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1、专题二 区州企业会计报表案例 相关指标计算及分析 项目五 企业盈利、偿债、营运和发展能力分析 营运能力分析,制作人： 许桂娉,学习的主要工作内容和任务,项目五 资本周转能力析,了解企业营运能力的分析指标 掌握营运能力指标的含义 灵活在企业应用各指标 了解企业发展能力的分析指标 掌握发展能力指标的含义 灵活在企业应用各指标,项目目标,项目五 资本周转能力析,你运用短期资产的能力如何短期资产营运能力分析 你运用长期资产的能力如何长期资产营运能力分析 你运用总资产的能力如何总资产营运能力分析 你的蛋糕越做越大了吗销售增长指标分析 你的资产越积越多了吗资产增长率指标分析 你的实力增强了吗资产扩张指标分
2、析,项目任务,2.3.1 资本周转能力指标构成及分析意义,一、资本周转能力指标构成要素 反映营运能力的指标 （一）周转率（次数）周转额资产平均余额 周转期（天数）计算期天数周转率=资产平均余额计算期天数周转额 其中，平均资产总额应根据分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的销售收入净额在时间上保持一致；为简化起见，平均资产总额一般以资产的期初数与期末数之和除以2来计算；销售收入净额等于销售收入减去销售折扣与折让的余额。(一)总资产周转率主营业务收入总资产平均余额 标准值：0.8。(二)固定资产周转率主营业务收入固定资产平均余额(三)流动资产周转率主营业务收入流动资产平均余额 标准值：1。,2.
3、3.1 资本周转能力指标构成及分析意义,二、资本周转能力分析的意义 其一，对企业外部信息使用者来说，通过企业资本周转能力的分析，能有效地为他们提供企业在资产管理或资本利用方面的效率情况，以便于对企业财务状况和经营成果有一个整体的认识，从而便于进行科学的信贷决策和投资决策。,2.3.1 资本周转能力指标构成及分析意义,其二，对企业内部管理当局来说，通过企业资本周转能力的分析，可查明企业资金的运用是否合理、资金使用是节约还是浪费，从而促进企业不断挖掘内部资金潜力，改善企业内部管理，有效地利用资金，不断提高资金的利用效果。,2.3.2 资本周转能力指标分析,一、总资产周转率,2.3.2 资本周转能力
4、指标分析,其中，平均资产总额应根据分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的销售收入净额在时间上保持一致；为简化起见，平均资产总额一般以资产的期初数与期末数之和除以2来计算；销售收入净额等于销售收入减去销售折扣与折让的余额。,2.3.2 资本周转能力指标分析,例1 东方公司2002年、2003年的销售收入净额分别为30 000万元和35 000万元，2001年末、2002年末、2003年末的资产总额分别为5 000万元、5 500万元和6 000万元。根据资料，编制总资产周转率指标分析表，如表7.1所示。,2.3.2 资本周转能力指标分析,表7.1 总资产周转率分析表 单位：万元 项 目 200
5、2年 2003 年 差 异 销售收入净额 30000 35000 +5000 平均资产总额 5250 5750 +500 总资产周转率(次) 5.71 6.09 +0.38,2.3.2 资本周转能力指标分析,二、固定资产周转率,2.3.2 资本周转能力指标分析,例5 承前有关诸例，东方公司2002年和2003年固定资产平均占用额分别为2 100万元和2 200万元。则：,2.3.2 资本周转能力指标分析,三、流动资产周转率,2.3.2 资本周转能力指标分析,(一)流动资产周转的进一步分析,流动资产利润率=利润平均流动资产 =销售利润率流动资产周转率 例:00、01年均为销售利润率10%，流动资
6、产周转率2，4次，00、01年流动资产利润率分别为10% 2 =20%、10% 4=40%,2.3.2 资本周转能力指标分析,（二）流动资产相对节约（浪费）额 =分析期实际销售额（分析期流动资产实际占用率 - 基期流动资产占用率） =100000 （ 0.1 0.15)=-500(万元)节约 或=100000 (0.2 0.1)=+1000(万元)浪费 流动资产占用率=流动资产平均占用额主营业务收入=1流动资产周转率 加速其周转的途径;增加销售收入,降低流动资产占用额,（三）流动资产周转的因素分析 流动资产周转期= (定额平均流动资产+其他平均流动资产) 计算期天数 主营业务收入定额平均流动资
