厦门象屿集团有限公司2017第四期中期票据募集说明书

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1、厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 1 重要提示重要提示 投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，进行独立的投资判断。的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，注册不表明交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价， 也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本也不表明对本期中期票据的投资风险作出任何判

2、断。投资者购买本 公司本期中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文公司本期中期票据应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件， 对信息披露的真实性、 准确性、 完整性和及时性进行独立分析，件， 对信息披露的真实性、 准确性、 完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在 虚假记虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准

3、确性、完整 性、及时性承担个别和连带的法律责任。性、及时性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集

4、说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。务，接受投资者监督。 截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 2 目录目录 目录 . 1 第一章释义 . 5 第二章投资风险提示 . 8 一、与本期中期票据相关的风险 8 二、与发行人相关的风险 8 第三章发行条款 . 16 一、本期中期票据的发行条款 16 二、发行安排 17 第四章募集资金用途 . 19 一、募集资金用途 19 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺 19 三、本期中期票据

5、的偿债保障措施 19 第五章企业基本情况 . 22 一、发行人概况 22 二、发行人历史沿革 22 三、发行人股权结构及实际控制人情况 24 四、发行人重要权益投资情况 25 五、发行人内部治理及组织机构设置情况 29 六、发行人企业人员基本情况 43 七、发行人主营业务情况 46 八、发行人主要在建项目及未来投资规划 83 九、发行人业务发展规划 89 十、行业状况 91 十一、发行人行业地位及竞争优势 100 第六章企业主要财务状况 . 102 一、财务报表及审计意见 102 二、财务会计制度 102 三、财务报表合并范围及变动情况 102 四、财务报表 104 五、主要财务数据及指标分析

6、 111 六、有息债务 135 七、关联交易 139 八、重大或有事项、承诺事项 141 九、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 166 十、金融衍生产品、大宗商品期货和理财产品持有情况 168 十一、海外主要投资情况 169 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 3 十二、直接债务融资计划 170 十三、其他财务重要事项 170 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况 . 171 一、信用评级情况 171 二、对公司主体的评级报告摘要 172 三、跟踪评级有关安排 173 四、发行人及子公司资信情况 173 第八章第八章 发行人近一期基本情况发行人近一期基本情况 .

7、 176 一、发行人 2017 年二季度主营业务情况 176 二、发行人 2017 年二季度主要财务情况 176 三、发行人需披露重大事项 181 四、发行人资信状况变动情况。 182 第九章第九章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 . 184 第十章税项第十章税项 . 185 一、增值税 185 二、所得税 185 三、印花税 185 第十一章第十一章 信息披露安排信息披露安排 . 186 一、中期票据发行前的信息披露 186 二、中期票据存续期内重大事项的信息披露 186 三、中期票据存续期内定期信息披露 187 四、本息兑付事项 187 第十二章第十二章 违约责任及投资者保护机制

8、违约责任及投资者保护机制 . 188 一、违约事件 188 二、违约责任 188 三、投资者保护机制 189 四、不可抗力 193 五、弃权 193 第十三章发行有关机构第十三章发行有关机构 . 194 一、发行人 194 二、主承销商 194 三、联席主承销商 194 四、承销团其它成员（排名不分先后） 194 五、律师事务所 198 六、审计机构 198 七、信用评级机构 199 八、托管人 199 第十四章备查文件第十四章备查文件 . 200 一、备查文件 200 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 4 二、文件查询地址 200 附录附录 1：有关财务指标的计算

9、公式：有关财务指标的计算公式 201 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 5 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司/集团 公司/象屿集团 指厦门象屿集团有限公司 注册总额度 指发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计 为25亿元人民币的中期票据最高待偿额度 本期中期票据 指发行额为5亿元人民币的厦门象屿集团有限公司 2017年度第四期中期票据 中期票据 是指企业在银行间债券市场按照计划分期发行的， 约 定在一定期限内还本付息的债务融资工具 主承销商 指兴业银行股份有限公司 联席主承销商 中国工商银行股

