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1、紡織業的國際策略聯盟與併購,大綱,紡織業進入國際市場策略 紡織業併購策略探討 紡織業投資策略探討 紡織業案例,紡織業進入國際市場策略,進入國際市場理由 進入國際市場條件 選擇目標市場 競爭分析,紡織業進入國際市場理由,公司設立以外銷為目的 國內市場已飽和且產能過剩 競爭者已進入國際市場 市場大餅做大，降低研發及生產成本 利用國外人才及生產要素 調節淡旺季產能,紡織業進入國際市場條件,產品條件 行銷條件 通路條件 財務條件,選擇目標市場,現有市場判定：國內海關出口資料該產品外銷數量金額本公司所佔比例判定外銷重要性及依存度找出該產品輸往之國家數量金額排定現有市場重要性順序由外銷各國量值比較概算其平
2、均單價,選擇目標市場,潛在市場開發：潛在市場國家進口資料查詢其供應國找出主要競爭對手國主要競爭對手國出口資料找出其重要市場， 且我國產品很少銷往潛在市場,競爭分析,了解過去，預測未來競爭對手公開資料判讀 確認競爭對手最新策略 評估競爭對手能耐產、銷、人、發、財,併購策略探討,美國經濟學家、諾貝爾經濟學獎得主喬治.斯蒂格勒說：一個企業通過兼併其競爭對手的途徑成為巨型企業，是現代經濟史上一個獨特現象 沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼併而成長，也幾乎沒有一家大公司主要是靠內部擴張發展成它們現在所具備的規模西方大公司的成長興衰史就是一部企業併購史。,併購策略探討,19世紀至今，全球五次
3、企業併購浪潮。 前兩次弱肉強食的同行業併購美國鋼鐵公司、杜邦公司、美國煙草公司、美國橡膠公司。 20世紀60年代第三次併購風潮開始，大型壟斷公司之間的相互併購，其方式主要是混合併購。這些企業可能分屬不同的產業部門，這些部門也沒有特別的生產技術聯繫。其併購的目的是謀求生產經營多元化，並以此降低經營風險。併購的結果產生跨行業、跨部門的巨型企業 公元二千年，美國企業的併購的金額超過兩兆美金，九千個併購個案，占全美國民生產毛額的20。,併購策略探討,國際企業經常以併購的方式進行企業水平、垂直整合，以利於從事專業經營，提升經營效率。 台商在營運方式上，也頻頻利用企業間併購、兩岸企業併購，或國際企業間併購
4、的方法，有效地擴展其全球經營版圖，甚至有的台商還透過併購，順利在美國那斯達克上市，致企業併購因而成為台商步入國際化的另一途徑。政府企業併購法令鬆綁，讓台商企業更靈活經營。,併購策略探討,未來五到十年的競爭所形成的大型企業，也將成為中國大陸未來百年的主導企業。台灣的企業應該思考在這百年難逢的機會中，爭取策略上的定位。 從併購中，成為未來百年主導企業,併購陷井,事實上併購之所以盛行不墜還有另一層理由，那便是對企業經理人來說，從事併購交易如同征服之於政治領袖一樣是件迷人的事業；但改善營運則否。這道理儘管簡單，卻有助於說明何以有這麼多公司、做出這麼多沒有價值的收購案。一旦資深管理階層鎖定目標，這筆併購
5、交易就成為定局。,併購目的,取得行銷通路與品牌 取得生產技術 掌握原料來源 擴充產品線 多角化經營突破貿易限制,併購對象選擇,法律限制 資源互補性 對方內部資源,紡織業併購實例,福懋公司併購瑞圓越南廠1999 福懋興業公司購買瑞圓紡織越南廠，福懋1999.03. 17日開始接管經營，100%直接持有該廠。瑞圓紡織售予福懋興業的金額約為 2.4億元。 台塑集團旗下的福懋公司已買下瑞圓紡織在越南的長纖褲料廠, 台化公司也積極派員評估越南投資環境。,瑞聯集團,瑞圓(原名皇帝龍)87年9月30日跳票5000萬，造成股價無量下跌，而雖被倒帳者只屬上游廠商，但投資人信心不足，造成上下游廠商股價下跌。在傳出
6、跳票危機後，便有宏總及長億兩集團接手瑞聯工程，幫助瑞聯。,瑞聯集團,自從87年9月20日跳票後，一周內瑞聯已跳票1億元以上，其後跳票事件又持續不斷的發生，使瑞圓擬向財政部申請紓困。為了度過此次財務週轉不靈的困境，瑞聯將越南廠出售給福懋及處分彰化廠、基隆廠，希望換取現金清償負債，度過此次難關。瑞聯最後因公司淨值低於實收資本額之二分之一而改列為全額交割股。,福懋公司併購瑞圓越南廠,88/02/25 福懋興業公司決定以2億5000萬元併購瑞圓纖維越南工廠，概括承受瑞圓越南廠的廠房土地，機器設備及資產、負債。 88/03/09 瑞圓處分旗下紡織廠行動積極，計讓售越南廠後，研擬再出售南投、台南兩座提花布
