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1、股票交易中的小技巧总结股票交易中的小技巧总结不管是做什么投资，都需要一定的，比如股市操作中的顺势而为，期货操作中的差价交易、套利交易。甚至一些偶发性的交易机会。在通常情况下我们进行期现套利时,如果股指期货高于沪深 300 指数 18 个点以上时，可以建立 5 个单位内的套利头寸;同样的道理，当股指期货指数高于沪深 300 指数二十点以上的时候，则可以建立 5 到 10 个点的期现套利。此时可以组合沪深 300 标的成分股。在交易中如果出现期现套利机会，必须抓住机会，快速进行期现之间的机会快速行动。比较好的方法就是进行ETF 运用，出现机会时，可以快速申购买入 ETF，同时卖空股指期货。这样就建
2、立了头寸，最后在股指期货回落，现货指数上涨下，双向下就建立了头寸。以上是期现套利中的初级中的一个交易套利，实战中还需要交易经验的积累和理论的学习。靠运气、靠关系、靠骗术,这些也许偶尔一次还可以,靠这些想长期在股市里生存是根本不可能的。在股市中持续成功,靠的是正确的哲学思想,人类征服大自然靠的是哲学思想,驾驭股市靠的也是正确的哲学思想。要想在 21 世纪的资本市场取得巨大财富,就必须有经得起时间考验的股市投资哲学思想体系。高瞻远瞩的职业投资家应该是拒绝追逐时尚,用超前的股市思想理念和哲学思想,使杰出的他们保持出类拔萃。100 多年来在资本市场取得巨大成就的三位大师级的人物：江恩、巴菲特、索罗斯都
3、是哲学思想大家。江恩用了 10 年的时间在图书馆研究军事、哲学、经济的本质规律,才终成投资大师。巴菲特哲学功底深厚,毕生研究投资哲学,从来不看技术分析,正是由于其对投资哲学的深刻领悟,他才成为投资大师。索罗斯大学毕业后初入股市 10 年没有什么成绩,经过痛苦的抉择,又回到大学研究了几年哲学,再度重出江湖时,才获得成功,成为投资大师。我们放眼全世界,在资本市场真正取得持续成功,成为投资大师的只有这三位,而这三位投资大师又都是哲学家、思想家。股市的短线预测是毒药,任何急功近利的短视想法在股市都没有出路。我们来算一笔帐：如果按复利计算每年 20的收益,10万元,10 年复利是 66 万多。每年 30
4、的复利,10 万元 10 年的复利是 138 万元。1.每年 30%的理财投资收入,10 年资产增值倍；10 万元 10 年后变成 138 万多元10 年理财复利表：第一年：10 万30%=3 万+10 万=13 万 第二年：13 万30%=万+13 万=万 第三年：万30%=万+万=万 第四年：万30%=万+万=万 第五年：万30%=万+万=万 第六年：万30%=万+万=万 第七年：万30%=万+万=万 第八年：万30%=万+万=万 第九年：万30%=万+万=万 第十年：万30%=万+万=万 北京股胜公司提供的股票理财投资可以保证未来 10 年投资者的资金每年增值 30%以上,笔者可以肯定地
5、说：任何投资者从当下开始跟着我们投资股市未来 10年的资产增值一定会在 10 倍以上。2.每年 50的收益,10 年的复利是 29 倍第一年：1 万50%=5000+1 万=15000 第二年：万50%=万+万= 第三年：万50%=+= 第四年：50%=+= 第五年：50%=+= 第六年：50%=+= 第七年：50%=+= 第八年：50%=+= 第九年：50%=+= 第十年：50%=+=美国房屋抵押贷款证券化是一场由华尔街金融机构和美国家庭共同参与的盛宴，其中，低利率、零首付、活跃的交易、踊跃的买家、丰厚的佣金和奖金、坚挺的股价和巨额的联邦税收共同构成盛宴的菜肴。多年以来，在这场美国人开怀享受
