《电子商务管理--电子商务资金流管理--嘉庚学院》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电子商务管理--电子商务资金流管理--嘉庚学院（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、主讲：方建生 ,电 子 商 务 管 理,电子商务资金流：资金的运动，资金的流入和流出的统称。 企业资金流管理的目的：使资金按照计划流动。 资金流动均衡：企业开展业务需要资金流入与之配合企业取得相当的资金流入后又要及时的为这些资金寻找可行的利用机会。 资金流动有效：资金在流动过程中必须产生必要的或尽可能多的增值，取得可观的经济效益。使资金增值是企业的本质之一。 要做到资金的均衡、有效的流动并不容易，经济周期、技术发展、企业经营状况等企业内外部因素都可能影响到资金的均衡、有效流动。,资金流的管理： 1、资金的筹集 2、资金的使用 3、资金的消耗/转换 4、资金的回收 5、资金的分配,资金流管理的重
2、点： 企业资金均衡、有效的流动 管理资金流动的各有效环节 管理资金运动过程中的各种财务关系,现代企业资金流管理模式 现代企业内部采用扁平化的组织结构及网络化的信息结构。 新的组织结构形式高度分权，对下一层的财务监控显得更加重要。 网络、软件、通讯等信息技术使得财务管理在空间上、时间上和效率上都发生了改变，提高了财务管理的能力和质量。 消费者在电子商务环境下最求个性化的消费。,集成化财务管理：利用现代网络技术和信息集成方法，将财务与业务、供应链集成起来。缩短生产前置时间、减少库存、提高企业的整体柔性、提高整体效率和效益、使企业具有高的应变能力，实现财务的实时管理以及企业物流、资金流和信息流的高度
3、统一。 将业务管理与财务管理相融合，实现从源头管理，通过网络信息技术实现财务的远程处理、在线管理、动态管理。,集成化财务管理的特点： 1、集成化管理：财务、库存、生产、销售集成化管理，不仅集团内集成，而且与整个供应链管理集成； 2、直接管理：通过网络技术高层可以直接对底层员工和具体事务进行管理； 3、实时管理：通过网络通讯技术可以根据动态的财务数据，作出财务安排并通过网络传达下去，实现财务在线管理。,集成化管理的发展： 1、集团内部财务的集成 2、集团内部财务与业务的集成 3、集团与整个供应链的集成,资金流控制,资金流控制：对资金运动进行指导、组织、督促和约束，确保财务计划实现的管理活动。 在
4、现代企业制度和法人治理结构的基础上完善和健全企业的内部财务管理制度。 按财务管理的总目标，制定出具体的控制标准并加以执行。 围绕企业的战略目标，致力企业资源整合、优化，实现资产价值最大化。 财务的激励和约束机制，解聘和替换表现不佳的经营者，对经营者监督。 资金流的控制要致力于消除隐患、防范风险、规范管理、提高效率，建立全方位的财务控制体系。,金蝶EAS资金管理解决方案满足集团企业资金集中监控、结算中心、收支两条线、财务公司等多种资金管理模式的需求，支持资 金计划、资金结算、投融资、票据、同业往来、利息计算、资金监控分析和银企互联等核心业务的一体化管理，提供集团企业与成员单位的同一资金管理平台，
5、帮助集团企业强化资金的集约化管理，做到资金事前计划、实时控制和分析，加快资金周转，提高资金使用效益，帮助领导决策，全面提升企业的核心竞争力。,金蝶EAS资金管理解决方案实现： 实时了解资金流的整个动态情况，财务风险得到有效监控； 建立集团资金统筹优势，内部平衡资金盈缺； 集中利用资金，降低融资成本，提高资金使用效率； 集团信贷统管，增强集团融资能力； 业务流程得到优化，各系统协同更加有效； 促进了商业银行对集团服务的改善； 规范资金管理，提升财务管理水平，增强企业竞争力。,金蝶EAS资金管理系统主要功能模块资金计划提供资金计划基础设置、编制、审批、调整、实际数维护、控制、分析等实用功能。实时查
