财务报表分析实例ppt培训课件

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1、,黄山旅游分析报告,财务分析报告,黄山简介,古称黟山，唐天宝六年（公元747年）依轩辕黄帝曾在黄山炼丹羽化升天的传说，唐明皇敕改黟山为黄山。黄山风景区距市府所在地屯溪69公里，位于中国安徽省南部，它地跨市内歙县、休宁、黟县和黄山区、徽州区，面积1200平方公里，现划入黄山风景区的154平方公里，是号称“五百里黄山”的精华部分。 黄山是中国十大风景名胜中唯一的山岳风景区，以奇松、怪石、云海 、温泉 、冬雪“五绝“著称于世，与埃及金字塔、百慕大三角洲同处于神秘的北纬30度线上。雄峻瑰奇，奇中见雄、奇中藏幽、奇中怀秀、奇中有险。,目 录,1、公司概况 2、行业分析与战略分析 3、会计分析 4、财务分

2、析 5、分析结论,公司概况,公司名称：黄山旅游发展股份有限公司 法定代表人：程迎峰 公司注册地址：安徽省黄山市黄山风景区温泉 注册资本：471350000 公司股票上市地：上海证券交易所 股份简称：黄山旅游 股票代码：600054 企业经营范围：旅游服务业为主 2007年审计的会计师事务所：安徽华普会计师事务所,控股股东情况：,控股股东及实际控制人具体情况介绍,（1）控股股东情况 公司名称：黄山旅游集团有限公司 法人代表：叶树敏 成立日期：1999 年6 月18 日 注册资本：83,800 万元 公司类别：国有独资有限公司 经营范围：主营旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品、酒店管理、风景资源管理

3、和旅行社管理，兼营广告、房地产、交通运输、商务和旅游相关的工业、农业等,控股股东及实际控制人具体情况介绍,（2）控股股东实际控制人情况 单位名称：黄山风景区管理委员会 单位性质：国家行政事业单位 主要业务：保护风景名胜资源，自然生态环境；组织实施风景区规划，合理开发风景名胜资源；审查、监督有关建设项目；建设、管理和保护基础设施及其他公共设施，改善游览服务条件；负责封山育林，植树绿化，护林防火，防治林木病虫害和防止水土流失；做好爱护黄山、保护黄山的宣传教育工作；管理与风景区保护的有关其他事项。,公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图,黄山市黄山风景区管理委员会,黄山旅游集团有限公司,黄山旅游

4、发展股份有限公司,100%,41.95%,公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩,（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司) 该公司注册资本为1,900 万元，本公司持有其80%股份，主营索道运输及工艺美术品销售。截至报 告期末该公司总资产为7,816 万元，2007 年度实现净利润4,271 万元。 （2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司) 该公司注册资本为698 万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服 务。截至报告期末该公司总资产为8,468 万元，2007 年度实现净利润1,047 万元。 （3）华安证券有限责任公司(参股公司) 该公司系由安徽省证

5、券公司为主体增资扩股改制而设立的综合类证券公司，注册资本为22.05 亿元 人民币，本公司原始投资成本为10,000 万元人民币,占注册资本比例为4.54%。,公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩,（4）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司) 该公司注册资本为1,000 万元，本公司持有其20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告 期本公司享有的投资收益为9.5 万元。 （5）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(简称“花山谜窟”) 该公司原为黄山市古徽州石窟群旅游开发有限责任公司，于2000 年5 月由本公司与黄山市屯溪花 山旅游开发有限公司与共同投资设立，注册资本100 万元，

6、其中本公司持有75%的股权，屯溪花山旅游 开发有限公司持有25%股权。花山谜窟公司所处的花山谜窟景区位于黄山市政府所在地屯溪东郊，于2000 年5 月被国务院列为国家级重点风景名胜区。2007 年度花山谜窟公司实现净利润106 万元。,行业分析及战略分析,涉足行业及主要产品 集团主营旅游服务接待、餐饮娱乐、旅游商品和酒店管理、风景资源管理、旅行社管理、兼营广告、房地产、交通运输、商务和与旅游相关的工业、农业等。 下设 ： 黄山排云楼宾馆，黄山狮林酒店，黄山北海宾馆，黄山西海饭店，白云宾馆，玉屏楼宾馆，桃源宾馆，黄山温泉大酒店，黄山宾馆，华山宾馆，黄山国际大酒店，云谷山庄，徽商故里大酒店，顺通旅

