股市技术分析、K线分析入门

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1、项目四 证券投资实盘分析 K线分析入门 *2【知识目标】在实盘操作中，将掌握的K线、 均线、量价关系运动规律的基础知识与研究分 析大盘或个股后市运行方向相结合，实现理论 为投资实践服务的目标，学习利用这三种工具 及时、高效、准确的提取所需信息的知识，通 过实训达到知识转化成为能力的目标。 *3 【技能目标】通过实训中高密度、大强度的 训练，能够在实战中识别各种K线图形、均线 图形、量价配合关系的变化，并且掌握在实盘 投资中运用的技能，掌握能够利用K线、均线 、量价关系三种工具，进行信息提取、分析、 辅助决策的技能 技术分析的定义和要点 技术分析的理论前提：一、市场行为涵盖一切，二、价格依据趋势

2、移动，三、历史往往重 演。使用技术分析应注意： 股价技术分析是根据统计学原理得来，因此它得到的是概率情况 ，并不是完全正确，总会有一定失误每种技术指标都是依据不同的特殊原理设计而成，往往这种指标 在某方面有效但在其它方面无效。技术分析指标是根据常态情况下统计而成，在非常态下使用往往 无效，容易造成大错。技术指标的种类非常多，有时候会相互出现矛盾，投资者在这种 情况下可根据多数指标指导的方向去做。技术分析主要理论 （1）道氏理论 （2）艾略特波浪理论 （3）量价理论 （4）箱形理论形态技术分析（1）K线理论 日K线是由4个最有特点的股票价位组成，即开盘价、收盘价、 最高价、最低价。按时间周期不同

3、K线可分为：5分钟K线、15 分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日K线、周K线|、月K线、 年K线。 （2）形态构成、规模与趋势 形态构成：形态分析常用的图形有K线图和棒线图两种。 形态的规模：指时间的长短，三日、五日、数周、数月内的 时间内的价格变化组成形态，形态规模的大小决定了形态分析 结果准确性的高低。 形态的趋势：按方向：上升、下降、水平趋势；按时间：主 要、次要、短暂趋势。 （3）常见形态 常见的顶部形态：尖形顶、圆弧顶、M顶、头肩顶、复合头 肩顶、三重顶、岛形反转等。 常见的底部形态：V形底、圆弧底、W底、头肩底、岛形反转 等。 常见的中继形态：三角形、距形、楔形、旗形。教你看

4、K线图1、 日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价 ，最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘 出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘 出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。教你看K线图 2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交

5、易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图。 同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。教你看K线图3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳 和大阴、大阳等线型。 极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%；中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。教你看K线图 4、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数 种典型的单个日线图的形成过程和

6、不同含义。 分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走 势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走 势不同而各具不同的含义。教你看K线图A.小阳星: 全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘 价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无 法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域 综合判断教你看K线图B.小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软 ，发展方向不明。教你看K线图C.小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。教你看K线图D.上吊阳线:如果在低价位区域出现

7、上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随 着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。教你看K线图E.下影阳线:它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上 涨的潜力。教你看K线图F.上影阳线:显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码 较多，涨势不强。教你看K线图G.穿头破脚阳线:股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交 量的配合下稳步升高，预示后市看涨。教你看K线图还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力 通过振荡洗盘

8、驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。教你看K线图H.光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量 同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。教你看K线图I.光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。教你看K线图J.上影阳线:表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。教你看K线图K.光头光脚阳线:表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。教你看K线图L.小阴线:表示空方呈打压态势，但力度不大。教你看K线图M.光脚阴线:光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但

9、上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线 报收。教你看K线图N.光头阴线:如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。教你看K线图O.下影阴线、下影十字星、T形线:这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的 可能。教你看K线图P.上影阴线、倒T形线:这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有 反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。教你看K线图Q.十字星:这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部 信号，预示大势即将改变原来的走向。教你看K线