7、廠。,紡織業投資策略探討,策略聯盟範圍 技術授權及紡織業實例 國際合資及紡織業實例,策略聯盟範圍,合作協議專利授權連鎖加盟交叉授權研發聯盟共同生產/回購合資股權參與,技術授權及紡織業實例,何時使用技術授權？ 技術授權風險 技術授權成本 杜邦公司紡織產品技術授權 瑞士紡織產品技術授權,國際合資及紡織業實例,形成國際合資背景 國際合資效益 福懋公司與瑞士紡織公司合資案 福懋公司與日本帝人公司合資案 福懋公司投資廣越公司案下游成衣 福懋公司與耐吉公司策略聯盟案,國際合資效益,強化公司現有業務 公司現有產品推向海外市場 公司現有市場中，銷售新產品 達成多角化經營,強化公司現有業務,規模經濟 原料零組件
8、供應 研發資源分享 部門合併 技術取得 降低財務風險,公司現有產品推向海外市場,跟隨客戶進軍海外市場 投資未來市場,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,福懋興業(股)公司與瑞士商Schoeller紡織公司成立合資公司，鎖定亞洲地區運動用品、運動服及休閒服領域，生產製造及行銷各種高機能性布料。針對這些成長中的市場，福懋興業及Schoeller雙方合作開發的首批產品於2002年初上市,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,福懋興業(股)公司與瑞士商Schoeller紡織公司成立合資公司 全球最大的塔夫塔布織造廠福懋興業股份有限公司與擁有最尖端創新紡織科技公司Schoeller紡織公司(Schoeller Tex
9、til AG)宣佈在香港共同投資成立合資公司：福懋瑞業(香港)有限公司(Schoeller FTC (H.K.) Co., Ltd.)；合資公司雙方各持股50%。,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,新成立的合資公司將鎖定亞洲地區運動用品、運動服及休閒服領域，生產製造及行銷各種高機能性布料。針對這些成長中的市場，福懋興業及Schoeller雙方合作開發的首批產品將於2002年初上市。,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,福懋興業股份有公司，成立於1973年，總部及紡紗、織布、染整、印花及各類高科技整理加工等生產廠設於雲林縣斗六市，同時在台北、香港、廈門、紐約及義大利設有分支機構，廣東中山及越南設有生產工廠
10、；這家全球整合佈局的紡織公司，主要供應高附加價值之運動服、休閒服、工業安全服、傢飾、流行女裝等各式用布；此外，雨傘用布也是該公司重要的產品之一。福懋公司員工大約4,600人，2000年營業額約4億九仟三百萬美元（折合5億5仟4百萬歐元）。,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,Schoeller紡織公司，成立於1868年，是一家擁有創新科技的紡織公司，供應運動服、休閒服、流行、工業安全及工業設計等特殊用布；公司總部及研發、織布、染整、加工、營業及管理等部門設於瑞士Sevelen；此外，在香港及西雅圖設有營業分支機構，在法國、德國、義大利、英國、紐約、加州、加拿大、韓國、澳洲設有營業代表處，該跨國公司2
11、000/2001年度營業額5仟1百萬瑞士法郎（約3仟5百萬歐元），員工人數約170人。,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,在合資事業中，我方獲得最強的合作夥伴，Schoeller紡織公司是一家深具傳統文化的公司，卻以最遠見的創新能力及高品質產品聞名全球，福懋公司總經理謝式銘強調說明；結合我方最佳的生產及銷售結構，將可創造最具競爭力、高品質的產品，在亞洲市場銷售。,福懋公司與瑞士紡織公司合資案,合資公司所推出高品質功能性布料，將在亞洲地區生產並使用Schoeller的品牌銷售。高科技紡織品在亞洲地區未來深具成長潛力，基於此原因，我方非常希望與令人印象深刻且值得信賴的生產廠商合作Schoeller公司
