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1、四川师范大学硕士学位论文上市公司会计信息失真的制度分析及治理对策姓名：王秋生申请学位级别：硕士专业：马克思主义哲学指导教师：杨建德20040601丫 右 1 7 8 0 3上市公司会计信息失真的制度分析及治理对策马克思主义哲学专业研究生:王秋生指导教师:杨建德最近几年以来，上市公司会计信息失真在国内外资本市场引起轩然大波。上市公司会计信息失真由以下原因引起的:人都是生活在一定的制度条件下的、具有有限理性、机会主义和追求个人效用最大化的 “ 契约人”( 奥利弗.E .威谦姆森，1 4 8 5 ) 。约束人类经济活动的制度中最为重要之一便是产权制度。在现代的经济生活中， 在不同产权的组合过程中产生
2、了产权制度的不完善 所有者对控制权的缺失，从而导致上市公司管理当局缺乏应该有的约束，这就是上市公司会计信息失真的最为本质的原因。在公司产权制度的变迁中， 为了反映和监督各产权要素所有者的经济利益和经济成本，就要求充分披露公司的经营活动所产生的会计信息。同时，上市公司往往要委托会计师事务所其会计报表进行独立的审计，从而达到对所公开的会计信息合理可信的目的、 然而， 会计制度和独立审计制度不完善的情况下上市公司管理当局作为典型的 “ 契约人” ，他们在追求自身效用最大化的过程 中，制造出虚假的会计信息， 人为操纵公司利润，从而影响公司股票的市场价 格，以便从中获取更多的私人利益。所以要治理会计信息
3、失真，就应该从完善产权制度、公司制度与会计制度入手。t 关键词 会计信息失真，制度， 产权， 治理N e o - i n s t i t u t i o n a l E c o n o m i c s A n a l y s i s a n d G o v e r n a n c eC o u n t e r m e a s u r e o f t h e S t o c k Ma r k e t A c c o u n t i n g I n f o r m a t i o nD i s t o r t i n gAB S T R AC TI n r e c e n t y e a r s
4、, t h e d i s t o rt i o n o f a c c o u n t in g i n f o r m a t i o n o f t h e c o m p a n y c o m i n gt o t h e s t o c k m a r k e t h a s b e e n a g i t a t e d a g r e a t d is t u r b a n c e i n c a p i t a l m a r k e t . T h e b a s i cr e a s o n o f t h e d i s t o rt i o n o f a c c
5、o u n t i n g i n f o r m a t i o n i s t h a t m a n i s a “ c o n t r a c t u a l m a n “w h i c h i s r e s t r i c t e d b y s o m e c e rt a i n i n s t i t u t i o n s , h a s b o u n d e d r a t i o n a l i t yo p p o r tu n i s m a n d p u r s u in g m a x i m u m a v a i l o f t h e ir o w
6、n .A m o n g t h e p r o p e r t y r i g h t s , a l l t h e r i g h t s a r e s e p a r a t e d a n d r e s t r i c t e d e a c h o t h e r .B u t , w h e n t h e p r o p e r t y r i g h t s c o m p o u n d i n g , t h e f a u l t i n e s s -o w n e r l o s e s t h ed o m in a t e d r i g h t s , w
7、 i l l e m e r g e . T h u s , t h e o w n e r o f t h e s t o c k o f t h e c o m p a n y c o m in gt o t h e s t o c k m a r k e t w i l l l o s e t h e d o m i n a t e d r i g h t . T h i s i s t h e e s s e n t i a l r e a s o n t h a ta d m i n i s t e r i n g d e p a rt m e n t p r o v i d e s
8、 d i s t o rt i o n o f a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n .D u r i n g t h e p r o c e s s o f c o r p o r a t i o n p r o p e rt y r i g h t s c h a n g i n g , in o r d e r to r e fl e c ta n d s u p e r v is e t h e e c o n o m i c i n t e r e s t a n d e c o n o m i c c o s t o f t h e o
