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1、2 重要声明重要声明 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。 投何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。 投 资者购买本公司本期超短期融资券资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有， 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性关的信息披露文件，对信息披
2、露的真实性、准确性、完整性、及时性 进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何进行独立分析， 并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何 投资风险。投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人
3、保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力
4、 的重大事项。的重大事项。 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第一章释义 5 一、常用词语释义 . 5 二、专用技术词语释义 . 6 第二章风险提示及说明 . 9 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 . 9 二、与发行人相关的风险 . 10 第三章发行条款. 20 一、本期超短期融资券主要条款 . 20 二、发行安排 . 21 第四章募集资金运用 . 23 一、募集资金用途 . 23 二、发行人承诺 . 23 三、偿债保障措施 . 23 第五章公司基本情况 . 25 一、概况 . 25 二、发行人设立、发行上市以及重大资产重组情况 .
5、25 三、控股股东和实际控制人 . 30 四、公司独立情况 . 32 五、重要权益投资情况 . 33 六、公司治理情况 . 43 七、企业人员基本情况 . 54 八、发行人经营状况 . 62 九、在建工程与未来投资计划 . 73 十、公司业务发展战略 . 75 十一、发行人所在行业情况 . 76 十二、发行人在行业中的竞争地位 . 86 第六章企业主要财务状况 . 90 一、公司合并财务报表 . 90 二、近三年及最近一期的财务报表 . 98 三、资产结构分析 . 105 四、负债结构分析 . 110 五、 所有者权益分析 . 113 六、现金流量分析 . 114 七、重要财务指标分析 . 1
6、15 八、有息债务 . 119 九、关联方关系及交易情况 . 122 十、对外担保事项 . 132 十一、受限制资产情况 . 132 十二、衍生产品情况 . 133 十三、发行人海外投资情况 . 133 十四、发行人直接债务融资计划 . 133 十五、资产负债表日后事项 . 133 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 4 第七章公司的资信状况 . 134 一、信用评级情况 . 134 二、其他资信情况 . 134 第八章本期超短期融资券的担保情况 . 137 第九章税项 138 一、增值税 . 138 二、所得税 . 138 三、印花税 . 138 第十
7、章信息披露. 139 第十一章发行人违约责任及投资者保护机制 . 141 一、违约事件 . 141 二、违约责任 . 141 三、投资者保护机制 . 142 四、不可抗力 . 147 五、弃权 . 148 第十二章与本次超短期融资券发行有关的机构 . 149 一、发行人 . 149 二、主承销商 . 149 三、托管人 . 151 四、发行人法律顾问 . 151 五、会计师事务所 . 151 六、技术支持机构 . 152 第十三章备查文件 . 153 一、备查文件 . 153 二、查询地址 . 153 附录一指标计算公式 . 155 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融
8、资券募集说明书 5 第一章释义第一章释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用词语释义一、常用词语释义 大唐新能源/本公司/公司/ 发行人 指 中国大唐集团新能源股份有限公司。 超短期融资券 指 具有法人资格、信用评级较高的非金融企业 在银行间债券市场发行的， 期限在270天以内 的债务融资工具。 本期超短期融资券 指 发行总额为人民币20亿元的中国大唐集团新 能源股份有限公司2018年度第五期超短期融 资券。 本次发行 指 本期超短期融资券的发行 募集说明书 指 本公司为本期超短期融资券的发行而根据有 关法律法规制作的中国大唐集团新能源股 份有限公司2018年
9、度第五期超短期融资券募 集说明书 发行文件 指 在本期发行过程中必需的文件、材料或其他 资料及其所有修改和补充文件（包括但不限 于本募集说明书） 主承销商 指 宁波银行股份有限公司 簿记建档 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区 间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由 簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债 务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约 定的定价和配售方式确定最终发行利率（价 格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档 系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 簿记管理人 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记 建档操作的机构，本期超短期
