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1、2016年证券一般从业资格考试金融市场基础知识 精讲班 购买本课件送视频课件,一,二,三,四,前言,考试范围分为一般从业资格考试和专项业务类资格考试。一般从业资格考试科目为证券市场基本法律法规和金融市场基础知识。 专项业务类资格考试科目为： 1、保荐代表人胜任能力考试：投资银行业务。 2、证券分析师胜任能力考试：发布证券研究报告业务。 3、2016年增加“证券投资顾问胜任能力考试”。,各位考生：现将2016年考试计划和有关事项公告如下：一、一般业务类资格考试。从3月中旬开始进行考试，考试规模将从10-15个城市限定科次的考试，扩展到20个考试城市的限定科次的预约考试，再扩展到全国40个城市的统
2、一考试。,二、专项业务类资格考试。2016年将增加“证券投资顾问胜任能力考试”。全年计划安排“证券投资顾问胜任能力考试”和“证券分析师胜任能力考试”两项考试各8次；安排“保荐代表人胜任能力考试”3次。三、“香港证券及期货从业员资格考试”全年安排3次；“注册国际投资分析师考试”全年安排2次。,四、管理类人员测试。证券公司高级管理人员资质测试全年安排11次；证券公司合规管理人员胜任能力测试全年安排4次；证券评级业务高级管理人员资质测试全年安排4次。,具体考试安排请详见中国证券业协会2016年度考试计划。特此公告。附件：中国证券业协会2016年度考试计划中国证券业协会 2016年2月2日,第一遍,第
3、二遍,第三遍,通读精讲班讲义，边听讲解边记重点。,对“掌握、熟悉”等知识点重点阅读。,结合模拟题真题对考点、难点进行深入理解与记忆。,2,3,适度练习， 切忌题海战术,多浏览财经新闻和财经网站， 把枯燥的知识点和具体的实践应用结合起来,第一部分,第二部分,证券市场基本法律法规,金融市场基础知识,第一章 证券市场基本法律法规 第一节 证券市场的法律法规体系 第二节 公司法 第三节 证券法 第四节 基金法 第五节 期货交易管理条例 第六节 证券公司监督管理条例,第一部分,证券市场基本法律法规,第二章 证券从业人员管理 第一节 从业资格 第二节 执业行为,第一部分,证券市场基本法律法规,第三章 证券
4、公司业务规范 第一节 证券经纪 第二节 证券投资咨询 第三节 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 第四节 证券承销与保荐 第五节 证券自营 第六节 证券资产管理 第七节 其他业务,第四章 证券市场典型违法违规行为及法律责任 第一节 证券一级市场 第二节 证券二级市场,第一部分,证券市场基本法律法规,第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系 第二节 中国的金融体系 第三节 中国多层次资本市场,第二章 证券市场主体 第一节 证券发行人 第二节 证券投资者 第三节 中介机构 第四节 自律性组织 第五节 监管机构,第三章 股票市场 第一节 股票 第二节 股票发行 第三节 股票交易,第四章 债券市
5、场 第一节 债券 第二节 债券的发行与承销 第三节 债券的交易,第六章 金融风险管理 第一节 风险概述 第二节 风险管理,第五章 证券投资基金与衍生工具 第一节 证券投资基金 第二节 衍生工具,七、地方政府债券的概念（掌握）、发行主体和分类方法（熟悉） （一）地方政府债券的概念与发行主体地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”，地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。地方政府债券的发行主体是地方政府。,第一节 债券,（二）地方政府债券的分类地方政府债券按
6、资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般责任债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。一般债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系，其还本付息得到发行政府信誉和税收的支持，发行一般必须经当地议会表决或全体公民表决同意。,第一节 债券,专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，与特定项目或部分特定税收相联系，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。大部分专项债券是用来为政府拥有的公用事业和准公用事业等项目筹资的。,第一节 债券,八、我国国债与地方政府债券的发行情况（了解） （一）我国国债的发行情况 我国发行的普通国债的总体情况
7、大致是：（1）规模越来越大。（2）期限趋于多样化。（3）发行方式趋于市场化。（4）市场创新日新月异。,第一节 债券,（二）我国地方政府债券的发行情况地方政府债券是政府债券的形式之一，在新中国成立初期就已经存在。早在1950年，东北人民政府就发行过东北生产建设折实公债。2009年以来的地方政府债券，是指经国务院批准同意，以省、自治区、直辖市和计划单列市政府为发行和偿还主体，由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费的可流通记账式债券。,第一节 债券,九、金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类（掌握） （一）金融债券 1金融债券的定义金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期
8、限内还本付息的有价证券。,第一节 债券,2金融债券的类型（1）政策性金融债券（2）商业银行债券（3）证券公司债券和债务（4）保险公司次级债务（5）财务公司债务（6）金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券（7）资产支持证券,第一节 债券,（二）公司债券 1公司债券的定义公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。,第一节 债券,2公司债券的类型（1）信用公司债券。（2）不动产抵押公司债券。（3）保证公司债券。（4）收益公司债券。（5）可转换公司债券。（6）附认股权证的公司债券。（7）可交换
9、债券。,第一节 债券,（三）企业债券 1企业债券的定义我国的企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。 2企业债券的分类（1）按照期限划分，企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。（2）按是否记名划分，企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。,第一节 债券,（3）按债券有无担保划分，企业债券可分为信用债券和担保债券。（4）按债券可否提前赎回划分，企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。（5）按债券票面利率是否变动，企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。（6）按发行人是否给予投资者选择权
