货币金融学课件-中央银行

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1、第十一章,中央银行,第一节 中央银行的产生与发展 第二节 中央银行的性质和职能 第三节 中央银行制度 第四节 中央银行的基本业务 第五节 我国中央银行的新职能,第一节 中央银行的产生及类型,一、中央银行产生的客观经济基础,二、中央银行产生的途径,第一节 中央银行的产生及类型,第一节 中央银行的产生及类型,三、中央银行的发展 1. 中央银行的初创时期(16561913年) 2、中央银行的普遍建立(19141945) 3、中央银行的强化时期(1946至今),中央银行的初创历程：从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。 中央银行初创时期

2、的特点： （1）普通银行的自然演进； （2）货币发行的逐步集中； （3）政府控制动机的推进； （4）对商业银行提供服务； （5）与法制建设同步发展。,1.中央银行的初创时期(16561913年),2、中央银行的普遍建立(19141945),第一次世界大战后，各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱。 1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。 这一时期，中央银行制度普遍推行的原因还有： （1）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银行； （2）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。,

3、3、中央银行的强化时期(1946至今),第二次世界大战后，世界经济遭到了严重破坏，各国普遍信奉凯恩斯的宏观经济理论，以货币政策、财政政策来管理经济。考虑到中央银行在货币政策制定和执行中的地位，各国加强了中央银行制度的建设，主要体现在： （1）中央银行的国有化 （2）国家对中央银行控制的加强 （3）强化了中央银行货币政策的宏观调控功能（政策目标的确立、政策工具的多样化、分离出监管职能）,9,一、中央银行的性质,对中央银行性质的表述： 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和监督管理的特殊的金融机构。,第二节 中央银行的性质和职能,中央银行作为一个特殊的金融机构，其“特殊性

4、”表现在以下方面： 1.地位的特殊性 核心地位，统领全国货币金融的最高权利机构。 代表国家管理金融机构 对整个金融业监督和管理，干预经济，实现金融业的稳健经营。,2.业务的特殊性 业务经营的目的： 以促进经济全面发展和稳定货币为宗旨，不以盈利为目标，是非营利性金融机构。 业务经营的特征： 享有政府赋予的若干特权，如发行货币、代理国库，保管存款准备金等。 业务经营的对象： 不经营普通银行业务，交易对象一般仅限于政府部门和金融机构，不直接与个人和一般企业发生业务来往。,3.管理的特殊性 不同于一般的政府管理机构 两个方面说明这一点： 一、无论是对各银行和金融机构的存贷业务，还是为政府代理国库业务，

5、中央银行都是以“银行”的身份出现，而不仅仅是一个行政管理机构； 二、不是仅凭行政权力去行驶其职能，而是通过行政的、经济的和法律的手段去实现。,14,湖北经济学院法商学院,练习,以下各项中关于央行性质叙述正确的是（） A.是代表政府干预经济，管理金融的普通金融机构 B.是代表政府干预经济，管理金融的普通行政机构 C.是代表政府干预经济，管理金融的特殊的政府机构 D.是代表政府干预经济，管理金融的政策性金融机构,练习,中央银行的业务对象是金融机构和企事业单位。（） 中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。（） 中央银行以盈利为目的。（）,17,二、中央银行的职能

6、,发行的银行 银行的银行 政府的银行,（一）发行银行 是指中央银行垄断货币发行权，中央银行是一国唯一的货币发行机构。 是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。,第二节 中央银行的性质和职能,中央银行作为发行的银行，其基本职责包括：,（二）银行的银行 是指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。 其服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。,第二节 中央银行的性质和职能,作为银行的银行的职责：,1.集中保管存款准备金,2.充当最后贷款人,3.主持全国银行间的清算业务

7、,（1）集中存款准备金 保证存款机构的清偿能力，进而保障存款人的资金安全以及商业银行等存款机构本身的安全； 中央银行有权根据宏观调控的需要，变更、调整存款准备金的上缴比率，从而有利于调节信用规模和控制货币供应量。,（2）最后贷款人 是指商业银行无法进行即期支付而面临倒闭时，中央银行及时向商业银行提供贷款支持以增强商业银行的流动性。 能够有力地支持陷于资金周转困难的商业银行和其他金融机构，避免挤兑风潮的扩大，进而维护社会金融秩序的稳定； 中央银行可通过提高或降低再贴现率和再贷款利率等措施，控制货币供应量，调节社会信贷规模。,（3）资金清算中心 中央银行将结算轧差直接增减各银行的准备金，手续简便，

8、有利于加速资金周转，从而成为全国的票据清算中心。 为商业银行提供服务，提高了清算效率，加速了资金周转； 便于了解金融机构资金运营信息，有利于监督和管理,25,（三）政府的银行 是指中央银行代表国家贯彻执行金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。,第二节 中央银行的性质和职能,作为政府的银行，其职责主要有：,28,中央银行的地位（职能）,中 央 银 行,发行的 银行,银行的 银行,政府的 银行,货币发行垄断权,维护本国货币币值稳定和正常流通,组织全国清算,集中存款准备金,最终贷款人,代表政府从事国际金融活动,给国家信贷支持,保管外汇、黄金储备,代理发行政府债券,代理国库,练习,

9、中央银行具有“银行的银行”职能表现在（）（多选） A.存款准备金保管者 B.票据清算中心 C.最后贷款者 D.代理国库 最能体现中央银行性质的职能是“政府的银行”。（）,一、中央银行制度的类型 二、中央银行制度的结构,第三节 中央银行制度,31,一、中央银行制度的类型,复合式中央银行制度 单一中央银行制度 跨国中央银行制度 准中央银行制度,32,（一）复合式中央银行制度,是指国家不单独设立专门行使中央银行职能的中央银行机构，而是把中央银行与商业银行业务集中于一体，也称“大一统”的中央银行体制。 20世纪30年代的苏联、我国在改革开放前都曾实行这种中央银行制度。,33,（二）单一中央银行制度,是

