《第11章人寿保险》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第11章人寿保险（34页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第十一章,人寿保险,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-2,目录,过早死亡 过早死亡对不同类型家庭经济状况的影响 应持有的人寿保险数量 人寿保险的种类,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-3,11.1 过早死亡,过早死亡(premature death)可以被定义为那些承担着大量未完成经济责任的“家长”的死亡,这些经济责任包括家属的赡养、孩子的教育、抵押贷款的支付。,Copyright 2008 Pearson Ad
2、dison-Wesley. All rights reserved.,11-4,11.1 过早死亡,过早死亡的成本 主要家庭来源收入的失去导致未来收入的永远失去。 丧葬费用、未投保医疗费用和房产处置成本构成额外成本。 由于收入不充裕,一些家庭的生活水平将会降低 还会发生一些非经济成本,例如悲痛的心情、孩子失去对父母角色模式的模仿机会、失去对孩子的教育和指导等。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-5,过早死亡,由于生命预期的延长 过早死亡的经济问题随着时间的变迁显著减少 尽管生命预期已经增加,但是每年仍然
3、有大量的美国人因为心脏病、癌症和突发疾病而死亡,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-6,过早死亡,人寿保险的调节作用 如果被保险人赚取收入,其他成员依赖于这些收入作为其部分或全部经济支持的来源,购买人寿保险就能够起到经济调节作用。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-7,11.2 过早死亡对不同家庭类型的影响,不同家庭类型: 单身家庭 单亲家庭 有孩子的双收入来源家庭 传统家庭 混合型家庭 三世同堂型家庭,Copyr
4、ight 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-8,11.3 购买保险的数量,有三种方法可以用于计算持有人寿保险的数量 : 生命价值法 生命价值(human life value)可以被定义为,因养家糊口的人的死亡而导致未来收入的减少,减少的未来收入的现值即为这个人的生命价值 生命价值可以通过下面几个步骤来计算: 对其工作时间内的平均年收入进行折算 扣除联邦和州所得税、社会保障税、人寿和健康保险费以及自己使用的部分,剩余可以用于支持家庭开支的部分 确定从当前年龄到预期退休年龄有多少年,使用合理的折现率,计算第3步中的年份数下的
5、收入的现值。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-9,购买保险的数量,需求法 如果分析家长死亡的情况,有一些家庭需求必须满足,满足这些需求所需要的资金也必须确定 最重要的家庭需求包括: 遗产清理资金 :丧葬费用、未投保医疗费用、分期偿还债务、遗产管理费用以及遗产税、继承税和所得税等都需要用现金即时支付。 再调整期内的收入 ,是在养家糊口的人死亡后的一到两年时间,在该期间内,家庭的收入应该大致等于家长活着的时候的收入。 抚养期内的收入是指再调整期之后的时期,直到最小的孩子长到18岁。 生存配偶的终身年金 ,
6、另一个重要的需求是为生存的配偶提供终身年金,特别是如果他或她年纪一大,而且已经有很多年没有参加工作。无给付期(blackout period)是指从社会保障遗属抚恤金停发到恢复的一段时期。 特殊需求 ,比如教育基金，家长可能希望为孩子提供教育基金。如果孩子准备上私立学院或大学，成本将明显高于公立大学。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-10,图表111 你需要多少人寿保险?,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-11
7、,购买保险的数量,资本保留法 与需求法不同,这种方法假设进行了人寿保险的清算,资本保留法保留必要的资本为家庭提供收入。 具有获利能力的资产之后可以留给继承人。 采取以下步骤 :准备个人的资产负债表。确定具有获利能力资产的数量。确定需要的额外的资本量(如果需要的话)。 互动式计算器仍然可以作为计算人寿保险需求数量的开端。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-12,购买保险的数量,大多数家庭的人寿保险数量并不充足 大约五分之一(22%)的家庭根本没有购买人寿保险 消费者仍然认为人寿保险还太贵，消费者难以在购买
8、人寿保险方面做出正确的决策，他们只是简单地延迟或从不考虑购买人寿保险。 家庭用于购买人寿保险的可支配收入很有限 由于收入是有限的,购买人寿保险就会减少用于满足其他高度优先需求的自由支配收入。 许多家庭债务严重,没有多少存款 每个月支付抵押贷款、汽车贷款、信用卡、公共设施成本、食品和税收要消耗家庭的大部分或所有收入,那么,在完成其他高度优先的支出后,许多家庭的户主用于购买人寿保险的可支配收入就会很有限。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-13,人寿保险的类型,人寿保险保单可以分为: 定期保险提供临时保障