10、份有限公司 本次发行 指本期中期票据的发行 承销团 指主承销商为本次发行组织的， 由主承销商及分销商 组成的承销机构 余额包销 指本期中期票据的主承销商按承销协议约定在规定 的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 承销协议 指北京金融资产交易所有限公司 指主承销商与发行人为本次发行签订的 厦门象屿集 团有限公司银行间债券市场非金融企业债务融资工 具承销协议 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 操作的机构， 本期中期票据发行期间由兴业银行股份 有限公司

11、担任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记 录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率 （价格） 及数量意愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行 利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式， 通过集中簿记建档系统实现 簿记建档过程全流程线上化处理。 实名记账式中期票据 指采用上海清算所的中央债券簿记系统以记账方式 登记和托管的中期票据 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 6 工作日 指国内商业银行的对公营业日 （不包括法定节假日或 休息日） 银行间债券市场非金融 企业债务融资

12、管理办法 是指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银 行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明，指人民币元 专业术语专业术语 分销 指长期合作的上游供应厂商将产品以一定的方式 通过分销商销售渠道在市场上销售出去的业务。 卖断式业务 指先将某产品预先销售给下游制造企业， 或在销售的 同时通过自己的货源渠道向上游供应厂商采购该产 品进行交付的业务。 买断式业务 指以赚取市场价格波动利润为主要目标， 先与上游供 应厂商签定采购合同， 持有货物然后等待市场价格上 扬后再卖出的业务，盈利主要来自于买卖价差利润。 长约定价 指通过与上游供应

13、厂商签订长期的采购协议， 分批定 期定价， 从而保证一定业务采购量不受价格波动的影 响， 并降低长期的采购平均成本， 再利用通畅的销售 渠道和针对下游用户企业的长期销售业务， 在较大程 度上保证了业务量和盈利水平的稳定性， 并将时间和 价格风险降低到了较小的范围内。 公式定价 指买卖双方约定以某一公认的第三方中立或权威单 位公布的价格作为参考基价上浮或下浮一定金额或 比例 （或者再加上一些相对固定的费用） 得到的一个 相对公允的公式定价作为彼此的成交价格。 二次定价 指采购协议签订后，供应商按预定的价格将货物发 出， 在货物抵达目的地或抵达目的地一段时间后， 买 卖双方根据当时的市场价格按一定

14、的规则确定最终 结算价格， 买方不用承担货物运输时间内的价格波动 风险。 只要有较通畅的销售渠道并利用其及时将货物 销售出去， 就可以将时间和价格风险大幅度降低， 并 在较大程度上保证业务量和盈利水平的稳定性。 PP /PE 指聚乙烯/聚丙烯，属于化工材料，用于膜类、塑料 袋、塑料中空器材、塑料管材等各类塑料制品。 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 7 EVA 指乙烯(E)及乙烯基醋酸盐(VA)的共聚物，属于化工 材料，用于薄膜、电线电缆、胶粘剂、热熔粘合剂及 涂层制品、模塑制品、发泡制品等。 PVC 聚氯乙烯，属于化工材料，用于制造高级绝缘材料、 高强度管材、薄膜

15、、硬板、纤维等。 MEG 指甲乙醇，属于化工材料，主要作为汽油添加剂等。 NDF 指无本金交割远期外汇交易，由银行充当中介机构， 供求双方基于对汇率看法（或目的）的不同，签订非 交割远期合约， 该合约确定远期汇率， 合约到期时只 需将该汇率与实际汇率差额进行交割清算， 无需对本 金进行交割。 二级公司名称二级公司名称 象屿股份 厦门象屿股份有限公司 象屿地产 象屿地产集团有限公司 象屿金控 厦门象屿金象控股集团有限公司 金象生化 黑龙江金象生化有限责任公司 厦门象屿集团有限公司 2017 年度第四期中期票据募集说明书 8 第第二二章投资风险提示章投资风险提示 本期中期票据无担保，风险由投资人自

16、行承担。投资人购买本期中期票据，应当 认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期中期票据 依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如发 行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任 何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认真地考虑下列各种风险 因素。 一、与本期一、与本期中期票据中期票据相关的风险相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期中期票据存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变 动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期中期票据的收 益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期中期票据将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时找到交易 对手而难以将中期票据变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期中期票据的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公司可能出 现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期中期票据的按 期足额兑付。 二、与