6、询资金计划的执行情况，分析资金计划执行差异，评价资金计划执行效果，帮助集团企业实现资金的来源规划、流动计划、控制和分析。资金结算为结算中心提供各类资金收付款结算业务、内部账户管理、集团资金划拨，并处理手续费。期末可方便地和银行、成员单位、总账凭证对账。降低现有各单位和内部银行的手工结算工作量，减少在途资金占用量，降低结算费用，有效提高资金使用效率。,票据管理提供企业常用票据，如支票、进账单，电汇单、收据、应收票据、应付票据的日常管理流程和功能。满足不同类型企业在结算、融资等业务对票据管理的需求。帮助集团企业加强票据管理，严格结算制度，保证票据的安全、完整。 投资管理为集团企业提供简便实用的投资
7、管理工具，全面管理银行定期存款、通知存款，企业内部贷款、委托贷款、有价证券投资等投资业务。强化集团投资管理职能，规范集团投资行为，实现投资业务的全过程管理。,融资管理跟踪银行授信额度及集团内部授信使用情况，管理抵质押物，核算融资费用，记录银行借款单、信用证及还款业务。帮助企业了解预计本息归还情况，建立融资预警机制，防范财务风险，及时安排资金做好偿还准备。 或有负债管理提供银行保函、银行保理、对外担保等或有负债业务的全过程管理，记录反担保情况，跟踪集团内担保的使用情况，查询银行保函、对外担保的明细及汇总数。帮助集团企业实时了解或有负债的整体情况，为防范资金风险提供依据和参考。,资金监控对集团资金
8、状况进行结构分析、流动分析、结合分析、预警分析、历史资金情况分析。多维度查看资金分析数据和图表，如可用资金汇总表、资金日报表、货币资金分布表、重大资金流入流出等报表，实现集团对资金存量、流量、流向的管理与监控。 银企互联提供银行账户余额及收支明细查询、下载对账单、提交付款指令、归集资金、集团理财等功能。ERP系统与银行服务系统的数据无缝连接，企业直接通过金蝶EAS系统的界面就可享受多家银行的增值服务，整合了银企双方的系统资源，加速了集团资金流动。,利息管理提供活期存款、定期存款、银行借款等集团内外部的存贷款利息计算功能，采用银行的积数计算方法，支持利率调整、结算方案设置、利息单套打、积数修改等
9、功能。帮助集团企业加强资金使用成本考核，实现内部资金有偿使用。 同业往来提供财务公司同业往来的业务处理，包括同业拆借、同业拆借还款、信贷资产转让、资产转让回购、票据转贴再贴、票据转贴回购等功能。有利于财务公司加强与其他财务公司及金融机构的业务往来，增强集团的融资能力。,企业财务分析：对企业的财务状况和经营成果进行评价，并对企业未来经济前景进行预测。 财务分析的方法：趋势分析、因素分析、比率分析,趋势分析：根据企业连续数期的会计报表，比较各有关项目的金额、增减方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。,财务评价体系：收益比率、资本结构比率、流动比率、周转比率和社会贡献比
10、收益比率：销售利润率、总资产报酬率、资本收益率和资本保值率销售利润率：（销售利润/销售收入）*100%总资产报酬率：（利润总额/总资产平均占用额）*100%资本收益率：（利润总额/所有者权益）*100%资本保值增值率：（期末所有者权益/期初所有者权益）*100%,资本结构比率：（总负债/总资产）*100% 流动比率：流动比：流动资产/流动负债速动比：（流动资产存货）/流动负债 周转比率：应收账款周转次数：赊销收入/平均的应收账款存货周转率：营业成本/平均的存货 社会贡献率：企业社会贡献/平均资产,2010年11月18日消息，中国电子商务公司当当网正式提交纽交所上市申请，交易代码为“DADA”，
11、拟融资规模为2亿美元。 该公司提交SEC上市文件显示，该公司已经实现了盈利。2009年总营收达14.6亿元人民币(2.17亿美元)；2010年前9个月总营收为15.7亿元(2.35亿美元)。,以下是具体财务分析： 当当Q3净营收6.07亿元 同比增长55.9% 2010年前3季度，当当营收逐步增长，从第一季度的4.48亿元增长至第三季度的6.07亿元。今年第三季度营收达6.07亿元 同比增长55.9%，同第二季度的5.16亿元相比增长15%。,当当Q3净利润3271.4万元 同比增长294% 2010年第三季度当当净利润达3271万美元，同比增长294%，同上一季度相比增长84.3%。去年同期