9、金价值人寿保险具有储蓄功能和现金价值 今天我们可以看到大量这两种人寿保险的变形和相结合产生的产品,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-14,人寿保险的类型,定期保险提供临时保障 除非保单进行续保,否则该保障就会在期间末到期。 大多数定期保险保单都是可续保的(renewable),这意味着可以不需要证明其可保性就获得新一期的保障。 保费根据被保险人续保时的年龄有所提高。 大多数定期保险保单都是可转换的(convertible),这意味着定期保险可以不需要提供可保性证明就转化为现金价值保单。 在到达年龄方法中
10、,根据转换时被保险人的年龄确定保费。 大多数使用初始年龄法的保险公司要求在定期保单签发的特定时期内(例如5年)进行转换。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-15,人寿保险的类型,每年续保的定期寿险 每年续保的定期寿险 5年期、10年期、15年期或20年期定期寿险 65岁终止定期寿险 保额递减定期寿险 可重保定期寿险 保费返还定期保险,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-16,定期保险的使用,定期保险在下面三种情况中
11、很适合 : 如果用于购买人寿保险的收入有限,那么购买定期保险就更好 如果需要的保障是临时性的,定期保险就很合适。 定期保险可以用来保障未来的可保性。 定期保险的局限性 定期保险的费率随着年龄的增加而增加,并最终达到不可行的高水平。 如果你希望为特殊的需求存钱,那么定期寿险不合适。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-17,图表112定期人寿保险保费示例,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-18,终身人寿保险的类型,终
12、身人寿保险(whole life insurance)具有现金价值,提供终身保障。 在被保险人死亡的时候,向指定受益人支付确定的保险金,而不论其何时死亡。 类型 : 普通人寿保险 限期缴费人寿保险 两全保险 变额人寿保险,万能人寿保险 变额万能人寿保险 当期假定终身人寿保险 中间保费终身人寿保险,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-19,终身人寿保险的类型,普通人寿保险(ordinary life insurance)(也称为终身连续缴费人寿保险或直接人寿保险)的保费保持不变 在整个保费支付期内,保费保持
13、不变。 早期支付的超额保费被按照复利积累起来,然后用于补充保单保险期间后几年不充足的部分。由于州法律监管基金投资和积累的方法,这被称为法定准备金(legal reserve)。 一般来说,法定准备金是负债项目,必须有充足的金融资产进行平衡。 风险净额(net amount at risk)是法定准备金和保险金额的差额。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-20,图表113 风险净额和法定准备金之间的联系(1980年普通保险监督官标准死亡表),Copyright 2008 Pearson Addison-W
14、esley. All rights reserved.,11-21,终身人寿保险的类型,另一特点是退保现金价值(cash-surrender values)的积累 保单持有人早期的支付超过所获得的保险保障。这会导致产生法定准备金并积累现金价值。 由于追加的支出和较高的首年获取费用,现金价值最初低于法定准备金。 但是,保单持有人拥有借出现金价值或者执行退保的权利。 普通人寿保险保单适合于需要终身保障的情况。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-22,终身人寿保险的类型,普通寿险的主要局限是,一些人在购买保单
15、之后仍然投保不足。 限期缴费人寿保险(limited-payment policy)这种类型的保险是永久性的,被保险人能够获得终身保障。保费保持不变,但是要在一定期限内缴清。 趸缴保费终身人寿保险(single-premium whole life insurance)。这种保险按照趸缴保费提供终身保障。由于限期缴费保单的保费高于普通人寿保险保单支付的保费,所以其现金价值也相应较高。 两全保险是另一种传统人寿保险形式。被保险人如果在特定期限内死亡,两全保险(endowment insurance)就向其指定的受益人支付保险金;如果被保险人生存至定期保险期末,到时就要向保单持有人支付保险金。,C
16、opyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,11-23,终身人寿保险的类型,为了保持竞争力和克服传统现金价值保单的缺陷,保险公司开发出了大量终身人寿保险产品,将保险保障功能和投资功能结合起来。比较重要的终身人寿保险的变形包括: 变额人寿保险可以被定义为固定保费保单,根据保险公司的独立账户的投资情况确定死亡给付和现金价值。 保费保持不变,并承诺不会增加 所有准备金记入独立账户,并投资于普通股票或其他投资项目。 如果投资情况良好,保险额就会增加。 退保金额是无保障的,没有最低保证现金价值。 实际现金价值取决于投资情况。因此,尽管保险公司承担着死亡率过高和支出过高的风险,但是保单持有人承担着投资失败的风险。,Copyright 2008 Pearson Addison-Wesley. All rights reserved.,
