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1、朱文沓 MSN: 010-59001200-8002,银行行业培训,主要内容,一、银行业架构简析 二、政策环境与市场动态 三、银行汇编产品价值点 四、行业热点故事讲解,Your Topic Goes Here,Your subtopic goes here,Your Topic Goes Here,Your subtopic goes here,Your Topic Goes Here,Your subtopic goes here,Your Topic Goes Here,Your subtopic goes here,二、政策环境与市场动态,“十二五”银行业监管框架初定 严控盲目跨业经营,
2、中国银监会9月17日公开称,待年底巴塞尔委员会公布资本监管改革最终方案后,银监会将适时出台我国商业银行资本监管的总体框架和路线图。严控盲目跨业经营尽管监管层近期多次强调巴塞尔协议对中国银行业的短期影响不大,但酝酿中的构建以资本监管为核心的中国特色银行业风险监管框架,正有望重塑一个全新的中国银行业,正契合银监会所称的“长期影响值得关注”。在下一个五年开启之际,监管层再次强调传统结构性监管措施的重要性。引入流动性覆盖率指标 引入巴塞尔改革建议中的新监管指标,被认为此次新监管框架的核心,新的国际资本监管框架巴塞尔协议,包括四大指标,即资本充足率、动态拨备率、杠杆率和流动性比率。四大监管指标剑指国内商
3、业银行粗放式管理模式存在的诸多风险隐患、流动性风险管理,以及资本补充长效机制缺乏等诸多核心问题。,银监会:大型金融机构经营失败也会关闭,10月24日银监会网站披露，银监会副主席王兆星日前表示，今后，不仅小型银行可以倒闭、可以破产、可以退出市场，大型金融机构如果经营失败，也面临关闭和退出市场。银行股东将承担全部的损失，银行的董事、高管同样要承担相应经营失败的责任。据他介绍，截至今年6月底，我国12家股份制商业银行不良资产比率已经降到1%以下，横向来看，低于国有商业银行、城市商业银行的不良贷款比率。与此同时，我国股份制商业银行资本充足率总体水平已经达到了10.5%以上。贷款损失拨备的覆盖率、充足率
4、都大幅度提升。这说明，我国股份制商业银行增强了应对未来可预期和不可预期损失的能力。,银监会:银行发展模式要在五方面加快调整转变,银监会副主席王兆星日前表示，目前我国股份制商业银行过度依赖贷款增长、过度依赖存贷利差的发展盈利模式不可持续，必须加快调整和转变。股份制商业银行正面临五大经营环境变化，在制定未来五年的规划时，要积极加以考虑:一、经济发展方式转变和经济结构调整，直接影响银行监管政策和信贷政策。 二、进一步加强财政政策、货币政策、利率政策、信贷政策的协调，继续加强货币政策和监管政策的协调配合。 三、国际金融危机过后,必将迎来一场银行业发展模式的变革和银行业监管标准的变革。 四、直接融资比重
5、会进一步提高,利率将逐步走向市场化。这将对银行的业务和盈利空间形成很大压缩。 五、政府和监管当局将进一步完善相关法律法规，使那些经营失败的金融机构平稳退出市场。,银监会：银行不应过度依赖融资扩张模式,大型金融机构要想持续发展，不能仅靠融资这种单一渠道。近日，银监会副主席王兆星在全国股份制银行行长联席会议上指出，商业银行过度依赖频繁的融资进行扩张的模式是不可持续的。今年以来，监管机构对银行资本充足率及信贷的管控，使多家银行打出了“融资牌”来补充资本。就在23日，证监会发布公告批准了中行及建行合计1350亿元的配股申请，而早在7月份银监会已经原则同意上述两行的配股融资方案。在经历了2009年的大量
6、信贷投放后，各家银行资本充足率均已出现不同程度的下降。加之今年以来，监管机构对大型银行的资本充足率“红线”提高到11.5%，中小银行的资本充足率达到10%，使得多家银行加快了再融资步伐。今年年内，上市银行悉数推出了融资方案，而其融资目的就是补充资本金。,银监会官员：地方融资平台贷款风险较突出,中国银监会纪委书记王华庆10月14日警告说，银行信贷安全问题已引起各方关注，有相当部分项目存在审贷不严、贷款长期化、集中度高等问题，地方融资平台贷款风险较突出。王华庆在近日举行的中国银行家调查报告(2010年)发布会上作如上表述。调查报告反映，63%的银行家认为地方融资平台贷款风险比较突出。这个问题也是国
