应用技术研发项目 99,137.00 40,000.00 品牌营销体系建设项目 51,759.00 40,00
3、0.00 合计合计 590,896.00 480,000.00 在募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入， 待募集资金到位后， 按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前 已投入使用的自筹资金。 上述项目总投资金额与本次实际募集资金净额的差额，公司将通过自有资 金、股东借款及其他融资渠道解决。 2 二、募集资金使用计划的背景二、募集资金使用计划的背景 本次募集资金投资项目均根据网络视频行业的最新竞争态势及公司生态建 设面临的最新环境制定， 是当前市场与内部环境下公司稳步推进战略实施的必要 手段。 1、网络视频行业的竞争态势、网络视频行业的竞争态势 当前网络视频
4、行业竞争愈加激烈，并体现出了非常明显的趋势与特点：内容 竞争仍是行业竞争的焦点、媒资管理系统等成为终端入口竞争的主要技术因素、 视频广告差异化成为提升广告业务价值的主要抓手、 建立基于社会化及互联网化 的品牌营销体系成为行业发展的趋势。 （1）内容是网络视频行业的核心竞争力 在视频版权逐渐走向规范化的情况下， 优质版权内容的价值更加凸显。 因此， 各大网络视频服务提供商针对优质版权内容的激烈竞争仍将持续。 除内容版权的 收购外，在自制内容方面，各大网络视频服务提供商从自身资源、运营优势出发 进行持续投入， 未来自制战略将持续成为网络视频服务提供商的重要着力点及营 收增长点； 网络视频服务提供商
5、与影视公司的合作将进一步加强， 获取内容版权， 保证内容质量，加强品牌打造。 （2）媒资管理系统优化是提高终端入口竞争力的关键 未来，软硬件结合的布局是视频巨头竞争的另一的关键。在2014年，以乐视 超级电视为代表的互联网电视市场异常活跃，对于网络视频行业各参与者而言， 终端入口竞争的重要性日益显现。然而，当前大部分参与者的各终端后台系统仍 相对独立，浪费了大量后台资源，不利于公司媒体运营效率的进一步提升。后台 系统的不统一在较大程度上阻碍了不同终端用户之间的相互迁徙， 降低了用户粘 性。因此，建设统一、高效的媒资管理系统对于提高终端入口竞争力具有重要意 义。 （3）视频广告产品差异化营销价值
6、持续提升 视频广告的价值在于用户数量的覆盖和精准到达， 各大网络视频企业均持续 3 在精准广告投放管理系统的研发上加大投入， 藉此不断挖掘视频广告产品差异化 的营销价值。随着网络视频行业及大数据技术的快速发展，基于大数据分析、为 广告主提供更加高效精准广告服务及产品已成为行业发展热点， 同时视频广告产 品差异化也已成为核心网络视频服务提供商广告售卖的重点发展方向。目前，主 要网络视频服务提供商均不断提升各自视频广告产品差异化的价值， 行业竞争愈 发激烈。 （4）建立基于社会化及互联网化的品牌营销体系是行业发展的趋势 随着互联网在对传统领域的全面渗透， 以及视频在各终端传输方式向互联网 的迁移，
7、网络视频行业营销模式正在发生着深刻的变革。一个符合时代需求的营 销网络平台， 是网络视频服务提供商与互联网视频用户以及广告主之间建立紧密 关系的重要桥梁。通过符合时代特征的互联网化、社会化的营销方式与传统营销 工具的结合，可以建立全新的基于视频用户及广告主价值统一的整合营销模式。 新的营销模式在为广告主创造更好的广告投放收益的同时， 加强与用户的互动和 沟通，改善用户的观看体验；在为用户创造新的价值的同时，也为网络视频服务 提供商广告业务的发展奠定坚实的基础。 2、公司整体战略、公司整体战略 近年来，公司着力打造“平台+内容+终端+应用”的“乐视生态” ，以内容 为基础，加强相关增值服务的开发
8、及应用，在多屏领先技术优势与“乐视生态” 的垂直产业链的整合布局支持下，通过电视、PC、平板等多屏终端为用户带来 极致的体验。公司持续拓展产业链上下游及其周边，发布和实施各种重要战略， 不断夯实和完善“乐视生态” ，持续提升品牌知名度及用户规模，推动各主营业 务快速发展。 目前， 公司逐步打造的 “乐视生态” 已具有较强的兼容性及延展性， 生态各要素之间形成了紧密协同的运营机制， 能创造出比单一经营要素独立运营 更高的效率。 “乐视生态”图“乐视生态”图 4 公司围绕用户建立起行业首创的“平台+内容+终端+应用”的生态模式，致 力于提供带有明显互联网基因的优质生活和全新消费思维； 致力于成为一
9、个对产 业有影响的生态型公司，通过持续创新，不断改变人们的生活方式。公司目前已 经依靠4层架构10大引擎形成闭环体系，达成内容资源、应用服务与用户之间的 无缝衔接， 为用户提供极致体验， 并最终通过广告或付费价值等多维度实现收益。 视频内容和应用服务是用户消费的核心；平台是支撑提供上述服务的技术基础； 终端是以极致体验提供内容与应用服务的载体和保障。而品牌，是公司生态模式 建设的目的与竞争力核心。 公司商业模式的先进性， 也引发了竞争对手的不断效仿以及其他竞争对手的 强强联合，进一步加剧了行业的竞争强度。不断巩固和加强“乐视生态”的内容 版权、平台应用、营销体系等环节，持续进行创新，强化和提升