9、 w n e r o f p r o p e rt yr i g h t s , i t i s n e c e s s a r y t o t h r o w d a y l i g h t o n a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n w h i c h e x i s t s i nt h e p r o c e s s o f t h e t r a n s a c t i o n , o p e r a t i o n , a l t e r a t i o n . A t t h e s a m e t im e , t h e c o
10、 m p a n yc o m i n g to th e s t o c k m a r k e t s h o u l d e m p l o y i n d e p e n d e n t a c c o u n t i n g c o r p o r a t i o n t o a u d i t t h e a c c o u n t in g r e p o rt , t h e s e c a n m a k e t h e o p e n i n g a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n c r e d ib l e . Wh e
11、r e a s , t h e i n s t i t u t i o n s o f a c c o u n t i n g a n d a u d i t i n g a r e i m p e r f e c t ,C o n s e q u e n t l y , w e d e a l w i t h t h e a c c o u n t i n g in f o r m a t i o n d i s t o r t io n b y p e r f e c t i n g t h ep r o p e r t y r i g h t s , t h e i n s t i t
12、u t i o n s o f c o r p o r a t i o n g o v e rn a n c e a n d t h e a c c o u n t i n g . k e y w o r d s a c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n d i s t o r t i o n , i n s t i t u t i o n s , p r o p e r t y r ig h t s ,g o v e r n a n c e上市公司会计信息失真的制度分析及治理对策第 1 页共4 7 页目 U舀会计信息失真是影响社会资源配置效率的主要因
13、素之一。 在新制度经济学家看来， 会计信息失真的根本的原因是:人都是生活在一定的制度环境条件下的、 具有有限理性、 机会主义和追求个人效用最大化的“ 契约人”( C o n t r a c t u a l m a n ) ( 奥 利 弗.E . 威 廉姆森， 1 9 8 5 ) 。 在资 源 稀缺( S c a r c i t y o f r e s o u r c e s ) 的 情 况下， 人们在追求自 身效用最大化的过程中， 不免产生经济利益的冲突以及损害公众 利益的行为人类经济活动具有外部性， “ 由此会限制、削弱人们从事经济 活动的努力以及增进知识与积累资本的努力， 进而将要制约经济
14、运行效率的提 高); 1 1所以， 就必须要用一系列的制度( i n s t i t u t i o n s ) 来约束人们的 行为活动，达到私人收益与私人成本相匹配来消除人们行为活动的外部性， 从而实现稀缺 资源的 优化配置与经济效率的提高2 1约束人类经济活动的制度中最为重要之一便是产权制度。产权是人类经济 活动的最大动力和最基本的手段， 卡尔 马克思 ( K a r l - M a x s , 1 8 1 8 - 1 8 8 3 )曾经 指出:资本只有人格化，才 一 有动力;“ 对共同体中通行的产权制度可以描述为，它是一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时的地位的经济和社会关系” 3
15、1 。可见， 产权不仅仅为人类从事经济活动提供动力，并且， 他反映出了 人们在生产过程中人与人之间的制约关系， “ ( 产权)不是对可能的使用所施的人为 的或强 制性限制， 而是对这些使用进行选择时的排他性权利分配， 4 1在现代的经济生活中，产权的不同安排形式，是企业组织形式多样化的根 本原因。 从最初的个人独资企业到现代上市公司制度的变迁，实际上就是产权 制 度 的 创 新 和 完 善 过 程 ， 是 产 权 中 各 种 权 力 之 间 的 分 配 与 约 束 过 程 。 但 是 ， 在不 同 权 力 的 组 合 过 程 中 ， 造 成 产 权 制 度 的 不 完 善 之 一 一 所 有
16、者 的 剩 余 索 取 权 与 控 制 权 的 不 匹 配 ， 导 致 剩 余 索 取 权 拥 有 者 丧 失 对 上 市 公 司 的 控 制 权 ， 从 而 丧失对上市公司管理当局应该有的约束、 监督的权力。 在追求效用最大化的过程中， 制造虚假的会计信息，便是作为 “ 契约人”的上市公司管理当局的理性的 1 2杨建德. 西部大开发与制度新 四川师 同 几 . 8范大学学报( 社会科学版) ,2 0 0 0 ( 6 ) , 8 3 E . G . 菲吕博腾, S配杰威齐. 产权与经理理论:近期文献的一个综述. 财产权利 卜 海: . I几 海三联书店， ! 二 海人民出版社 1 9 9 4 , 2 0 4与 制度变迁( C 4 A . A . 6 7 尔钦产权: 一个经典注释. 财产权利I 制度变ij ( C )s 1 1 0 0 d 7 ( . 7卜 海川几 湃三联书店. _ 海人民出上市公司会计信息失真的制度分析及治理对策第 2页共 4 7页选择。这就是上市公司会计信息失真的最为本质的原因。为了激励和约束上市公司管理
