（毕业设计论文）内部评级在银行风险管理中的应用

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1、w 内部评级在银行风险管理 中的应用 （编者按举世瞩目的巴塞尔新资本协议最终版本将于 2004 年底公布并于 2007 年在成员国开始实施作者最近在欧 美等地考察发现花旗、汇丰、德意志等大型国际银行都认为 实施内部评级法可以直接降低资本要求提高资本充足率并享 受国际清算银行给予的资本优惠更重要的是它有助于银行提 高自身风险管理水平增强风险预警和预控能力使监管资本和 经济资本趋于一致从而保证银行业的长期稳定发展本文围绕 巴塞尔协议的最新要求结合我国银行业的实际特点探讨了内 部评级在风险管理中的应用范围、运作方式与技术要点提出 了一系列有针对性的政策建议） 巴塞尔委员会高度重视内部评级法（IRB）

2、在风险 管理和资本监管中的作用并将采取措施鼓励有条件的银行建 立和应用内部评级系统及配套制度当前内部评级法作为新资 本协议的核心内容正在成为全球银行业开展风险管理的主流 w 模式本文将围绕巴塞尔协议的最新要求结合我国银行业的实 际特点探讨内部评级在风险管理中的应用范围、运作方式与 技术要点提出了一些相关的政策建议 一、新资本协议与内部评级体系 内部评级体系是现代商业银行风险管理的核心工具包括 内部评级系统和内部评级体制两者相辅相成构成了信用风险 管理的软硬件平台新资本协议规定具备并应用内部评级体系 的银行有资格向本国监管当局申请实施 IRB 法进行资本监管 监管部门应对银行内部评级体系实行经常

3、性检查以保证其符 合巴塞尔协议的技术要求主要包括以下内容 1.内部评级系统 的有效性内部系统应具备三个基本条件第一保证内部评级过 程的系统性和完整性评级系统应包括模型建立、数据收集、 风险分析、损失量测算、数据存储、返回检验等全部过程同 时银行应具备一套客观和统一的评级标准并证明该标准涵盖 了所有与借款人风险相关的因素第二内部评级应基于两维评 级体系一维是客户风险评级以违约概率（PD）为核心变量； 另外一维反映债项风险评级通过债项自身特征反映预期损失 程度以违约损失率（LGD）为核心变量第三实现风险级别的 细分银行对正常类贷款的客户至少要划分为 69 个等级不 良贷款客户至少要划分为两个等级对

4、于每一等级客户都要单 w 独测算其基本风险指标这不仅可以使银行更准确地测算所要 承担的风险和所需配置的资本还可以使同一银行内部不同的 分析评估人员对同一组客户做出一致性分析 2.最低数据要求内部评级法应建立在精确计量分析 的基础上因此对数据的质量和数量都提出了很高要求对于使 用基本 IRB 法的银行巴塞尔协议要求具备 5 年以上的历史数 据来估计并验证违约概率；对于使用高级 IRB 法的银行必须 有 7 年以上的历史数据来估计违约损失率 LGD 巴塞尔协议 同时要求银行评级的历史数据必须加以保留作为系统完善和 检验的基础和依据 3.评级系统的检验、升级与维护巴塞尔协议要求银 行内部评级的方法经

5、过严格的统计检验不仅要求样本内一致 而且要求样本外预测精度高银行风险敞口在各等级之间合理 分布且任何一个等级中最好不超过总风险头寸的 30银行 应对内部评级系统进行经常性检查和更新并进行标准化程序 的后评价以保证系统的实用性和正确性上述条件所包含的技 术参数必须经过监管当局的技术确认同时满足新资本协议关 于信息披露的有关要求 4.内部评级的业务流程、组织机制和管理制度巴塞 w 尔委员会要求实施 IRB 法的银行其各项评级结果都必须经过 严格的、独立的评审加以最终确认这些银行还必须建立完善 的操作流程和组织体系以保证内部评级的独立性、公正性和 一致性 二、内部评级在银行风险管理中的应用 内部评级