10、指在一国内单独设立中央银行机构，使之全面履行中央银行职能。 根据中央与地方权力划分的不同，可分为一元中央银行制（总分行制）与二元中央银行制（联邦制）。,理事会 由总统提名经参议院同意任命的7位成员,12家联邦储备银行 各家银行有9位董事，任命各自的行长和官员,近4000家成员商业银行,联邦公开市场委员会 理事会7位成员+纽约和其他4家联邦储备银行行长,联邦咨询委员会 12位成员（银行家）,法 定 准备金,公开市场操作,贴现率,美国的联邦储备体系,35,（三）跨国中央银行制度,是指两个以上主权独立的国家共同拥有一家中央银行，其特点是跨国界行使中央银行职能。 欧洲中央银行,36,是根据1992年马

11、斯特里赫特条约的规定于1998年7月1日正式成立的，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物。 其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。 欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。 总部位于德国金融中心法兰克福，现任行长为特里谢。,37,（四） 准中央银行制度,是指一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权一家或几家商业银行行使部分中央银行的权力。 香港的金融管理局负责行使制定货币政策、实施金融监管及支付体系管理等中央银行职能，货币发行由汇丰银

12、行、渣打银行和中国银行三家商业银行承担。,练习,世界各国央行的组织形式以（）最为流行。（单选） A.单一型 B.复合型 C.跨国型 D.准央行制 有些国家只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某几个商业银行行驶分中央银行的职能的体制称为（）。（单选） A.一元式中央银行制度 B.复合式中央银行制度 C.多元式中央银行制度 D.准中央银行制度 目前我国的中央银行制度属于（）。（单选） A.复合制 B.单一制 C.联邦制 D.准中央银行制,二、中央银行制度的结构,第三节 中央银行制度,中央银行制度的结构,资本结构,权力结构,内部机构设置,分支机构设置,（一）资本结构 是指作为中央银行营业基础的资本

13、金是如何构成的，即中央银行资本的所有制形式。,第三节 中央银行制度,资本结构,国家所有形式,集体所有形式,公私混合所有形式,多国所有形式,无资本形式,大多数国家,美国中央银行,日本、奥地利、瑞士、比利时,西非货币联盟、中非货币联盟、 东加勒比海货币管理局,韩国中央银行,（二）权力结构 中央银行具有决策权、执行权和监督权等三方面的权力。,第三节 中央银行制度,1.决策权、执行权和监督权集于一身,例如：美国联邦储备理事会 英格兰银行理事会,2.最高权力机构，分为决策机构和执行机构,例如：日本银行、德意志联邦银行 日本银行的决策机构是政策委员会，而执行机构是日本银行理事会,3.最高权力机构分为决策机

14、构、执行机构和监督机构,例如：法兰西银行、瑞士国家银行 法兰西银行的决策机构是国家信贷委员会，执行机构是理事会，监督机构是银行管理委员会,（三）内部机构设置 一般来说内部机构设置需要考虑以下因素：,第三节 中央银行制度,1.从中央银行发挥的基本职能出发设置内部机构,基本职能：发行的银行 银行的银行 政府的银行,普遍设计的机构：货币发行 外汇管理 政策研究 银行金融市场管理部门,2.从各国的政治、经济、金融的结构，以及决策程序、执行方式、传统习惯等方面出发设置内部机构,3.从中央银行注重调查研究、信息分析、统计和计划等工作特点出发设置内部机构。,如日本设立国库局，英格兰设立企业财务局，大多数国家

15、是不单独设置的。,美国联邦储备委员会内设9部6室中，就有五六个部门直接或间接与调查研究、信息、计划、统计有关。,（四）分支机构设置 不同于一般的金融机构。各国中央银行在分支机构设置方面所遵循的原则是： 1.按经济的原则设置分支机构（多数国家） 2.按行政的原则设置分支机构,第三节 中央银行制度,中央银行的资产负债表,第四节 中央银行的基本业务,一、中央银行的负债业务,中央银行的负债，是指社会各集团和个人持有的对中央银行的债权。 中央银行的负债业务主要有货币发行业务、集中存款准备金业务、代理国库业务等项目。,第四节 中央银行的基本业务,（一）货币发行,两重含义： 一是指货币从中央银行的发行库通过

16、各家商业银行的业务库流到社会； 二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。,第四节 中央银行的基本业务,50,货币发行的渠道： 再贴现与再贷款； 公开市场业务操作； 购买黄金外汇储备。,（一）货币发行,第四节 中央银行的基本业务,货币发行原则： 垄断发行原则 信用保证原则 弹性发行原则,（一）货币发行,第四节 中央银行的基本业务,（二）存款业务,第四节 中央银行的基本业务,金融机构存款,集中商业银行准备金存款,法定准备金 超额准备金,财政性存款,代理国库,（二）集中商业银行准备金存款 集中准备金存款指中央银行收存的商业银行的存款。 有两个目的： 保证存款机构的清偿能力 有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量 两部分组成： 一部分是法定存款准备金 另一部分是商业银行的超额准备金,两种准备金的性质不同： 法定存款准备金是中央银行调控信用规模和货币供给量的政策手段，超额存款准备金是商业银行信用创造的条件； 法定存款准备金的大小主要取决于中央银行法定存款准备金比率的高低，超额存款准备金主要取决于商业银行资产结构的选择以及持有超额准备金的机会成本； 商业银行无权运用法定存款准备金，但可以自由使用超额存款准备金。,