10、分类，企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。（7）按发行方式分类，企业债券可分为公募债券和私募债券。,第一节 债券,十、我国金融债券的品种和管理规定（了解） 1政策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。按规定，政策性银行按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经核准后便可发行。,第一节 债券,2商业银行债券（1）商业银行普通债券。商业银行普通债券即商业银行发行的信用债券。（2）商业银行次级债券。次级债券是指商业银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用弥补银行日常经营损失，且索偿排在存款和其他债券之后的商业银行长期债券。
11、,第一节 债券,（3）混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。（4）小微企业专项金融债券。申请发行小微企业专项金融债券的商业银行应出具书面承诺，承诺发行债券所筹集的资金全部用于发放小型微型企业贷款。,第一节 债券,3证券公司债券和债务证券公司债券包括普通债券、短期融资债券和次级债券。证券公司次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的，清偿顺序在普通债务之后，股权资本之前的债务。,第一节 债券,4保险公司次级债务保险公司次级债务是指保险公司
12、为了弥补临时性或阶段性资本不足，经批准募集，期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本的保险公司债务。中国保监会依法对保险公司次级债的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。,第一节 债券,5财务公司债券根据规定，财务公司发行金融债券应当经中国银监会批准，由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保。 6金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券中国人民银行对金融租赁公司和汽车金融公司在银行间债券市场发行和交易金融债券进行监督管理；中国银行业监督管理委员对金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的资格进行审查。,第一节 债券,7
13、资产支持债券资产支持债券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产委托给受托机构，由受托机构发行的、由该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。,第一节 债券,十一、我国企业债券和公司债券的品种及管理规定（了解） （一）企业债券（1）短期融资券和超短期融资券。短期融资券的最长期限不超过365天；超短期融资券是期限在270天（9个月）以内的短期融资券。（2）中期票据。是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分期发行的、约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。（3）中小非金融企业集合票据。（4）非公开定向发行债券。,第一节 债券,（二）公司债券我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定
14、在1年以上期限内还本付息的有价证券。公司债券的发行人是依照中华人民共和国公司法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。2007年8月，中国证监会正式颁布实施公司债券发行试点办法。公司债券发行试点办法的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。,第一节 债券,十二、我国公司债券和企业债券的区别（熟悉）（1）发行主体的范围不同。企业债券主要是以大型的企业为主发行的；公司债券的发行不限于大型企业，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。（2）发行方式以及发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。,第一节 债券,（3）担
15、保要求不同。企业债券较多地采取了担保的方式，同时又以一定的项目（国家批准或者政府批准）为主；公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。（4）发行定价方式不同。企业债券管理条例规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。,第一节 债券,十三、中小企业私募债的定义和特征（掌握） （一）中小企业私募债的定义中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。,第一节 债券,（二）中小企业
16、私募债的特征中小企业私募债属于私募债的发行，不设行政许可。中小企业私募债的投资者将实行严格的投资者适当性管理。中小企业私募债的特征包括：（1）中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。（2）中小企业私募债是发行审核采取备案制，审批周期更快。,第一节 债券,（3）中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2年。（4）中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。,第一节 债券,十四、国际债券的定义、特征和分类（掌握） （一）国际债券的定义国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。,第一节 债券,（二）国际债券的特征国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：（1）资金来源广、发行规模大。（2）存在汇率风险。（3）有国家主权保障。（4）以自由兑换货币作为计量货币。 （三）国际债券的分类（1）外国债券（2）欧洲债券,
