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1、第一节 基金利润,一、基金的利润来源 1、利息收入。指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。 2、投资收益。指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。 3、其他收入。指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。 4、公允价值变动损益。指基金持有的采用公允价值模式计量的交
2、易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。 5、基金的费用。指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。,二、与基金利润有关的几个财务指标 1、本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 2、已经实现的收益本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额，反映基金本期已经实现的收益 3、期末可供分配利润 是指期末可供基金进行利润分配的金额。 4、期末未分配利润是基金进行利润分配后
3、的剩余额。未分配利润将转入下期分配。,第二节 基金利润分配,一、基金利润分配对基金份额净值的影响基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但并不意味着投资者有投资损失。二、封闭式基金、开放式基金、货币市场基金利润分配的有关规定 1、封闭式基金的利润分配封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。2、开放式基金的利润分配我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的
4、最低比例。开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年利润分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配。开放式基金的分红方式有现金分红方式和分红再投资转换为基金份额两种。现金分红是基金利润分配最普遍的形式。,3、货币市场基金的利润分配对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将利润分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行利润分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。具体而言，货币市场基金每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行利润分配时，则仅对当日利润进行分配。投
5、资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、周六、周日的利润；投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润。,【例题】我国（）按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。 A封闭式基金 B开放式基金 C契约型基金 D公司型基金 B【例题】（）是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额进行基金分配 A股票分红方式 B分红再投资转换为股票 C现金分红方式 D分红再投资转换为基金份额 D【例题】根据目前的有关规定，以下哪几个指标与基金利润有关？（） A本期利润 B本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 C期末可供分配利润 D未分配利润 ABCD
6、,【例题】以下关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（） A封闭式基金的利润分配，每年不得少于两次 B封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配 C若基金投资的当年发生亏损，则不进行收益分配 D封闭式基金一般采用现金方式分红 A【例题】我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配比例一般以（）为基准计算。 A期末未分配利润 B期末可供分配利润 C应付利润 D净利润 B,第三节 基金税收 1营业税对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。 2印花税从2008年4月24日起，基金买卖股票按照1
7、的税率征收印花税。3所得税对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳所得税额。,二、针对基金管理人和托管人的税收规定对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所
8、得税。 针对机构法人个人投资者的税收规定三、机构投资者买卖基金的税收 1、营业税。对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 2、印花税。对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 3、所得税。对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。四、个人投资者投资基金的税收 1、印花税。对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 2、所得税：买卖基金份额，免征；从基金分配中得到的收益，代扣代缴20%,【例题】基金进行利润分配会导致基金份额净值（） A下降 B上升 C不
9、变 D无法确定 A【例题】一支基金在分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，在进行分配后基金的份额净值为（）元 A1.17 B1.18 C1.22 D1.23 B【例题】基金利润来源包括（） A利息收入 B投资收益 C其他收入 D公允价值变动损益 ABCD【例题】利息收入具体包括（） A债券利息收入 B资产支持证券利息收入 C存款利息收入 D买入返售金融资产收入 ABCD,【例题】关于证券投资基金税收政策的通知规定：“自（）起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税” A2003年1月1日 B2003年7月1日 C2004年1月1日 D2004年
10、7月1日 C【例题】机构投资者买卖基金的税收包括（） A营业税 B印花税 C增值税 D所得税 ABD【例题】对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（） A营业税 B企业所得税 C个人所得税 D增值税 B【例题】基金的费用具体包括（） A管理人报酬 B托管费 C利息收入 D交易费用 ABD,【例题】（）规定：“对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年年底前暂免征收营业税” A关于证券投资基金税收问题的通知 B关于股息红利个人所得税有关政策的通知 C关于企业所得税若干优惠政策的通知 D关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知 A【例题】下列免征营业税的收入有（） A非金融机构买卖基金份额的差价收入 B金融机构买卖基金的差价收入 C基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入 D基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入 AC【例题】判断：期末可分配利润转到下期分配 （错） 【例题】判断：目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。 （错）,
