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1、武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 1 武汉高科国有控股集团有限公司武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书年度第一期中期票据募集说明书 注册金额注册金额人民币 10 亿元 本期本期基础基础发行发行规模规模人民币 0.5 亿元 本期本期发行金额上限发行金额上限人民币 1 亿元 发行期限发行期限 5+N 年（在发行人根据发行条款 的约定赎回时到期） 担保情况担保情况无担保 信用评级机构信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有 限公司 发行人主体信用等级发行人主体信用等级AA+ 本期中期票据信用等级本期中期票据信用等级AA+ 发行人：
2、武汉高科国有控股集团有限公司发行人：武汉高科国有控股集团有限公司 主承销商及簿记管理人：主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司 二零一八年二零一八年十十月月 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交本公司发行中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交 易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价，也不代表对本期中期票据易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价，也不代表对本期中期票据 的投资风险做出任何判断。投资者购买本期中期票据，应
3、当认真阅读本募集说的投资风险做出任何判断。投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说 明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性 进行独立分析进行独立分析，并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会和股东已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假本公司董事会和股东已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性
4、、准确性、完整性、及时性承担 个别和连带法律责任。个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述财务信息真实、准确、完整、及时。书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期中期票据，均视同自愿接受凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期中期票据，均视同自愿接受 本募集说明书对各项权利义务的约定。本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务
5、，接受投 资者监督。资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事 项。项。 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 3 目录目录 第一章第一章释义释义5 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明7 一、与本期票据相关的风险.7 二、与发行人相关的风险.7 第三章第三章发行条款发行条款26 一、本期中期票据的基本条款.26 二、本期中期票据的发行安排.29 第四章第四章募集资金运用募集资金运用31 一、募集资金用途.31 二、募集资金的管理.32 三、发行人承诺.32 四
6、、偿债保障措施.33 第五章第五章发行人基本情况发行人基本情况36 一、本次发行的基本情况.36 二、发行人历史沿革.36 三、发行人控股股东及实际控制人.38 四、发行人独立性.39 五、发行人重要权益投资情况.40 六、发行人治理情况、组织结构及内控制度.47 七、发行人董事、高管、监事和员工情况.67 八、发行人主营业务情况.71 九、公司主营业务板块经营状况分析.74 十、发行人在建及拟建项目情况.91 十一、发行人未来发展战略与目标.94 十二、发行人所在行业状况.95 第六章第六章发行人主要财务状况发行人主要财务状况102 一、发行人财务报告编制及审计情况.102 二、发行人近三年
7、及一期合并财务报表.103 三、发行人资产结构分析.111 四、发行人财务指标分析.163 五、发行人有息债务情况.164 六、发行人关联方及关联交易.168 七、发行人重大或有事项.171 八、受限制资产情况.172 九、衍生金融产品投资情况.173 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 4 十、重大投资理财产品投资情况.174 十一、海外投资情况.174 十二、直接债务融资计划.174 十三、其他重要事项.174 第七章第七章发行人的资信状况发行人的资信状况175 一、发行人信用评级情况.175 二、公司其他资信情况.177 三、近三年及一期是否有债务违约记
8、录.178 四、近三年发行人已发行债务融资工具偿还情况.178 第八章第八章本期中期票据的担保情况本期中期票据的担保情况180 第九章第九章税项税项181 第十章第十章信息披露信息披露182 一、本次发行相关文件.182 二、定期财务报告.182 三、重大事项.183 四、本息兑付.184 第十一章第十一章本期中期票据投资者保护机制本期中期票据投资者保护机制185 一、违约事件.185 二、违约责任.185 三、投资者保护机制.185 四、不可抗力.190 五、弃权.190 第十二章第十二章本期中期票据发行的有关机构本期中期票据发行的有关机构191 一、发行人.191 二、承销团.191 三、
9、发行人律师.192 四、审计机构.192 五、信用评级机构.192 六、托管人.193 第十三章第十三章备查文件及查询地址备查文件及查询地址194 一、备查文件.194 二、查询地址.194 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义 发行人/公司/本公司/高 科集团/ 指武汉高科国有控股集团有限公司 非金融企业债务融资 工具（简称“债务融资 工具”） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 中期票据 是指具有法人资