10、融资券发行期 间由宁波银行股份有限公司担任。 承销团 指 由主承销商根据中国大唐集团新能源股份 有限公司2017- 2019年超短期融资券承销团 协议组织的本期超短期融资券承销商组成 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 6 的承销团。 承销协议 指 公司与主承销商、联席主承销商签订的中 国大唐集团新能源股份有限公司2017年 - 2019年超短期融资券承销协议。 承销团协议 指 主承销商、联席主承销商与承销团其他成员 为本次发行签订的中国大唐集团新能源股 份有限公司2017- 2019年超短期融资券承销 团协议。 余额包销 指 本期超短期融资券的主承销商
11、、联席主承销 商按照中国大唐集团新能源股份有限公司 2017年- 2019年超短期融资券承销协议的规 定，在规定的发行日后，将未售出的本期超 短期融资券全部自行购入的行为。 北金所 指 北京金融资产交易所有限公司 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司。 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会。 银行间市场 指 全国银行间债券市场。 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾省的法定节假日或休息日）。 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法 定节假日）。 元 指 如无特别说明，指人民币元。 大唐集团 指 中国
12、大唐集团有限公司。 大唐吉林 指 大唐吉林发电有限公司，为大唐的全资附属 公司，且与大唐集团为本公司的控股股东， 并为本公司发起人之一。 大唐财务 指 中国大唐集团财务有限公司 二、专用技术词语释义二、专用技术词语释义 风资源储备 指 通过与地方政府订立发展协议取得的具有排 他性的可开发的预计风电装机容量。 控股装机容量 指 仅包括在我们的合并财务报表内合并的项目 公司的总装机容量或在建容量 （视情况而定） ， 按我们在合并财务报表内全面合并并视为附 属公司的项目公司的100%装机容量或在建容 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 7 量计算。控股装机容量
13、及在建控股容量均不包 括我们联营公司的容量。 权益装机容量 指 我们于其中拥有权益的风电项目建成容量之 和，该容量按我们对该等项目的拥有权百分比 而定。权益装机容量按我们于各项目的所有权 百分比乘以其装机容量计算。 可利用率 指 一座风机或发电厂于一段时间内可发电的时 间除以该段期间内的时间。 平均利用小时数 指 一段特定期间的控股发电量（以兆瓦时或吉瓦 时为单位）除以同一段期间的平均控股装机容 量（以兆瓦或吉瓦为单位）。 平均上网电价 指 一段期间内的电力销售收益除以该期间的相 应售电量。 可再生能源 指 可再生或就所有使用目的而言，不会枯竭的持 续能源，如风、日光或水（按照行业共识，少 于
14、50兆瓦的水力发电被分类为可再生能源，并 获可再生能源法所鼓励）。 合同能源管理 指 通过与客户签订节能服务合同，为客户提供包 括：能源审计、项目设计、项目融资、设备采 购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节 能量确认和保证等一整套的节能服务，并从客 户进行节能改造后获得的节能效益中收回投 资和取得利润的一种商业运作模式。 CDM 指 英 文 清 洁 发 展 机 制 （ Clean Development Mechanism）的英文缩写。清洁发展机制为京 都议定书的一项安排，其允许工业化国家投资 发展中国家降低温室气体排放的项目，以获取 排放额度。 核证减排量 指 核证减排量，清洁发展机制执
15、行理事会就清洁 发展机制项目达到的减排量核发的碳排放额 度，需经京都议定书项下的指定经营实体核 证。 弃风 指 风机处于正常情况下，由于当地电网接纳能力 不足、风电场建设工期不匹配和风电不稳定等 自身特点导致的部分风电场风机暂停的现象。 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 8 风电特许权 指 由风力资源区所在地政府或其授权公司划定 的有商业开发价值、可安装适当规模风力发电 机组的风力资源区，通过招标选择业主；中标 业主应按特许权协议的规定承担项目的投资、 建设和经营的所有投资和风险。 超额配售权 指 公司授予国际包销商并可由联席全球协调人 代表国际包销商
16、根据国际包销协议形式的选 择权。 万千瓦时 指 10,000千瓦时或10兆瓦时。 吉瓦时 指 1,000,000千瓦时或1,000兆瓦时。 中国大唐集团新能源股份有限公司 2018 年度第五期超短期融资券募集说明书 9 第二章风险提示及说明第二章风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发售的超短期融资券时， 除本募集说明书提供的其 他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期超短期融资券相关的投资风险一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利 率存在波动的可能性。如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收 益水平产生不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 截至2017年末，发行人净流动负债（流动负债- 流动资产）为135.38亿元，流 动比率和速动比率分别为0.36和0.36。截至2018年6月底，发行人净流动负债为 110.43亿元，流动比率和速动比率分别为0.49和0.48，流动性比率、速动比率均 有所好转。总体来看，发行人流动资产