7、汽，中海假日，云谷索道等。,行业分析及战略分析,集团以资产和经营管理为联结纽带，由紧密层企业、半紧密层企业、联合层企业组成。共有企业37家，员工1800余人，其中具有大、中专以上学历的650人，占总人数的36%；具有中、高级职称的110人，初级职称的305人。,行业分析及战略分析,公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 旅游行业景气度进一步提升，我国中部崛起战略和安徽东向发展战略的加快推进，为公司创造了良好的外部环境；黄山市按照构筑“安徽旅游龙头、华东旅游中心、中国旅游名牌、世界旅游胜地”的发展思路，提出把黄山风景区打造成全国综合竞争力最强的自然景区，加快推进旅游国际化进程，奋力掀起第

8、三次旅游发展高潮，这些目标的确立有利于黄山旅游的发展。 因旅游业具有良好的发展前景，近年来,行业的整体规模和单体规模不断扩大,发展速度比较迅猛，加剧了行业内部的竞争。,三大市场的主要情况,一、入境旅游 接待入境旅游者106.43万人次，同比增长32.42%，其中，接待台湾同胞19.65万人次，同比增长28.60%；接待澳门同胞1.54万人次，同比增长21.38%；接待香港同胞10.90万人次；接待外国游客74.34万人次，同比增长41.34%；旅游外汇收入4.24亿美元（含旅游商品创汇），同比增长41.08%。,三大市场的主要情况,二、国内旅游 国内旅游人数达到7848.95万人次，同比增长2

9、7.45%，其中过夜游游客6248.16万人次，同比增长25.0%，一日游游客1600.80万人次，同比增长37.9%；国内旅游收入达到543.68亿元，同比增长40.3%，其中过夜游收入489.67亿元，同比增长36.3%，一日游收入54.01亿元，同比增长91.1%。,三大市场的主要情况,三、出境旅游 2007年度中国出境游人数约达4300万 ，同比增长分别为13.27%，其中：因私出境人数为3350万人次，同比增长为16.32%。,公司面临的市场竞争格局,因旅游业具有良好的发展前景，近年来,行业的整体规模和单体规模不断扩大,发展速度 比较迅猛，加剧了行业内部的竞争。,公司未来的发展机遇与

10、挑战,交通环境：目前，徽杭高速和合铜黄高速均已通车。随着未来多条高速公路的相继贯通，黄山将从 一个单纯的旅游目的地转变为华东地区高速公路的重要交通枢纽，景区可进入性将会极大改善。同时， 加上景区索道运能瓶劲的突破，将使公司继续保持良好的发展态势。 区位优势：黄山位于长三角腹地，是距离长三角地区最近的世界级山岳型风景名胜区，良好的区位 优势，使其已成为江、浙、沪三地的后花园。,公司未来的发展机遇与挑战,节事活动：2008 年北京奥运会和2010 年上海世博会的举办，将吸引大批旅游者来黄山观光游览。 休假制度：新的休假制度将调整公民旅游消费习惯，均衡旅游淡旺季的客源分布，有利于公司发展。与此同时，

11、随着旅游业的发展，近年来全国各地相继涌现出一批优秀的旅游景区和旅游企业，在产品开发、服务创新、营销策划等方面展开竞争，这些将在一定程度上给本公司的经营带来新的挑战。,公司发展战略,做大做强旅游主业，全面提升综合竞争力，实现又好又快发展。 实现企业多元化发展，扩大企业经营范围，提高市场占有率和市场覆盖面。 注重企业季节性产品的宣传，使企业平稳获利。,年度经营计划,公司将按照“保护、开发、完善、提升、创新”的要求， 继续通过内强管 理，外树形象，有效整合资源要素，进一步实现公司的快速发展。公司将重点做好以下工作：,年度经营计划,引导公司各旅游板块之间重视协同发展，追求复合竞争优势和边际价值的实现，

