昆明自来水集团有限公司2017第二期超短期融资券募集说明书

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1、 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期本公司发行本期超超短期融资券已在中国银行间市场交易商短期融资券已在中国银行间市场交易商 协会注册， 注册不协会注册， 注册不代表代表交易商协会对本期交易商协会对本期超超短短期融资券的投资价期融资券的投资价 值作出任何评价， 也不表明对本期值作出任何评价， 也不表明对本期超超短期融资券的投资风险作出短期融资券的投资风险作出 任何判断。 投资者购买本公司本期任何判断。 投资者购买本公司本期超超短期融资券短期融资券，应当认真阅读应当认真阅读 本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、

2、本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、及及 时性、时性、 准确性和完整性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，准确性和完整性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风险。自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性完整性、及时性、及时性承担个别和连带的法律责任。承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机

3、构负责人保本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整确、完整、及时、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超超短短 期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约 定。定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债

4、截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 本期债务融资工具含交叉违约条款， 请投资人仔细阅读相关本期债务融资工具含交叉违约条款， 请投资人仔细阅读相关 内容。内容。 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 第一章第一章 释释 义义 . 6 第二章第二章 投资风险提示及说明投资风险提示及说明 . 9 一、与本期超短期融资券相关的风险 9 二、与发行人相关的风险 9 第三章第三章 发行条款发行条款 . 17 一、本期超短期融资券的发行条款 17 二、发行安排 18 第四章第四章 募集资金运用募集资金运用 .

5、20 一、募集资金用途 20 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺 22 三、发行人偿债资金的来源及偿债计划 22 四、发行人偿债配套保障措施 24 第五章第五章 企业基本情况企业基本情况 . 25 一、发行人基本情况 25 二、发行人历史沿革 25 三、控股股东与实际控制人 27 四、公司独立性 27 五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 28 六、发行人组织结构图 31 七、发行人治理结构 34 八、发行人董事、监事、高级管理人员情况介绍 41 九、公司业务板块构成情况 46 十、主要在建工程及未来投资规划 62 十一、发行人所处行业状况及竞争优势分析 66 第六章第六章 企业主要财务状

6、况企业主要财务状况 . 79 一、财务报表编制基础及审计意见 79 二、2016 年审计报告会计政策和会计估计变更说明 . 79 三、财务报表合并范围及变动情况 80 三、近三年及一期发行人会计报表 81 四、主要财务数据及指标分析 87 五、有息债务情况 110 六、发行人关联交易情况 115 七、发行人或有事项 119 八、受限资产情况 120 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 九、衍生产品情况 120 十、重大投资理财产品 120 十一、海外投资情况 121 十二、直接债务融资计划 121 十三、其他重要事项 121 第七章第七章 企业资信情况企业资

7、信情况 . 123 一、信用评级情况 123 二、发行人授信情况 125 第八章第八章 本期超短期融资券信用增进情况本期超短期融资券信用增进情况 . 127 第九章第九章 税项税项 . 128 一、增值税 128 二、所得税 128 三、印花税 128 第十章第十章 信息披露信息披露 . 129 一、本次发行相关文件 129 二、定期财务报告 129 三、重大事项 129 四、本息兑付 130 第十一章第十一章 投资者保护机制投资者保护机制 . 131 一、违约事件 131 二、发行人违约责任 131 三、投资者保护机制 132 四、不可抗力 136 五、弃权 136 六、其他投资者保护机制

8、136 第十二章第十二章 发行有关机构发行有关机构 . 139 一、发行人 139 二、主承销商 139 三、承销团其它成员（排名不分先后） 139 五、信用评级机构 141 六、审计机构 142 七、律师事务所 142 八、托管人 142 九、集中簿记建档系统技术支持机构 142 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 144 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 一、备查文件 144 二、文件查询地址 144 附录附录 1：有关财务指标的计算公式：有关财务指标的计算公式 145 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 第一章

9、第一章 释释 义义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/自来水集团 指昆明自来水集团有限公司 本次注册总额度 本次超短期融资券注册总额度为20亿元人民币 超短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的， 约定在270天内还本付息的债务融资工具 本期超短期融资券 指发行额为4亿元人民币的昆明自来水集团有限公司2017 年度第二期超短期融资券 主承销商 指招商银行股份有限公司 本次发行 指本期超短期融资券的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的，由主承销及分销商组成的 承销机构 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商按承销协议约定在规定 的发