7、产 计算期天数 定额平均流动资产 +其他平均流动资产主营业务收入 定额平均流动资产 =定额流动资产周转期(1+其他平均流动资产 定额平均流动资产 ) 计算影响流动资产周转期的因素P89-例5,2.3.2资本周转能力指标分析,例2 承例1，东方公司2001年末、2002年末和2003年末的流动资产占用额分别为3 000万元、3 300万元和3 500万元。根据资料，编制流动资产周转率指标分析表，如表7.2所示。 表7.2 流动资产周转率分析表 单位：万元项 目 2002年 2003年 差 异 销售收入净额 30000 35000 +5000 平均流动资产 3150 3400 +250 流动资产周
8、转率(次数) 9.52 10.29 +0.77 流动资产周转期(天数) 37.82 34.99 -2.83,2.3.2 资本周转能力指标分析,四、应收账款周转率,2.3.2 资本周转能力指标分析,2.3.2 资本周转能力指标分析,例3 承前例，东方公司2002年、2003年的赊销收入净额分别为14 500万元和18 450万元，2001年末、2002年末和2003年末应收账款余额分别为1 200万元、1 300万元和1 500万元。根据资料，编制应收账款周转率指标分析表，见表7.4。 表74 应收账款周转率分析表 单位：万元项 目 2002年 2003年 差 异 赊销收入净额 14500 18
9、450 +3950 应收账款平均余额 1250 1400 +150 应收账款周转率(次) 11.6 13.18 +1.58,2.3.2 资本周转能力指标分析,四、存货周转率,2.3.2 资本周转能力指标分析,2.3.2 资本周转能力指标分析,例4 东方公司2002年、2003年销售成本分别为21 500万元和24 950万元。2001年末、2002年末和2003年末的存货余额分别为1 460万元、1 540万元和1 760万元。根据资料，编制存货周转率指标分析表，见表7.5。 表7.5 存货周转率指标分析表 单位：万元项 目 2002 年 2003 年 差 异 销售成本 21500 24950
10、 +3450 平均存货 1500 1650 +150存货周转率(次) 14.33 15.12 +0.79,2.3.2 资本周转能力指标分析,五、现金周转率,主营业务收入现金含量= 销售商品提供劳务收到的现金主营业务收入,2.3.2 资本周转能力指标分析,六、营运资金周转率,2.3.2 资本周转能力指标分析,七、企业资本周转能力与偿债能力、获利能力之间的关系P97企业资本周转能力与偿债能力、获利能力之间的关系偿债能力与获利能力之间的关系,案例祥见实训书,企业发展能力分析,（一）内容 本章介绍了企业发展能力分析的目的与基本内容，企业单项发展能力分析和企业整体发展能力分析。 （二）学习要求 理解并掌
11、握企业单项发展能力分析和企业整体发展能力分析的指标体系、指标计算及其分析评价等内容。 （三）考核知识点和考核要求 1、领会：企业发展能力分析的目的与基本内容、企业整体发展能力分析框架及应用。 2、熟练掌握：股东权益增长率、资产增长率、销售增长率和收益增长率计算与分析，并能结合案例进行应用分析。,营业收入增长率是指企业本年营业（销售）收入增长额同上年营业（销售）收入总额的比率，表示与上年相比，企业营业（销售）收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标最高得分为100分，占“企业履约能力”权重的20%。具体计算方法为： 营业（销售）增长率（本年主营业务收入总额上年主营业务收入总额）上年主营业务收入总额 （一）营业收入增长率=本年营业收入增长额上年营业收入总额100% （二）总资产增长率=（本期总资产增长额年初资产总额）100% （三）固定资产成新率=（平均固定资产净值平均固定资产原值）100%,
