货币银行学第06章 中央银行

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1、LOGO第六章 中央银行Company 第六章 中央银行第一节 中央银行概述第二节 中央银行制度第三节 中央银行与政府的关系第四节 中央银行的主要业务第五节 金融风险与金融监管Company 第一节 中央银行概述 中央银行的产生 中央银行的发展 中央银行的性质 中央银行的职能 Company 第一节 中央银行概述一、中央银行的产生中央银行的产生有其客观的经济基础.经济的发展客观上需要有一个资金雄厚并具 有权威的银行，它既能统一发行在全国流通的 货币，又能统一从事票据交换和债权债务清算 、统一存储各银行的准备金，以备其他银行有 困难时给予贷款支持。同时，随着银行业和金融市场的发展，政府 需要有一

2、个专门机构对金融业和金融活动进行 有效的管理和监督。这些正是中央银行产生的 客观条件。中央银行产生于17世纪后半期，到19世纪初 期，形成中央银行制度。Company 最初诞生的几个国家的中央银行情况为：1瑞典银行（The Stank of Sueden）瑞典银行成立于1656年，最初是以私人资本形 式出现。1661年开始发行银行券，1668年由政府出资 并改组为瑞典国家银行。 2英格兰银行（The Rank of England）英格兰银行成立于1694年，最初由伦敦1268 家商人出资合股建立，是英国第一家私人股份制 商业银行。英格兰银行成立之初，它拥有一般商业银行的 业务，如存款，贷款和

3、贴现等，与商业银行也只 处于一般的往来关系。但不同的是，英格兰银行享有一般银行不能享 有的特权：一方面，它向政府放款，抵补英国连 年殖民战争的资金需要；另一方面，它获准以政 府债券为抵押，并发行等值银行券。 18世纪，英格兰银行就已经发展成为一家政 府银行，掌管了大多数政府部门的银行账户。到 了19世纪末，英格兰银行终于发展成为一家名副 其实的中央银行，并被称为“近代中央银行的鼻祖 ”。3美国联邦储备体系（The Federal Rerseve System of U.S.A） 美国在联邦储备体系设立之前，没有大银行 体系，经历过一个混乱时期。 1913年美国国会通过了联邦储备条例，成 立了美

4、国的中央银行美国联邦储备体系。Company 二、中央银行的发展(一)萌芽从1656年瑞典银行问世，到1844年英国议会 通过英格兰银行特许条例，一般被认为是中 央银行的萌芽时期。 (二)创立从1844年英国国会颁布英格兰银行特许条例 ，到1920年的布鲁塞尔国际金融会议，被称为 中央银行的创立阶段。 (三)推广从1920年到1945年第二次世界大战结束，被 称为中央银行制度的推广阶段。 (四)中央银行的强化从1945年到现在，被称为中央银行的强化阶段 。第二世界大战后，中央银行制度完善的进程继 续推进。在凯恩斯理论指导下，中央银行制度得到强化 。其主要特点为国家开始控制中央银行，中央银 行制

5、度得到强化。 Company 三、中央银行的性质中央银行是特殊的金融机构，是一个代表国家 制度、执行金融政策、负责宏观调控和对其他金 融机构进行监督管理的国家金融管理机构。中央银行作为国家金融管理机构，有如下特征： 1是一国金融体系的核心 中央银行作为特殊的金融机构，处于整个金融 体系的核心地位，具有发行的银行、银行的银行 、政府的银行的特殊职能。2中央银行不以盈利为经营目的 中央银行负有调节经济金融的特殊使命，在整 个银行系统中处于超然的领导地位，既不与一般 银行争利润，也不偏向哪一家银行，始终以金融 管理者的身份，调节金融。3中央银行对存款一般不支付利息 4中央银行业务经营对象是政府、银行

6、及其他金 融机构 中央银行不同于商业银行，其经营对象主要面 向政府和其他金融机构。5中央银行的资产具有最大的流动性 中央银行负有调节金融的职责，其资产必须有 最大的流动性。因为中央银行对金融的调节，主 要是通过货币政策工具来进行的，无论使用哪种 货币政策工具（存款准备金政策、再贴现政策、 公开市场业务），其最终结果必然是由中央银行 的资产变动而引起社会货币供应量的变动，以达 到所要求的政策效果。在中央银行资产中，不能含有长期投资，除保 持适量的现金外，应保持一定数量的短期有价证 券，如政府公债，以便随时变卖，应付金融调控 需求。Company 四、中央银行的职能中央银行的职能主要表现为它是：发

7、行的银行 、银行的银行、政府的银行。 （一）中央银行是发行的银行在现代银行制度中，中央银行首先是发行的银行 ，即有权发行银行券。垄断货币发行，成为全国 唯一的货币发行机构，是中央银行的特权。（二）中央银行是银行的银行 中央银行是商业银行和非银行金融机构的银行。中央银行作为银行的银行，其职能具体表现在三 个方面： 1集中管理全国的存款准备金 通常法律规定，商业银行及其他存款机构必须 向中央银行缴存一部分存款准备金。目的在于：一方面保证存款机构的清偿能力，另一方面有 利于中央银行调节和控制货币供应量。同时，中 央银行有权根据宏观调控的需要，调整法定存款 备金比率。2充当最后的贷款人 商业银行缴存于

8、中央银行的存款准备金构成中央 银行吸收存款的主要部分，当商业银行发生资金 周转困难，可向中央银行申请借款，中央银行执 行最后贷款人的职能。 3组织全国范围内的票据交换和清算 （三）中央银行是政府的银行 中央银行既作为管理全国金融的国家机关，制定 和执行国家货币政策；又为政府服务，代理执行 国库出纳职能。作为政府的银行，其职能主要表现在：Company 1代理国库。政府的收入与支出均通过财政部在 中央银行内开立的各种账户进行。具体包括： （1）按国家预算要求代收国库库款； （2）按财政支付命令拨付财政支出； （3）向财政部门反映预算收支执行情况。 2对政府融通资金，解决政府临时资金的需求 3代理

