资产概述与现金资产管理

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1、商业银行经营管理学 第四章 资产概述与现金资产管理,第四章 资产概述与现金资产管理,第一节: 资产概述 第二节: 现金资产的构成和作用 第三节: 资金头寸的计算与预测 第四节: 现金资产的管理,第四章 资产概述与现金资产管理,第一节: 资产概述,库存现金 在中央银行存款 存放同业存款 在途资金 现金资产的特征：高流动性，低盈利性,一、 现金资产的构成及特征 1、 现金资产的构成,第二节 现金资产的构成和作用,必须有即时变现的市场。 必须有合理稳定的价格，无论变现的时间要求多么紧迫，变现的规模有多大，市场都足以立即吸收这些资产，且价格波动不大。 该资产必须是可逆的，因而卖方能在几乎没有损失风险的

2、情况下，恢复其初始投资（本金）。,一、 现金资产的构成及特征 2、 现金资产的特征具有高流动性资产的特征,第二节 现金资产的构成和作用,二、现金资产的作用,1、保持清偿力 2、保持流动性,第二节 现金资产的构成和作用,（1） 银行流动性的需求和供给的影响因素,二、现金资产的作用,2、保持流动性,（2）银行流动性的需求和供给计算公式,2、保持流动性,二、现金资产的作用,3、保持清偿力和流动性的意义,（1）银行的资产和负债的期限结构和数量结构经常不匹配，于是，确保充足的流动性便成为银行管理永恒的问题，对银行实现盈利目标有重大意义 （2）银行流动性需求往往具有很强的即时性，要求银行必须及时偿付现金，

3、以满足银行安全性目标的需要 （3）保持良好的清偿力和流动性是银行妥善处理盈利性与安全性这对矛盾的关键,二、现金资产的作用,第三节 资金头寸的计算与预测,一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测,一、资金头寸及其构成,基础头寸及其构成 是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 可用头寸及其构成 是商业银行可以动用的全部可用资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款,第二节 资金头寸的计算与预测,二、资金头寸的预测,预测内容 银行流动性需要量 存贷款的变化趋势 影响因素 取决于银行存贷款、贴现等资金运动的变化动态 引起银根松紧变化的其他因素,第二节 资金头寸的计算与预测,某银行资金头寸需要

4、量预测 单位百万元,第四节 现金资产的管理,一、 现金资产的管理原则 二、 库存现金的日常管理 三、 存款准备金的管理 四、 同业存款的管理,一、现金资产管理原则,总量适度原则 适时调节原则 安全保障原则,第四节 现金资产的管理,二、库存现金的日常管理,1、影响银行库存现金的因素 现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 商业银行内部管理,第四节 现金资产的管理,二、库存现金的日常管理,2、银行库存现金规模的确定 （1）库存现金需要量的匡算 （2）最适送钞量的测算 （3）现金调拨临界点的确定 （4）银行保持现金适度量的措施 3、严格库房安全管

5、理措施,第四节 现金资产的管理,(1)、库存现金需要量匡算 A.库存现金周转时间 B.库存现金支出水平 即期现金支出水平 = 前期平均现金支出水平保险系数历史同期平均发展速度 其中： 前期平均现金支出水平 = 前30天现金支出累计发生额30 保险系数 = 标准差置信概率度 标准差 = 置信概率度可根据对数字的准确程度要求来确定,如要求是95%,则置信概率为0.95,以0.95作为F(t)去查正态概率表,得 t = 1.96,此t即为置信概率度,二、库存现金的日常管理,2、银行库存现金规模的确定,二、库存现金的日常管理,第四节 现金资产的管理,设:T为总成本,A为一定时期内的现金收入(或支出)量

6、,Q为每次运钞量,P为每次运钞费用,C为现金占有费用,A/Q为运钞次数,Q/2为平均库存量,P.A/Q为全年运钞总费用,C.Q/2为库存现金全年平均占用费,则可得以下公式: T=C X Q/2 + P X A/Q 根据该公式,求成本最小时的运钞量,即求T对Q的一阶导数,令:,则,2、银行库存现金规模的确定 （2）最适送钞量的测算,二、库存现金的日常管理,例题,某银行市分行在距中心库30公里外设一分支机构，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元(全年365天)。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差补助费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：,即每次运钞1