12、 努力实现整体收益最大化。 积极探索旅游业务拓展与扩张的具体策略，兼顾规模与效益关系，不断提高旅游综合效益。 加大市场营销策划力度，打造黄山旅游目的地新形象，推进黄山旅游国际化进程。 积极探索和采取一系列拓展旅游消费的措施，完善各类服务设施，增添服务项目，提高游客的消费水平。 加快推进在建项目和拟建项目建设，为公司发展谋取新的经济增长点。 注重人才的培养和人才的引进，推动公司人力资源管理水平的提升。,可能对公司未来发展战略和经营目标实现产生不利影响的风险因素,(1)行业风险 本公司的业务开展是以黄山自然风景资源为依托，具有较强的环境相关性和敏感性，特别是国内外重大政治、经济、军事、自然灾害、突

13、发事件以及重大疫情或其他不可抗力因素，都会给公司的发展带来全面的或局部的风险。 对策：各种重大自然灾害及突发事件具有较大的偶然性，根据以往的经验和教训，黄山风景区对各类可能发生的自然灾害及突发事件的防范、预警已形成了一套完整的体系。公司将进一步完善相关的预防、控制措施，细化安全工作，确保景区和游客的安全。,(2)经营风险 公司业务主要集中在黄山风景区，目前主营业务收入主要来自客运索道、园林门票、酒店食宿等部分，主业过于集中，抗风险能力较弱。另外，受气候及消费习惯的影响，公司经营业务受季节支配性较强，有淡、旺季之分。 对策： 本公司将从实际出发，加强宣传促销活动，紧密配合每年的旅游主题，及时了解

14、旅游市场的需求， 设计出各种极具季节特色和地域文化内涵的旅游活动，努力丰富和完善旅游产品，尽量减少季节性因素给公司带来的不良影响。切实加强高端散客的促销和接待工作， 完善散客经营接待体系，探索散客经营上规模、增效益的经验和规律。,(3)价格风险 本公司主营业务中的园林门票、客运索道票由政府物价部门统一定价，公司在未取得政府有关部门批准之前不能根据市场变化及时调整景区门票和索道票的价格，因此公司的价格决策权受到一定程度的限制。 对策：一方面，公司将在国家政策范围内，根据旅游市场动态变化，结合公司的营运成本和景区实际情况，在市场情况发生变化时申请核定新的符合市场需求的价格，争取有利的价格政策。另一

15、方面，公司将从管理入手，降低运营成本，完善服务设施和功能，提高服务质量和服务水平，以优质的服务取得消费者的支持,三、会计分析,会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，提高财务分析的质量和有效性。,总体规模介绍,公司资产构成同比发生重大变化原因分析,变动原因：,（1）货币资金增长主要原因为非公开发行资金尚未全部投入； （2） 预付账款增长是由于本期购买土地预付的土地出让金14,400 万元； （3） 长期股权投资减少系上期预付收购西海饭店股权转让款，本期完成购并后，转入对子公司的投资； （4） 固定资产增长系新

16、云谷索道等工程完工，转入固定资产； （5） 在建工程增长系轩辕国际大酒店、天海山庄改扩建工程等新建工程增加。,负债的主要部分,公司主营业务分行业、分产品情况表,公司主营业务收入或主营业务利润额10%以上的产品或服务情况,公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩,（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)该公司注册资本为1,900 万元，本公司持有其80%股份，主营索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末该公司总资产为7,816 万元，2007 年度实现净利润4,271 万元。 （2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)该公司注册资本为698 万美元，本公司持有其70%股份，主营客运索道运输

17、及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末该公司总资产为8,468 万元，2007 年度实现净利润1,047万元。,（3）华安证券有限责任公司(参股公司)该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设立的综合类证券公司，注册资本为22.05 亿元人民币，本公司原始投资成本为10,000 万元人民币,占注册资本比例为4.54%。 （4）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)该公司注册资本为1,000 万元，本公司持有其20%股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为9.5 万元。 （5）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(简称“花山谜窟”)该公司原为黄山市古徽州石窟群旅游开发有限责任公司，于2000 年5 月由本公司与黄山市屯溪花山旅游开发有限公司共同投资设立，注册资本100 万元，其中本公司持有75%的股权，屯溪花山旅游开发有限公司持有25%股权。花山谜窟公司所处的花山谜窟景区位于黄山市政府所在地屯溪东郊，于2000 年5 月被国务院列为国家级重点风景名胜区。2007 年度花山谜窟公司实现净利润106 万元。,