12、为829万元，上一季度为1774.7万元。,当当Q3运营成本4.52亿元 同比增长48.5% 2010年第三季度，当当运营成本达4.52亿元，同比增长48.5%，同上一季度相比增长9.5%。由图表可见，当当运营成本呈逐年递增趋势。,当当Q3毛利润1.54亿元 同比增长82% 2010年第三季度毛利润达1.54亿元，同比增长82%。上一季度为1.02亿元，去年同时为8447.4万元。2010年前3季度，当当毛利润逐步增长。,分析讨论：,一家IT产品销售企业几年来的财务数据显示一个比较有趣的“过山车”现象。伴随着经营规模的迅速扩大，这家企业的应收款和存货规模也急剧增长。这说起来还相对正常，更有意思
13、的是应收款和存货规模指标以季度为单位，呈现出越来越清晰的波浪起伏、振荡提升的态势。在每个季度中，第1个月的应收款和存货规模与上个月末相比骤然放大，第2个月又在第1个月的水平上进一步增长，如同坐了云霄飞车；然而在最后1个月，尤其在下半月阶段，两项指标又陡然下降，在接近上季度末的水平上实现“安全着陆”。下个季度又是周而复始。,在“过山车”现象背后，隐藏着企业中两大关键体系销售和财务部门出于对自身使命和利益的追求而进行的相互博弈。在企业组织中，销售部门和财务部门是旗鼓相当的两大支柱，各自承担不同的使命。销售部门是企业的发动机，责无旁贷地追求收入和利润的持续增长；财务部门将财务安全视为第一要务，追求稳
14、定的现金流入，严格的信用控制体系，资金的安全、有效使用。然而不幸的是，在以赊销为主的IT市场环境中，这两个目标往往是难以统一的。,IT产品销售型企业的现金流状况主要受当期利润、应收、存货、应付规模等因素影响。如今，IT产品的销售利润空间日趋微薄，为了创造1元的利润，可能需要至少10元的销售额。由于销售主要以赊销的形式实现，其结果便是1元的利润增长，伴随着至少10元的应收规模增长。同时，由于产品市场供给和需求的不稳定性，为了支持销售，企业还需要维持相当的库存水平。如果利润增长规模远远不及应收款和存货增长规模，企业就会陷入销售越多、现金流失越多的窘境。因此，追求利润的销售部门和追求“现金”的财务部
15、门便站到了博弈的对立面：一个不断索要资源来支持业务增长，另一个精打细算捂紧钱囊。,企业的绩效考核机制，又会对双方的矛盾推波助澜。在销售部门的考核体系中，与收入、利润直接或间接相关的经营性指标会占到80%以上，与财务风险相关的指标比重很小或根本缺失。而在财务部门的考核体系中，情况又恰好相反。在单一的评价标准的引导下，各部门只关注与其收益直接相关的业绩指标的达成效果，而不考虑对企业其他层面产生的负面影响。这种对部门自身利益的单方面追求，将对企业整体利益带来不良影响。,以财务部门为例。如果为了自身利益，它会要求每个月应收和存货规模不得过快增长，这虽然可以确保达成现金流考核指标，但是同时也会使销售业务
16、受到抑制。一方面，这会引发销售部门对无法顺利达成业绩指标的强烈不满，可能在欠款回收和库存清理方面拒绝向财务部门提供支持和配合；另一方面，企业会因此失去市场份额和增长机会。如果企业的生存都成了问题，又何谈财务控制呢？ 同样的，如果销售部门单方面追求销售规模增长，固然可以因为完成销售和利润贡献而获得奖赏，但是有可能导致包括应收和存货在内的资金占用的情况，从而使得企业流动资金匮乏，或加大对外举债比重，从而使企业面临巨大的风险。 由此可见，尽管每个部门都是在自身利益的驱动下，从事着从自己角度看来“理性”的行为，却有可能给组织整体带来灾难性的后果。,在一个季度的大部分时间里，财务部门对销售部门的市场扩张行为给予资金上的支持，并对其应收和存货规模指标的暂时“出格”采取放任的态度。在两个多月的时间里，销售激情得以充分释放，销售、利润达标几成定局。作为交换条件，在季度后期，当财务部门面临现金流指标的压力时，销售部门挺身而出，自动压缩赊销规模，减少商品采购，积极回收欠款，甚至不惜牺牲利润以增加现款交易比例，加大资金回笼力度。结果，应收和存货规模大幅下降，现金汹涌回流，企业资金状况显著改善。,