7、6.63万元, 大约每3天送1次,按此计算总费用为,如果每天运钞一次,每次运钞5万元,总费用为:,如果每星期运钞1次,每次运钞35万元,总费用为:,3种方案相比,第1种方案费用最少,应当3天运钞1次,每次运送16.63万元现金。,3、现金调拨临界点的确定,现金调拨 平均每天正 提前 保险库 临界点 = 常支出量 X 时间 + 存量 保险库存量=（预计每天最大支出-平均每天正常支出）X 提前时间 按前例计算： 保险库存量=（7-5）X 1 = 2（万元） 现金调拨临界点=5 X 1 + 2 = 7（万元） 因此，当该分行的库存现金降到7万元时，就应当调拨现金16.63万元,二、库存现金的日常管理

8、,4、银行保持现金适度量的措施,（1）将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩 （2）实现现金出纳业务操作规范化 （3）掌握储蓄现金收支的规律 （4）解决压底库存现金的技术性问题：掌握现金的票面结构；充分发挥中心库调节作用；尽可能把当天收进的现金用于抵用第二天的现金支出；上缴的现金当天入账；回收的残破币及时清点上缴，减少库存现金。,三、存款准备金的管理,1、满足法定存款准备金要求 2、超额准备金的管理 3、美国实行14天计算法。我国实行按旬计算法，即旬末按对公对私不同科目计算法定准备金总量平均数，不足部分及时补足。,第四节 现金资产的管理,2、超额准备金管理,（1）、分析影响超额准备金的因素 A

9、.存款波动 每旬（月） 旬（月）中 其他因素 关键性存款降幅 = 累计存款下降 - （如贷款收回） 前3旬（月）平均关键存款降幅 = 前3旬（月）累计关键存款降幅/3 保险系数=标准差X 置信概率度,三、存款准备金的管理,本旬（月）存款波动周转金需要量 = 前3旬（月）平均关键存款降幅 X 保险系数 X 历史同期平均发展速度,2、超额准备金管理,第四节 现金资产的管理,三、存款准备金的管理,（2）贷款发放与收回 贷款发放对超额准备金的需要量=用于对他行支付的贷款+（用于对本 行支付的贷款-已收回贷款）X法定存款准备金比率 2、超额准备金的调节 同业拆借 短期证券回购及商业票据交易 通过央行融资

10、 商业银行系统内资金调度 出售其他资产,四、 同业存款的管理,同业存款的目的主要为支付代理行代理费用 同业存款需要量的测算 使用代理行的服务数量和项目 代理行收费标准 可投资余额的收益率,第四节 现金资产的管理,注：同业存放准备金率12%, 平均浮存(即托收未达款)为7200元 可投资余额年收益率8%,同业存放余额需要量测算表,Contact Information 联系方式,本章结束 谢谢 ！,商业银行经营管理学 第五章 贷款业务及信贷风险管理,第一节 贷款种类和政策 第二节 贷款定价 第三节 几种贷款业务的要点 第四节 贷款信用风险管理 第五节 贷款管理制度,第五章 贷款业务及信贷风险管理

11、,贷款是商业银行最重要的盈利性资产,是银行传统的核心业务. 不同银行对于贷款有不同的分类方式，可按期限、资金使用性质、客户性质等分类。 信用风险管理贯穿于整个贷款业务流程：信贷政策，贷前信用风险分析，客户的风险评级，贷款审批，贷款合同 贷款政策是银行为实现经营目标而制定的指导贷款业务的各项方针、规则的总和。 信用分析是关系银行贷款安全的主要环节。信用分析分为财务分析和非财务分析。财务分析的重点是对客户财务指标、财务状况及其现金流量进行分析。非财务分析要分析客户的管理层、公司治理、行业风险、生产和经营风险、宏观经济和自然环境等方面的分析。 为避免和减少贷款风险，银行必须加强贷款整个流程的内部控制