7、际上关注的问题，如果我们做得不好，尤其对上市银行和国际化银行来说，评级机构就有可能降级，这会直接影响海外融资的成本，也会影响中国银行业的国际声誉。 报告显示,在“当前最受中国银行业关注的风险”调查中,63%的银行家选择“地方融资平台贷款风险的集中显现”，47%的银行家认为,其风险较大主要因投资项目周期长、规模大,收益难以实现商业可持续性。据中国证券报报道，有消息人士透露，全国地方融资平台贷款清查基本结束。结果显示，截至6月末，地方融资平台贷款余额为7.66万亿元，其中发现有问题的地方融资平台贷款2万余笔，涉及贷款金额约2万亿元。上述人士指出，地方融资平台的风险隐患主要集中于地方财政的代偿性风险
8、。,地方融资平台贷清查结束：两万亿贷款存风险隐患,消息人士10月12日透露，全国地方融资平台贷款清查基本结束。结果显示，截至6月末，地方融资平台贷款余额为7.66万亿元，其中发现有问题的地方融资平台贷款2万余笔，涉及贷款金额约2万亿元。上述人士指出，地方融资平台的风险隐患主要集中于地方财政的代偿性风险。该人士透露，依据清查结果，第一类能够依靠项目现金流偿还本息的融资平台贷款规模占全部贷款余额的24%；第二类是第一还款来源不足，必须依靠第二还款来源覆盖本息的贷款，有4万亿元左右，占比约50%；第三类贷款项目借款主体不合规，财政担保不合规，或本期偿还有严重风险，例如贷款挪用和贷款做资本金，占比约2
9、6%。,地方融资平台信贷打响保全攻坚战 银行发限贷令,随着清查工作告一段落，地方融资平台这座冰山逐渐浮出水面。无论从7.66万亿的贷款体量，还是披露出的2万多亿的风险敞口，市场各方似乎已经从早先的闻之色变转为泰然处之。地方融资平台信贷打响保全攻坚战 银行发限贷令在外界看来，地方融资平台整肃飓风似乎正在转移，但是银行业内人士表示，其实真正的攻坚战才开始打响，“这就好比全面体检和治疗方案已经制定，下一步对问题贷款的不良资产剥离和清理才是最大的挑战。”据透露，现在不少银行已经对新增平台类贷款发出了“限贷令”。对于还款来源主要依靠财政性资金的公益性项目，监管层要求商业银行不得再发放平台贷款。监管层希望
10、争取在三年的时间通过保全和核销，化解地方融资平台大部分风险隐患，并酌情依法、依规追究相关责任。,房地产、融资平台成银行家最关注风险领域,中国银行业协会和普华永道10月14日联合发布了中国银行家调查报告（2010）显示，银行家最关注的风险是房地产市场大幅调整带来的风险以及地方融资平台贷款风险的集中显现。随着2010年房地产新政的出台和实施，房地产市场的不确定性明显增加，房地产信贷风险开始显现。在报告对“当前最值得中国银行业关注的风险”的调查中，72%的银行家选择了“房地产市场大幅调整带来的风险”，风险关注度居首。,十月信号：融资平台“微妙宽松” 银行过桥援助,一边是低调推进的债务清查；一边是蠢蠢
11、欲动的被压制的信贷需求，在国务院关于加强地方政府融资平台公司管理的412号文下发近三个月后，地方平台公司的融资环境正在发生细微的变化。按照银监会此前制定的时间表，商业银行须“三季度末之前，必须做到准确分类，提足拨备”，“年底之前，必须完成对坏账的核销，做到账销、案存、权在，继续关注时效，在有效期内保全和回收。” 城投债冲刺与此同时，地方政府平台公司的融资环境却渐见宽松。据统计，截至10月22日，10月份地方城投债共发行了13只，已经超过9月10只的发行水平。其实早在8月下旬，国家发改财政金融司已放行城投债发行，当时符合条件有待审批的企业债，包括城投债在内一共有330多只，城投债下半年密集发行态