10、公司竞争优势， 推进战略执行是公司在行业激烈竞争中的必然选择。 本次非公开发行募集资金投资项目计划通过对乐视网互联网内容、 运营及广 告系统等应用平台技术及营销体系的建设，继续加强视频内容资源方面储备、平 台及应用技术投入、 品牌营销能力， 并改善公司现金流状况， 降低公司财务费用， 全方位优化现有一云多屏体系各业务单元的荷载及互动能力， 并最终形成公司全 5 产业链媒体运营能力，在更高层次上释放“乐视生态”价值。 三、投资项目具体情况三、投资项目具体情况 （一）视频内容资源库建设项目（一）视频内容资源库建设项目 1、募集资金使用计划概况、募集资金使用计划概况 未来在内容资源投入方面，公司将采
11、取电视剧、电影、综艺、动漫、音乐等 全方位内容品类覆盖，外部采购、内部自制创作相结合的策略，不断巩固和加强 公司在内容领域的优势地位。 同时， 加大内容自制业务投入， 提升自制内容品质， 继续巩固公司在内容库建设方面的市场领先地位及差异化竞争实力， 全方位提升 公司在内容品类、质量及衍生产品等方面服务的能力。 2、项目实施的必要性、项目实施的必要性 获取用户是网络视频企业商业模式的核心与根本，而内容资源是吸引用户， 并持续保持用户粘性的核心资源。公司正是通过建立了超越竞争对手、明显领先 于行业的内容库，奠定了多年来高速发展并成为行业领军企业的坚实基础。作为 行业竞争的核心要素之一，当前各大视频
12、网站对于内容资源的竞争日趋激烈。根 据艾瑞咨询2014 年在线视频用户行为研究报告 ，用户最常看的电视节目为电 影、电视剧和综艺节目，占比分别为28.8%、24.3%和13.0%。同时，经过多年的 发展，网络视频用户对内容的质量需求也不断演进，对视频网站内容库储备在质 量、覆盖度、差异性上均提出了更高的要求。 内容资源的不断扩充对公司增强核心竞争力起着至关重要的作用，对内容 资源的投资需求巨大。公司将通过外购与自制相结合的方式，在电影、电视剧、 综艺、动漫、音乐等领域内容资源持续加大资金投入。 内容资源的不断扩充对公司增强核心竞争力起着至关重要的作用，对内容 资源的投资需求巨大。公司将通过外购
13、与自制相结合的方式，在电影、电视剧、 综艺、动漫、音乐等领域内容资源持续加大资金投入。 3、项目实施的可行性分析、项目实施的可行性分析 （1）上游影视制作行业稳步增长，外购内容资源供给充足 近年来，政府主管部门政策鼓励和用户需求持续增强，促使电影电视剧市场 持续繁荣。电影方面，2014年国内故事片产量已达618部，电影票房达到296.39 亿，同比增长超过36.15%。电视剧方面，2014年全年全国完成生产并获得国产 6 电视剧发行许可证的剧目共计429部15983集。同时，国内综艺节目继续呈现高 速增长。以中国好声音 、 爸爸去哪儿 、 我是歌手 、 奔跑吧兄弟 、 欢乐 喜剧人为代表的综艺
14、节目收视率持续创造新高。类似综艺及衍生节目也呈现高 速增长态势。 （2）自制内容战略得以落实，自身“造血”功能逐步增强 凭借多年积累，公司目前已拥有成熟的自制内容团队。公司现有品牌自制节 目， 如移动段子剧 阿宪走着瞧 、 女性纪录片 谢谢你， 纽约 、超级教师 STB 、 惊悚悬疑网剧朝内 81 号 、爆笑喜剧沙僧日记和儿童脱口秀一年级大会 堂等节目已经成为具有一定市场影响力的网络自制剧品牌，成为了公司自制节 目代表作。 （3）运营手段不断创新，内容附加值得以充分挖掘 同时，公司通过持续创新的运营手段，如在音乐领域的汪峰“峰暴来袭”演 唱会、 “我是歌手”等内容项目的成功运营，突破了传统盈利
15、模式，充分挖掘内 容附加值，形成了衍生产品，创造了新的盈利模式。 因此，国内影视剧市场的繁荣、公司较强的内容自制及运营能力保证了公 司进一步加强内容端优势的可行性。 因此，国内影视剧市场的繁荣、公司较强的内容自制及运营能力保证了公 司进一步加强内容端优势的可行性。 4、项目实施具体方案、项目实施具体方案 （1）全品类内容外采投入 过去几年，公司每年在版权资源方面的投入不少于10亿元，已经建成了行业 内最大最全的互联网正版视频版权库。 为应对当前互联网视频行业日趋白热化的 版权竞争态势，并满足公司整体战略布局需要及用户持续提升的内容需求，未来 公司计划加大包括电视剧、电影、综艺、音乐等全品类内容
16、的外采投入，年均投 入金额不少于20亿元，实现热播影视剧覆盖率超过80%的目标，继续巩固行业内 最大最全互联网正版视频版权库的优势地位。 （2）个性化内容自制能力建设 随着视频网站竞争的愈演愈烈， 投资拍摄原创视频节目也成为当下各大视频 7 网站实现其差异化竞争战略的新趋势。在通过加大内容外采投入，保证公司内容 储备多样化的同时，公司计划继续坚持以用户为核心、以大数据分析为基础进行 跨界创新的互联网产品经理思维进行内容创作，进一步加大自制视频投入，巩固 和扩大此前自制原创作品的成果，以满足用户的个性化需求，为公司带来良好的 协同和经济效应。 未来公司计划每年投入1-2亿元，制作自制剧不少于500集，大型自制综艺节 目不少于2档。 5、项目投资概算及进度、项目投资概算及进度 本项目计划投资总额44亿元，分两年投入，投入的计划如下表所示： 单位：万元 投资明细投资明细 第一年第一年 第二年第二年 版权引进投入 230,000.00 180,000.00 其中：电影版权引进投入 60,000.00 50,000.00 电视剧版权引进投入 1