10、售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 兑付款项 指本期融资券的本金与本期融资券年度利息之和 募集说明书 指公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规 制作的昆明自来水集团有限公司2017年度第二期超短期 融资券募集说明书 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 托管机构、上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 承销协议 指主承销商与发行人为本次注册发行签订的银行间债券 市场非金融企业债务融资工具承销协议（2013版） 簿记管理人 本期超短期融资券发行期间由招商银行股份有限公司担 任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销 团成员/投资

11、人发出申购定单， 由簿记管理人记录承销团成 员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按 约定的定价和配套方式确定最终发行利率（价格）并进行 配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化 处理 持有人会议 在出现应急事件后，投资者为了维护债权利益而召开的会 议 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息 日） 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明，指人民币元 悬浮澄清池 泥渣层处于悬浮状

12、态，原水通过泥渣层时，水中杂质因接 触絮凝作用被拦截下来的澄清池。 斜管沉淀池 池内设臵斜管，水流经斜管进行沉淀，沉泥沿斜管 滑动的沉淀池。 虹吸滤池 一种以虹吸管代替进行和排水阀门的快绿形式。滤池各格 出水互相连通，反冲洗水由未进行冲洗的其余滤格的滤后 水供给。过滤方式为等滤速、变水位运行。 气水反冲滤池 反冲洗采用气水反冲的滤池。气水反冲的原理为：在滤层 结构不变或稍有松动的条件下，利用高速气流扰动滤层， 促使滤料互撞摩擦，以及气泡振动对滤料表面擦洗，使表 层污泥脱落，然后利用低速水流冲洗污泥排出池外。 普快滤池 为传统的快滤池布臵形式，滤料一般为单层细砂级配滤料 或煤、 砂双层滤料， 冲

13、洗采用单水冲洗， 冲洗水由水塔 （箱） 或水泵供给。 斜板沉淀池 池内设臵斜板， 水流通过斜板， 沉泥沿斜管滑下的沉淀池。 机械搅拌加速（加斜管） 澄清池 通过机械带动叶片而使液体搅动以完成絮凝过程的构筑 物。 气浮工艺 运用浮选原理使悬浮固体上浮而被去除的工艺。 V型滤池 采用粒径较粗且交均匀滤料，并在各滤格两侧设有V形进 水槽的滤池布臵形式。冲洗采用气水微膨胀兼有表面扫洗 的冲洗方式，冲洗排泥水通过设在滤格中央的排水槽排出 池外。 平流沉淀池 水沿水平方向流动的狭长形沉淀池。 苏尔寿翻板滤池 瑞士苏尔寿公司采用的一种滤池布臵形式。由于该滤池在 反冲洗排水时排水阀在0-90 之间翻转，故称翻

14、版滤池。 穿孔旋流反应池 利用进口较高的流速，使水体产生旋流运动以完成絮凝过 程的絮凝池。 双阀滤池 将四阀滤池的进水和排水阀用虹吸管取代的一种滤池布 臵形式。 絮凝斜管沉淀 絮凝过程就是在外力的作用下，使具有絮凝性能的微絮粒 相互接触碰撞，而形成更大的絮粒，以适应沉降分离的要 求。 斜管沉淀即在池内设臵斜管，水流经斜管进行沉淀，沉泥 沿斜管滑动的沉淀池。 沉淀池 利用悬浮固体的重力沉降作用来分离悬浮固体的设备。 OECF 日本海外经济协力基金 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 世行贷款 指由世界银行提供的贷款。根据世界银行的宗旨，其主要 业务活动是，对发

15、展中成员国提供长期贷款，对成员国政 府或经政府担保的私人企业提供贷款和技术援助，资助发 展中成员国兴建建设周期长，利润率偏低，但又为该国经 济和社会发展所必需的建设项目 亚行贷款 亚洲开发银行贷款是面向其发展中成员国的贷款 DN15-DN200mm 指直径为15-200 毫米的输配管道 类水 指适用于农业用水区及一般景观要求水域 近三年和近一期 指2014年、2015年、2016年和2017年2季度 产销利差 是指供水企业供水量、售水量差额与供水量之比。产销差 率（供水量售水量） 供水量 100 昆明自来水集团有限公司 2017 年度第二期超短期融资券募集说明书 9 第第二二章章 投资风险提示

16、投资风险提示及说明及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承 销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。 投资者在评价和认购本期超短期融资 券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。 一、与本期一、与本期超超短期融资券相关的风险短期融资券相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券 信用评级确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在 波动的可能性，未来利率水平的变化将给投资者的收益带来波动。 （二）流动性风险（二）流动性风险 超短期融资券是债券市场交易的品种， 主要取决于市场上投资人对于该债券 的价值需求与风险判断。本期超短期融资券将在银行间市场进行流通，在转让时 可能由于无法找到交易对手而难以将超短期融资券变现，具有流动性风险