12、總裁Mr. Hans-Jurgen Hubner說，經由策略聯盟的合作夥伴福懋公司，我方不僅可依賴此最佳的生產環境，更可經由此必要的地緣關係更接近亞洲市場。,福懋公司與杜邦公司合作案,ANTI-STATIC Fabrics (New) 電子科技的來臨，很多產品或精密儀器均應排除靜電與微塵的破壞，因此，福懋公司與杜邦合作開發NEGA-STAT R抗靜電無塵衣布料，並已成為此類產品的最大供應者，布料銷遍全球，基本上在開發中地區二次加工成衣再行銷世界各地。由於不同級次要求採用不同導電紗，福懋公司目前以NEGA-STATR 抗靜電紗為主，本產品除了全面應用在半導體電子業作業員工作服之外，更已延伸到外科
13、手術衣、食品、製藥、生化，無塵、無菌、無靜電環境已非靠此布料不可。,福懋公司與杜邦公司合作案,本公司與杜邦合作，NOMEX主要特性有：(1).纖維具永久阻燃性、不因洗濯日曬脫效。(2).纖維導熱性低，不易引燃，遇焰不爆裂。(3).纖維自熄性、碳化性、不滴融。(4).耐磨、抗撕裂性、抗化藥性高。吊牌授權,日本帝人公司,日本大阪的合成纖維領導廠商帝人化纖公司 與荷蘭化纖業者Acordis公司協商有關併購Acordis公司Twaron Products B.V.與Twaron(R) Para-Linked Aramid纖維事業的相關事宜。 這次的併購動作主要是繼日本帝人公司支助Acordis公司之後
14、，兩家公司希望在不久的將來能達成進一步的協定而進行的合併動作，至於詳細的融資規模則仍尚在討論中。,日本帝人公司,此外，帝人公司目前也正計畫併購Arordis公司Twaron Products在全球各地的營運據點，包括德國、巴西、美國與新加坡等地的銷售與行銷據點。 併購完成之後， Twaron Products將以Teijin Twaron B.V.為事業單位名稱，成為日本帝人公司旗下的分支機構，並持續扮演日本帝人全球化纖機構的一份子。,日本帝人公司,帝人公司總經理安井表示，這次的交易動作是帝人公司全球化策略中重要的一步，也是帝人公司核心產品Aramid纖維市場擴張的關鍵性時刻。他表示，據估計全
15、球對於Para-Linked、以及Aramid纖維的需求量在短期內仍將以每年10%的成長率快速增加中，而Twaron Products在歐洲與北美洲穩固的行銷定位正好可以協助我們達成預定的成長率與利潤率。,日本帝人公司,在完成對Twaron Products事業單位的併購行動之後，帝人公司將成為全球主要的功能性纖維生產廠商。因為這項併購行動將可為帝人公司增加新的、互補性的產品，並進一步擴展帝人公司的全球事業網路。,日本帝人公司,帝人分別將其在中國大陸的生產事業進行整合，以增強織布與染色等布廠之生產能力。帝人因為三家公司的整合，將資本額從省政府認可之企業轉換為中國大陸政府認可之企業，再增加超過3
16、,000萬美金。帝人將以原絲可進口之範圍為擴增目標。,日本帝人公司,帝人在中國大陸的三家廠合計之聚酯長纖布月產能為250萬公尺(寬度約150公分)，染色為350萬公尺，預計至年底將三家公司合併。在第一階段，帝人將買回伊藤忠商事集團等出資部分，成為全額出資之子公司。目前以出口到日本為主，供應中國大陸境內部分約為10%左右，但三年後擬提高為25%。,福懋公司與日本帝人公司合資案,大陸輪胎簾布市場 大陸常熟合資設廠 合資案議題,福懋公司投資廣越公司案,福懋公司投資下游成衣廣越公司,福懋公司與耐吉公司策略聯盟,階段一：分散結構 階段二：品牌商中心結構 階段三：供應商中心結構 階段四：供應鍊結構 階段五：共同開發主軸結構 階段六：聯盟網路混合結構,福懋公司與耐吉公司策略聯盟,階段1：分散結構A與C為代工關係；C與B為供應製造關係,B 布料廠,C 成衣廠,A 品牌商,C 成衣廠,福懋公司與耐吉公司策略聯盟,階段2：品牌商中心結構A向B承諾預估訂單布料需求且A與C建立長期性代工關係A主導C與B之間約定性採購關係,