9、政府金融事务 中央银行通常代理政府债券的发行及还付息事宜 。代理政府保存和管理的黄金、外汇储备以及代理 买卖黄金外汇业务。 4代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的 协调、磋商。 5当政府金融政策的顾问，为国家经济政策的制 定提供资料、数据和方案。 Company 第二节 中央银行制度 一、中央银行的组织形式 二、中央银行的组织结构 中央银行制度中央银行制度 Company 一、中央银行的组织形式 由于各国政治、经济、社会状况的差异，加之 各国中央银行的历史与现实地位不同，因而形成 了各种不同的中央银行的组织形式。 （一）单一中央银行制度单一中央银行制度，是指国家只设立一家中央 银行用为政府

10、金融管理机构，履行全部中央银行 的职能。这类中央银行的特点是：权力集中、职能齐全 ，根据需要在全国各地建立分支机构。（二）复合中央银行制度复合中央银行制，是指政府在中央和地方两级 设立中央银行机构，按规定分别行使金融管理权 。这类中央银行的特点是：权力和职能相对分散 ，分支机构不多。 （三）准中央银行制度准中央银行制度，是指一个国家或地区还没有 建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授 权某个或几个商业银行行使部分中央银行的权力 。（四）跨国中央银行制度跨国中央银行制度，是指两个以上主权独立的 国家共有的中央银行。跨国中央银行的主要职能是：发行货币、为成 员国政府服务，执行共同的货币政策及其

11、有关成 员国政府一致决定授权的事项。跨国中央银行的特点，是跨越国界行使中央银 行的职能。一般来讲，跨国中央银行制度通常与 一定的货币联盟相联系。一、中央银行的组织形式 （一）单一中央银行制度是指国家只设立一家中央银行作为政府的金融管理机构 ，履行全部中央银行的职能。其特点是权力集中，职能齐 全，根据需要在全国各地建立分支机构。 （二）复合中央银行制度是指政府在中央和地方两级设立中央银行机构，按规定 分别行使金融管理权。其特点是权力和职能相对分散，分 支机构不多。 （三）准中央银行制度是指一个国家或地区还没有建立通常意义上的 中央银行制度，或者由政府授权某个或几个商业 银行行使部分中央银行的权力

12、。 （四）跨国中央银行制度是指两个以上主权独立的国家共有的中央银行， 其特点是跨越国界行使中央银行的职能。 Company 二、中央银行的组织结构中央银行的最高权力机构，可以划分为三种类型。 （一）最高决策机构和执行机构集中于理事会 英格兰银行、马来西亚中央银行等属于这一类型 。 英格兰银行最高决策机构是理事会。 理事会由总裁、副总裁和16名理事组成 （二）最高权力机构分为决策机构和执行机构 美国联邦储备体系、日本银行、德意志联邦银行 等，属于这一类型。美联储委会的主要职能：负责制定货币政策和金融规章制度；决定主要利率；审查各联邦银行及有关金融组织财务报表；监督联邦储备券的发行和收回。（三）最

13、高权力机构分为决策机构、执行机构和监 督机构 瑞士国家银行、比利时国家银行、荷兰银行、 法兰西银行等，属于这一类型。法国的国家信贷委员会是金融政策的决策机构 ，法兰西银行总裁担任委员会副主席，主持委员 会的日常工作。法兰西银行理事会，是执行机构，由法兰西银 行总裁、副总裁和10名理事组成。银行管理委员 会，是法兰西银行的监督机构，法兰西银行总裁 任委员会主席。Company 第三节 中央银行与政府的关系中央银行的独 立性 中央银行与政 府的关系 中央银行与财 政的关系中国人民银行 的独立性及有 关问题 Company 第三节 中央银行与政府的关系 一、中央银行的独立性 （一）中央银行相对独立性

14、的含义 指中央银行在国家权力机构或政府的干预和指 导下，根据国家的总体的社会经济发展目标，独 立制定和执行货币金融政策 。（二）中央银行保持相对独立性的原因 1避免政治性经济波动产生的可能 2避免财政赤字货币化的需要 3为了适应中央银行特殊业务与地位的需要（三）中央银行独立性的主要内容 1建立独立的货币发行制度，以维持币值的稳定 中央银行应按经济的原则独立地发行货币，不 能向财政透支，不能向财政长期融通资金，不能 代行使其他应由财政行使的职能，以保证货币发 行权牢固地掌握在中央银行的手中。2独立地制定和执行货币政策 中央银行必须掌握货币政策制定权和执行权。3独立地管理和控制整个金融体系的金融市

15、场 中央银行有权管理金融市场的交易，金融机构 的建立和撤并，有权对金融机构的业务活动、经 营状况进行检查。中央银行有权对金融体系和金融市场，进行监督 、控制,使整个金融活动按货币政策的需要运行。Company 二、中央银行与政府的关系 （一）中央分行与政府负有共同的使命 （二）中央银行是国家制度的一个组成部分 （三）政府对中央银行的控制与管理 （四）货币政策制定中的最终权威 三、中央银行与财政的关系 中央银行与财政之间的行政隶属关系，各国不尽 相同，概况起来，有以下几种类型。1中央银行从属于财政部。如英国、日本、比利 时等国家这些国家的法律明确规定，财政部拥有 对中央银行的广泛的指示权，可以干预中央银行 的日常活动。 2中央银行隶属于一个以财政部为首的决策机构 来领导。如法国、意大利。 3中央银行与财政部门，作为政府内阁的组成部 分，直接接受政府内阁领