12、，完善贷款责任制度和预警监测和报告制度。对不良贷款要根据原因、类别等采取不同的处置方式。,第一节 贷款种类和政策,一、贷款种类 二、贷款政策 三、贷款程序,一、贷款种类,按贷款的期限分类 活期贷款、定期贷款和透支 按贷款的保障条件分类 信用贷款、担保贷款和票据贴现 按贷款的用途分类 按照贷款对象的部门划分 按照贷款的具体用途来划分,第一节 贷款种类和政策,一、贷款种类,按贷款的偿还方式分类 一次性偿还和分期偿还 按贷款的质量(或风险程度)分类 正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款,第一节 贷款种类和政策,二、贷款政策,贷款政策的内容 贷款业务发展战略、贷款工作规程及权限划分、贷款的

13、规模和比率控制、贷款种类及地区、贷款的担保、贷款定价、贷款档案管理政策、贷款的日常管理和催收制度、不良贷款的管理,第一节 贷款种类和政策,二、贷款政策,制定贷款政策应考虑的因素 有关法律、法规和国家的财政、货币政策 银行的资本金状况 银行负债结构 服务地区的经济条件和经济周期 银行信贷人员的素质,第一节 贷款种类和政策,三、贷款程序,贷款申请 贷款调查 对借款人的信用评估 贷款审批 借款合同的签订和担保 贷款发放 贷款检查 贷款收回,第一节 贷款种类和政策,信用风险管理流程,预防问题,识别问题,收集信息,分析问题,解决问题,信用风险管理流程,第二节 贷款定价,一、贷款定价原则 二、贷款价格的构

14、成 三、影响贷款价格的主要因素 四、贷款定价方法,一、贷款定价原则,利润最大化原则 扩大市场份额原则 保证贷款安全原则 维护银行形象原则,第二节 贷款定价,二、贷款价格的构成,贷款利率 贷款承诺费 补偿余额 隐含价格,第二节 贷款定价,三、影响贷款价格的主要因素,资金成本 贷款风险程度 贷款费用 借款人的信用及其与银行的关系 银行贷款的目标收益率 贷款供求状况,第二节 贷款定价,四、贷款定价方法,目标收益率定价法 基础利率定价法 成本加成定价法 优惠加数定价法和优惠乘数定价法 保留补偿余额定价法,第二节 贷款定价,目标收益率定价法,贷款收益 = 贷款利息收益 - 贷款管理手续费 贷款成本 =

15、借款人使用的非股本资金的成本+ 办理贷款的 服务和收费余额 应摊产权资本 = 银行全部产权资本对贷款的比率 X 未清 偿贷款余额,四、贷款定价方法,某银行对一公司以12%的利率发放一笔100万元的贷款，资金成本率为10%,贷款管理成本为2000元，银行的产权资本占分配贷款资金的8%。假定借款人使用的贷款资金净额等于未归还的贷款余额(即100万元)， 计算该贷款的税前预期收益率: (12%X100万-10%X100万-2000)/(8%X100万)=22.5% 即该笔贷款的税前预期收益率为22.5%。将该收益率与银行目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就要重新定价。 计算资金成

16、本时要将债务成本和股权成本分开。 计算债务成本时先算新增单项资金的边际成本，再算全部新增债务的加权边际成本。,目标收益率定价法 计算题,边际成本,如果银行确定股权收益率为12%,边际税率为33%,求税前收益率,计算如下: 净收益目标值/股权总额=12% 税前收益目标值X(1-33%) / 股权总额=12% 税前股权收益率= 税前收益目标值 / 股权总额 = 12% / (1-33%) = 17.91%,四、贷款定价方法,保留补偿余额定价法,银行承诺一笔1年期的100万元流动资金贷款,经测算: 贷款承诺费可按0.5%的比率一次性收取 借款人在1年中平均使用额度为80万元 银行吸收资金的边际成本率为7% 需支付的存款管理成本为4000元 贷款风险及管理费5000元 银行的税前股东目标利润率为15% 贷款资金来源中的股权与债务比为1:9 补偿余额率为6-10%,补偿余额投资收益率为8%,四、贷款定价方法,保留补偿余额定价分析,四、贷款定价方法,不同补偿余额率下的贷款利率,四、贷款定价方法,基础利率定价法 客户可从银行认可的利率表中选择基础利率或到期日， 前者可确定贷款利率，后者可在到期时获得贷款展期的便利 成本加成定价法 贷款利率 = 贷款成本率 + 利率加成,