6、包括客户评级和债项评级两个方面它能够提供 客户违约概率（PD） 、违约损失率（LGD） 、预期损失率 （EL） 、非预期损失率（UL） 、违约敞口（EAD）等关键指 标不仅在授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等基础 信贷管理中发挥决策支持作用而且也是制定信贷政策、计提 准备金、分配经济资本以及 RAROC 考核等组合管理的重要 基础经过多年实践国际先进银行基本上都建立了适合自身特 点的内部评级模型及 IT 系统在相关的数据清洗、风险计量 和流程管理等方面都取得了日新月异的发展和提高 （一）作为信贷审批的重要依据审批是信贷业务的 起点也是风险管理的第一道防线内部评级可以在信贷审批环 节直接发

7、挥作用对信贷决策提供技术支持通常银行的客户风 险等级分为 1020 级信贷审批标准与内部评级紧密挂钩当 评级低于某一级别（如 CCC 级）时该客户被列入非投资级 w 别其授信申请将遭到拒绝 准确、及时的内部评级对合理制定信贷策略至关重 要国内商业银行通常把注意力放在 AAA 级客户营销上总试 图对低风险客户给予更大的额度授信而事实上银行从这类客 户身上得到的收益相当有限因为他们资信等级高资金较充裕 往往会以各种形式变相压低价格缩减银行赢利空间经验表明 评级位于 A 到 BB 级之间的客户往往是信贷收益的主要来源 应成为银行重点营销对象 （二）作为贷款定价的计算基础贷款定价涉及信贷 业务的经营成

8、本、资金成本、税负成本、风险成本和资本成 本等多种要素还要充分考虑市场竞争情况以及与客户谈判地 位等因素才能最终确定贷款利率贷款定价的基本公式为贷款 目标利率资金成本率经营成本率税负成本率预期损 失率经济资本目标利润率/竞争性浮动其中预期损失 和经济资本是贷款定价中的关键和难点需要在内部评级系统 中计算生成这就要求银行对所有客户进行内部评级并计算每 笔贷款的预期损失率再结合预期收益率、资金成本和经营费 用等因素综合确定信贷产品的基准价格从而保证每个客户都 能对银行实际收益有所贡献在日趋集约化经营的市场条件下 优质银行和劣质银行在风险管理水平上的差异就会通过贷款 w 定价水平最终反映到实际收益能

9、力上 （三）为风险限额管理提供技术支持 风险限额是在内部评级基础上根据风险调整后资本 收益率（即 RAROCRiskAdjustReturnOnCapital）的最大化 原则通过资产组合分析模型确定的风险敞口上限风险限额管 理是一种先进的风险控制技术近年来在西方银行业得到广泛 应用限额管理是建立在风险计量分析基础上的动态化、系统 化的风险管理工具不仅能够包含银行的各种政策导向还可根 据风险的最新变化及时做出调整 2003 年国内信贷规模高速 扩张各家银行年初制定的信贷计划几乎全部突破助长了新一 轮经济过热的形成这在很大程度上反映出我们在风险限额管 理上的薄弱环节今后一段时期我国商业银行应参照国

10、际标准 加快建立、健全风险敞口总量的约束机制要系统化地测定各 敞口风险限额实施以行业、区域、产品、客户为多维度的限 额管理并对风险限额的执行情况实行连续监测各敞口业务规 模一旦接近或突破风险限额银行应立即采取控制措施 （四）提高风险预警和预控能力事预则立不预则废 国际先进银行风险管理的重心都放在风险的前期控制上通过 组建和启用风险预警机制做到防患于未然从而最大限度地减 w 少资产损失近 20 年随着管理技术的日益发展风险预警已经 逐步发展为内部评级的一项基本功能作为评级关键指标的违 约概率就是对未来一段时期客户违约可能性的预测值这就是 说内部评级是对未来风险的前瞻性判断而不是对客户资信情 况的

11、事后评价银行可运用评级系统定期监测所有客户的风险 状况以提前发现其异常变化为风险预控提供技术支持 （五）促进信贷政策体系的建立和发展花旗银行是 最早实施信贷政策体系划管理而在全球业务中取得成功的典 范近年来不少国际化银行开始借鉴花旗经验建立了涵盖主要 国家、主体行业和重点客户的“风险窗口”并据此监测风险 变化不断修订政策指引和参数标准 内部评级在建立信贷政策体系中所发挥的作用十分 显著首先银行的内部评级系统能够对全部信用风险进行多维 度计量分析再应用线性最优化模型制定出完整的信贷政策组 合确定一段时期内重点支持和退出的业务领域亚洲金融危机 后许多国际化银行在内部评级系统中引入了基于运筹学的模