12、势已初现。实际上，9月新增人民币贷款5955亿元，远高于此前市场预期的1000亿元的水平。在上述人士看来，地方融资平台的重新活跃是信贷需求增长迅速的一个重要原因。自2010年2季度以来，银监会就明确提出商业银行要严控地方政府融资平台新项目贷款，8月份银监会明确对银信合作规模作出严格限定。进入9-10月份，商业银行虽不敢明显地发放违规贷款，但面对旺盛的信贷需求以及存贷比的考核压力，不得不多想办法，并找到不少新的“过桥路径”。前述国有大行江苏分行人士透露，9月份以来，随着信贷需求回暖，当地大部分银行都在转资产，腾规模，“我们接触到的农信社，有不少在转移贷款”。所谓腾挪规模、转移信贷资产的过桥路径有
13、二，一是银团贷款；二是财产性信托。,地方BT项目猛增4倍:后融资平台时代的太原样本,10月20日，太原市最大一笔城建BT项目正式启动。中国建筑股份有限公司中建国际中标太原南站站前西广场基础设施工程BT项目太原南站站房工程项目正式签约，项目总投资23亿元。据悉，太原高铁南站项目建设曾计划依靠发行“城投债”融资。但今年6月份国务院一纸文件（即关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知，以下简称“19号文”)，堵住了地方政府依靠地方融资平台搞城市建设融资之路。担任该项目顾问的大岳咨询公司总监徐志刚表示，“19号文”下发后，不少地方政府开始寻求BT途径为地方城建项目融资，这种不需要政府提供大量财政
14、担保的模式，已成为地方政府疯狂突围的一种融资手段。据中国投资协会不完全统计，2010年6月份以来，全国BT项目融资数量增加了4倍以上，融资金额超过100亿元。,衍生品管理新规将出 中国金融业迎来对冲时代,银监会已经在2004年颁布的 金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法的基础上修订完成了银行业金融机构衍生产品业务管理办法（下称新办法），将在近日颁布实施。 在对金融衍生品进行分类管理，根据银行业机构的交易目的和资质分级发放衍生品牌照基础之上，新办法将允许银行业金融机构更广泛地参与到金融衍生品业务，放行信用、商品等类别，并培育中资衍生品做市商。 中国衍生品市场和国际相比规模甚小，且基本依靠向境外机
15、构购买合约。在金融危机之后监管机构更是一度收紧衍生品交易，但是专家预计，新办法一旦成行，中国的衍生品市场的规模将有迅猛增长，而金融市场结构也会发生重大变化。,央行将制定非金融机构接入网上支付跨行清算系统标准,央行支付结算司司长欧阳卫民10月15日在“网上支付跨行清算系统建成运行”新闻发布会上表示，央行将研究制定非金融机构接入网上支付跨行清算系统的具体标准，同时，也将重点推进手机移动支付业务。据介绍，网上支付跨行清算系统自今年8月30号首批上线了29家银行机构；到9月30号，这一系统共处理支付类业务72万笔，金额81亿元。被称之为“超级网银”的跨行支付系统，由于众多网上支付与第三方支付非金融机构
16、密切相关。因此，像支付宝这类重要的第三方支付机构如何与“超级网银”更好的接入，也成为未来需要考虑的问题。欧阳卫民表示，央行将根据非金融机构支付服务管理办法的有关规定，研究制定非金融支付机构接入网上支付跨行清算系统的具体标准。网上支付跨行清算系统对于外资背景的第三方支付企业的开放不会有太大问题，将会参照对非金融机构的其他相关管理规定。 在网上支付兴起的同时，手机支付这一更为便捷的移动支付模式也在蓬勃兴起。欧阳卫民称，这种随时随地支付的模式正在迅速发展，央行也在研究移动支付的技术标准。移动支付将是央行下一步重点推进的业务。,加息无碍上市银行短期业绩 四季度同比增长无悬念,目前市场上各派观点均认为，此次加息更多的是政策上一个方向开始改变的信号，对银行的今年业绩不会有太大影响，即使有影响亦是正面的。由于国内银行目前业绩的主要来源依旧取决于贷款规模和存贷利差。根据数据，新增贷款已经达到6.3万亿，其中第三季度约为1.7万亿。按照年初制定的全年7.5万亿信贷规模和3：3：2：2的季度投放比例综合计算，如果四季度的新增贷款在预期内，则其数值约为1.2万亿-1.9万亿之间。比去年同期增长至少20%。因此，分析师普遍认为，在量、价齐升的背景下，上市银行四季度业绩有望持续今年前三季度以来的良好势头，环比可能有所下降，但同比增长基本没有悬念。,