6、的盛宴中，中国充当着一个天真质朴的菜农的角色：把大量的珍贵而稀缺的土地、矿产、稀有金属、初级产品、产业股权、金融股权换来的昂贵外汇转变为美国国债和次级债，为这场盛宴源源不断地提供着最重要的原材料：美元。中国投资于“两房“次级债约 2700 亿美元，整个次级债的投资规模在 5500-7000 亿美元之间，而盛产石油的中东国家仅持有 270 亿美元次级债。今天，盛宴已经结束，到了埋单的时候，全世界把目光投向了怀里抱着一万多亿美元应收款的菜农：中国。目前关于中国是否应该参与美国救市的讨论，实质上是一场关于给宴会提供了食物的菜农是否应该借钱出去继续为食客埋单的讨论。其实，不需要华尔街复杂的数学模型推算
7、，只需要菜市场的小常识就可以得出答案：菜农不应该继续埋单。也许，西方精明的政治家、驻华机构的首席经济学家和满腹西学的国内学者会罗列出无数埋单的理由，然后游说甚至施压，但是，中国应该懂得止损，拒绝埋单，同时守住自己的菜园子，避免在风暴中受到更大的打击。理性看待西方的“表扬潮“由美国次贷危机引发的全球金融动荡正在考验着我们的独立思考能力和自主行动能力。只有独立思考、自主行动，采取“你打你的，我打我的;你救你的，我救我的“之策略，才能减少损失，保全自己。为此，我们需要做好以下工作：第一、创造一个货币供应状况宽松的宏观经济环境。西方教科书的教条把供给和需求作为市场经济基本要素，这导致中国宏观政策的制定
8、者们遗忘了市场经济的第三个更为重要的主导性因素：货币因素。货币供应量既影响着供给，也影响着需求。造成中国经济陷于目前被动局面的直接原因是人民币升值与紧缩货币供应量之间的错误组合。因此，拯救经济的第一步是把存款准备金率降到 8%之下，把回笼不当的数万亿人民币释放出来。降息是次要的。对于众多被 30%甚至 100%民间拆借利率压榨得濒临死亡的中小企业来说，银行贷款利率下调没有实际意义，关键是释放出货币，创造一个宽松的货币供应环境。第二、创造一个宽松的直接融资环境。在不到 12 个月的时间里，中国股票指数最大跌幅超过了 70%，社会财富损失超过 20 万亿，上市公司的再融资陷于停顿。股市暴跌的直接原
9、因是央行的货币供应量没有跟上股权分置改革完成之后资本市场迅速发展所产生的流动性需求。因此，中国政府需要拯救的不是美国的股市，而是中国的股市。政府应该通过商业银行和证券公司以市场化的方式向股市提供2 万亿人民币注资，这笔资金指定用于“大小非“质押融资、大股东和上市公司增持或回购股份、向二级市场投资者提供信用融资交易等。2 万亿人民币的注资看似不小，其实仅仅相当于中国政府购买“两房“次级债的资金。在向资本市场直接注资的同时，取消所有限制“大小非“流通的限制，取消“大小非“质押贷款资金投向的限制，使得“大小非“成为间接融资的重要工具，并以此减轻“大小非“股东因资金紧张而产生的抛售压力。取消直接融资的
10、行政管制，提高直接融资的效率。近年来，资本市场 95%以上的直接融资被资金相对宽裕的大型企业占有，2 家大型公司的融资额往往可以挤占 1000 家小型上市公司的再融资。大型公司资金闲置，使用效率低下，对提高社会就业和改善民生作用不大，因此，必须提高中小企业直接融资所占比例，提高中小企业的直接融资效率。提高直接融资效率的关键是取消中小企业上市和融资的行政管制。证监会从何处获得授权可以规定哪些企业允许融资或不许融资?证监会和发改委剥夺企业融资自主权意味着剥夺了企业的资本自主权。如果由政府机关代替企业行使资本自主权，就不可能形成一个富有应变能力的企业群体。因此，证监会和发改委应该把企业融资权归还企业
11、。在目前阶段，对于中小企业募集资金 2 亿元以下的 IPO 项目应该取消行政审批，对于上市公司申请募集资金 1 亿元以下的再融资项目也应该取消行政审批。只要保荐机构和其他中介机构认可，企业能够符合上市与发行的基本要求，同时，机构投资者愿意认购，那么，只需到证监会发行部备案即可。保增长的重要举措应该是根除企业权利部门化的倾向，向企业放权、放权、再放权。把企业的融资自主权以及其它相关的资本自主权从证监会和发改委大楼里移交到企业手中是当前拯救企业、拯救经济、抗击危机的重要举措。第三、降低实体经济的税收负担，同时，及时开征资本利得税和财产赠与税。实体经济是中国的立国之本，因此，应该通过降低实体经济的税