12、型分析技术通过对国家、区域、行业、产品、客户和债项等 方面的自由组合与交叉分析使风险计算精度达到了一个崭新 水平 w （六）用于计提损失准备金银行所承担的全部风险 损失可分为预期损失（EL）和非预期损失（UL）它们都需 要被补偿或消化以维持银行的稳健运营预期损失需要以损失 准备金的形式加以计入成为银行管理成本的一部分并在金融 产品价格或贷款定价中得到补偿；而非预期损失需要由银行 资本金加以消化和抵御 巴塞尔委员会 2003 年的调查表明在 OECD 国家中 三分之一以上的银行直接按照贷款内部评级提取损失准备金 在其余 2/3 的银行中有一半以上在提取损失准备金时隐含地 考虑了内部评级信息从发展

13、趋势看内部评级提供的预期损失 率在统计上具有系统无偏性以此为基础提取准备金能够达到 在防范风险的条件下最大化银行经济增加值的目的 （七）作为经济资本分配的关键步骤巴塞尔新资本 协议指出资本作为银行抵御风险的最终保证应在所有业务敞 口上得到合理配置；资本配置的基本原则是将资本要求与风 险度量直接挂钩该原则确立了经济资本配置在银行经营管理 中的重要地位也为银行风险管理模式的变革与创新指明了方 向 经济资本又称为风险资本它是一种虚拟资本在金额 w 上等于资产的非预期损失巴塞尔委员会调查显示 50以上 的国际活跃银行使用内部评级信息将经济资本配置到各种产 品或业务部门之中在这一过程中它们还在不同程度上

14、考虑了 风险暴露、期限及风险集中度等要素 从技术流程看内部评级是经济资本的计算、分配与 管理的重要基础首先要通过评级模型确定单客户和单笔资产 的违约概率（PD） 、违约损失率（LGD）以及风险敞口 （EAD）等技术指标；然后应用蒙特卡罗模拟进行相关度分 析；最后做 UL 矩阵的分解与调试可以说作为内部评级的一 种延伸和高端应用经济资本分配正在风险管理中扮演越来越 重要的角色 （八）为 RAROC 管理奠定基础 RAROC 方法是由 信孚银行在 1970 年最先提出它改变了银行考核体系只重视 账面收益而不考虑潜在风险的传统做法强调了风险度量在银 行这一特殊行业的重要性 90 年代后半期该项技术在

15、国际先 进银行的广泛应用中得到不断完善迄今已成为金融理论界和 实践上公认的高级管理模式 RAROC 方法在创立以后其公式、指标和分析口径 不断发展变化一般而言 RAROC（总收入资金轧差成 w 本支出预期损失）/经济资本其中总收入包括利差收益和 非利息收益；成本支出是银行经营管理费用；预期损失风 险敞口（EAD）违约概率（PD）违约损失率 （LGD）其计算基础是对客户和债项的内部评级 银行风险管理的最高目标是以 RAROC 为基础构建 高效的、自动运转的风险管理与内控机制在评价盈利情况时 必须充分考虑盈利是在承担风险基础上获得的如果某项业务 风险过大则该业务为消化其风险损失所占用的资本就较多这

16、 时即便该业务能带来较大的直接利润但与其所占用的经济资 本相比其资本利润率也未必能达到资本的最低收益要求通过 RAROC 方法银行可以选取一个适当的风险与收益水平以便 实现股东价值的最大化 三、发展和应用内部评级体系的政策建议 （一）从战略高度出发鼓励商业银行研究、开发和应用 内部评级体系逐步向实施新资本协议和内部评级法迈进尽管 我国政府宣布在 2006 年以前暂不实行新资本协议但从发展 角度看实施新资本协议是一个不可逆转的趋势就像世界贸易 组织一样为了融入国际贸易体系我们必须选择加入几年后如 果我国实施新协议在缺乏外部评级机构的条件下标准法是不 w 可行的唯一选择就是实施内部评级法届时评级系统、基础数 据、专业人才、管理体制和风险文化都难以在短时间获得为 此政府应鼓励国内商业银行特别是大型先进银行提前做好准 备若要 2008 年实施新资本协议那么现在就必须开始准备 尽管 IRB 法只是新资本协议提出的一种资本监管方 式但它源于西方银行长期发展的经验总结凝聚了大量先进的 管理理念、方法和技术我国商业银行应持续跟踪、学习和借 鉴 IRB 法的实质内容以此充