10、格的非金融企业在银行间债券市场发 行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具 本期中期票据 指发行人本次发行基础规模为人民币0.5亿元，发行金 额上限为人民币 1 亿元“武汉高科国有控股集团有限公 司 2018 年度第一期中期票据” 本期发行指本期中期票据的发行 募集说明书 指发行人为本次中期票据的发行而根据有关法律法规 制作的武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第 一期中期票据募集说明书 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商指中国民生银行股份有限公司 承销团指主承销商为本期中期票据发行组成的承销团 承销协议
11、指主承销商与发行人签订的银行间债券市场非金融企 业债务融资工具承销协议 余额包销 指本期中期票据的主承销商按照银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销协议的规定，在规定的发行 日后，将未售出的中期票据全部自行购入的承销方式 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承 销团成员/投资人发出申购定单， 由簿记管理人记录承销 团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意 愿， 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为 集中簿记建档 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿 记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人 指制定簿记建档
12、程序及负责实际簿记建档操作者，本期 中期票据发行期间由中国民生银行股份有限公司担任 银行间债券市场非 金融企业债务融资工 具管理办法 指中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债 务融资工具管理办法 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 6 工作日 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或 休息日） 法定节假日或休息日 指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日） 元指人民币元 二、专业名词释义 发展总公司武汉东湖新技术开发区发展总公司 医疗器械园公司武汉高科医疗器械园有限公司
13、东大园公司武汉东湖高新区大学科技园有限公司 光谷产业投资公司武汉光谷新技术产业投资有限公司 东湖高新区管委会武汉东湖新技术开发区管理委员会 长江通信武汉长江通信产业集团股份有限公司 深天马 A天马微电子股份有限公司 人福医药人福医药集团股份公司 三特索道武汉三特索道集团股份有限公司 葛化集团武汉葛化集团有限公司 武汉高科国有控股集团有限公司 2018 年度第一期中期票据募集说明书 7 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期中期票据无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期中期票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。本期 中期票据依法发行后，因发行人
14、经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员不 承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期中期票据时，应特别认 真地考虑下列各种风险因素： 一、与本期票据相关的风险一、与本期票据相关的风险 （一）利率风险 本期中期票据的利率水平是根据当前市场的利率水平和中期票据信用评级 确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的可 能性，利率的波动将给投资者的收益水平带来一定的不确定性。 （二）流动性风险 发行人具有良好资质及信誉， 但由于中期票据作为银行间债券市场的交易品 种，其交易量和流动性主要取决于投资
15、人对于该债券的价值需求与风险判断， 发 行人无法保证本期中期票据在银行间债券市场的交易量和活跃性， 其流动性与市 场供求状况紧密联系。 （三）偿付风险 本期中期票据无担保。在中期票据存续期内，如政策、法规或行业、市场等 不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响， 进而造成公司不能从预期的 还款来源中获得足够的资金，将可能影响本期中期票据的按时足额兑付，对投资 者到期收回本息构成风险。 （四）发行规模动态调整带来的利率风险 本期中期票据在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。 发行人和主承 销商将根据申购情况，在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发行金 武汉高科国有控股集团有限公司
16、2018 年度第一期中期票据募集说明书 8 额。因此，若发行人选择缩量发行，将导致票面利率低于市场预期水平；此外， 当市场利率较高时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流标。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1、未来资本支出压力较大的风险 发行人业务领域主要涉及科技园区建设等固定资产投资及土地一级开发， 公 司近年来处于新一轮经营扩张期，新建项目较多，资金支出压力较大，因此， 公 司面临持续性的融资需求。2015-2017 年及 2018 年 1-6 月，公司购买商品、接受 劳务支付的现金分别为 163,752.58 万元、154,585.63 万元、148,927.66 万元和 65,760.74 万元，主要为园区开发经营支出。截至 2018 年 6 月末，公司在建及拟 建科技园项目总投资达 45.91 亿元，已完成投资 17.98 亿元，尚需投资 27.93 亿 元。此外，发行人代建左岭新城项目总投资 245.76 亿元，尚需投资 27.76 亿元。 近几年， 公司借款增长明显， 且以长期借款为主， 2015-2017