12、赋来增强中国的竞争力。目前，实体经济税赋太高，而资本利得税和财产赠与税却采取零税赋，这严重消弱了实体经济的竞争力，同时，加剧了社会分配不公和社会不稳定。此外，开征资本利得税和赠与税还有利于增强市场透明度、加强市场监管、抑制国际热钱的套利压力。股市的低点是开征资本利得税的最佳时期。第四、启动农村市场、激活房地产市场、拯救股票市场是提高农村内需和城市内需的三大着力点。启动农村市场的关键是提高农民收入;提高农民收入的关键是提高农副产品价格。政府不应该鼓励农民卖地卖房来增加收入，正如不能鼓励农民卖儿卖女来拉动内需一样。现在，必须改变农副产品维持低价对农民的掠夺，同时，必须坚决制止城市资本和海外资本下乡
13、，打着增加农民收入的旗号对农民房屋、宅基地、耕地和主要农产品的掠夺，防止中国农村变成民生凋敝、动荡不安的菲律宾农村。政府应该把对海外债券市场的投资热情转变为向农村投资的热情。启动房地产市场，拉动城市内需。重新启动房地产必须立足于提供百姓住房保障、降低生活成本、维持制造业竞争力之上，为此，必须抑制和打击投机。“房子是用来住的，不是用来炒的“。中国房地产行业必须从香港房地产市场的“殖民地模式“转变为德国式的“民生模式“。商业银行应该向购房者提供低息贷款，政府应该向小面积住房的购买者提供利息补贴，但是，房屋转让的增值部分在扣除通货膨胀之后的余额，应该以税收的形式上缴政府。重新启动房地产市场必须基于真
14、实的居住需求，抑制投资性需求、打击投机性需求。改变股票市场过度超跌的状况，改变投资者特别是广大中小投资者的多年储蓄进入股市之后大幅缩水的状况，是提高国内需求的重要工作。第五、以人民币停止升值甚至贬值来遏制外汇储备贬值的趋势。中国的外汇资产主要是美元资产，同时，国内企业主要以美元结算，因此，人民币应该锁定美元。为了改变人民币不合理的升值趋势，一方面应该实施宽松的国内货币政策来对抗泛滥的美元政策，另一方面应该提高能源、资源、粮食、劳动力等要素价格并与国际接轨，停止稀土等各类战略资源及其初级产品的出口创汇，限制甚至禁止海外资本在农业、矿产、物流、核心制造业、国内知名品牌企业、金融产业的并购，彻底封锁
15、海外垃圾美元在中国本土落地的机会，从而抑制海外产业资本和金融资本的套利活动，抵御热钱的攻击。通过调整国内经济和金融政策，可以有效地抑制人民币的升值趋势，同时，从汇率角度维持本土商品的国际竞争力。第六、调整财政支出结构，大力完善民生保障体系。在中国经济转型时期，仅仅采取传统的积极财政政策是不够的。政府的财政支出应该从基础设施、形象工程、企业投资等生产性支出方面转变到教育保障、医疗保障、住房保障和低收入者生活保障的投入和补贴上来。长期而言，全球性的通货膨胀已经不可避免，中国无法逆势而动，也无法独善其身，紧盯 CPI 的紧缩货币政策已经给了我们沉重的教训。因此，为城乡居民打造一个坚实稳固的民生安全网
16、应该成为新时期财政支出的重点。这也是中国经济能否由外需主导型经济顺利转变为内需主导型经济、并平稳地度过本次全球经济风暴的重要前提。投资者在单次交易中招致亏损是因为没有做好风险控制中的止损，止损技巧非常重要。股市是一个风险很大的市场，在实战交易买入后，当买错个股、做错趋势方向时，唯一正确的做法就是承认错误，终止该笔交易。不论是在股市还是在商品期货市场， “不怕错最怕拖”这句风险控制上的止损名言都是适用的。在风险控制技术理念中，笔者最喜欢的名言除了，不怕错最怕拖”外，另一句就是截断亏损，利润会自动奔跑” 。投资者如果能够深刻地理解这两句名言的含义，那么风险控制上的止损工作就会做得更好。投资者在单次交易中招致严重亏损的倩况有以下两种(1)买入个股后，该股出现连续的跌停板，此时投资者即使想止损卖出都会因为没有买盘而无法成交。该类型的下跌虽然是极其凶险的一种下跌方式，但它只是出现在纂本面有严重利空的个股或者是庄家高度控盘的个股中。个股幕本面出现重大的利空这一条，投资者只要稍微具有选股能力就不会误入这样的险地中，而强庄股跳水出现连续跌停板是因为资金链条