10、图R.大阴线:股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能 性较大。如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打 低，后市看淡。基本K线图形 1. 大阳线 表示较为强烈的买势,在涨势的初期,具有 极其重要的指导意义。但是,在长势的后期,往往表示为最 后的冲刺。 2. 大阴线 表示较为强烈的卖势,在跌势的初期,具有 极其重要的指导意义。但是,在跌势的后期,也会有另一种 味道。 3. 全秃大阳线 极端强势。 4. 全秃大阴线 极端弱势。 5. 光头阳线 高价位强势线 6. 光头阴线 低价位弱势线,但在低价位上遇到买

11、方的 支撑,后市可能会反弹。基本K线图形 7. 光脚阳线 高价位强势线。 8. 光脚阴线 低价位弱势线。 9. 小棋子 小阳线或着小阴线,变化方向不确定。 10. 小棋子 小阳线或着小阴线,变化方向不确定。 11. 十字线 因出现的位置不同而有不同的含义,一般出 现在市场的转折点。 12. 十字线 因出现的位置不同而有不同的含义,一般出 现在市场的转折点。十字线属性的区别方法有许多种,常用 的有两种： 13. 长十字线 同十字线,但是作用更为强烈。 基本K线图形 14. 长十字线 同十字线,但是作用更为强烈。 15. 射击之星 实体比较短小,上影线较长。可以是阴 线或阳线。通常出现在顶部,准确

12、性较高,属必杀之态势。 出现在底部一般不叫射击之星。 16. 倒锤头 实体比较短小,上影线较长。可以是阴线 或阳线。样子像射击之星,通常出现在底部。 17. 风筝 高高地飘在天空,一但断线,便摇摇欲坠。如 在低价区,不叫风筝,一般称做多胜线,局势对多头有利。 基本K线图形 18. 灵位 战斗结束,祭奠阵亡的将士,开始新的战斗 。但是,如在高价区,不叫灵位,一般称做空胜线,局势对 空头有利。 19. 锤头 可以是阴线,也可以是阳线,出现在底部叫 锤头。此线一出,只怕是这一锤子也就砸到底了。 20. 吊颈 可以是阳线,也可以是阴线,出现在顶部叫 吊颈。见到这种线形,要是还敢买进,怕是滋味和上吊差

13、不了多少。 21. 一字线 此形较不常见,即开盘价、收盘价、最 高价、最低价在同一价位。常出现于涨（跌）停板处,以 及交易非常冷清的冷门品种。K线组合分析经典k线组合K线组合分析-黄昏之星市场在持续的涨势之后，已激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。 黄昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶，卖出的时机悄然来临。 黄昏之星也是由3根K线组成： 第一天，市场在一片狂欢之中继续涨势，并且拉出一根长阳线。 第二天，继续冲高，但尾盘回落，形成上影线，实体部分窄小，构成星 的主体。 第三天，突然下跌，间或出现恐慌性抛压，价格拉出长阴，抹去了前两 天大部分走势。 黄昏之星充当顶部的几率非常之高，在牛势的后期，

14、要特别警惕这种反 转信号。 。K线组合分析-黄昏之星 举例：雷鸣科化（600985）在经过一年多的攀升 之后，股价从3.78元上升至16.10元的新高位。5 月28日创新高当天的K线以带上下影线的短实体收 阴，成交量与上一交易日比已经大幅度萎缩，从 成交量的角度也印证了市场创新高时的量价背离 情况，随后的低开低走将上升趋势彻底破坏。“ 黄昏之星”出现在市场的顶部时，反转意味十分 浓烈K线组合分析-早晨之星 早晨之星一般由3个交易日的3根K线构 成： 第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而 出现一根巨大的阴线，大势不妙。 第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短， 形成星的主体部分。构成

15、星的部分，既可以是阴线 ，也可以是阳线。 第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的 大部分失地，市场发出明显看涨信号。 K线组合分析-早晨之星举例：深纺织（000045）近期K线组合中出现“早晨之星”的见 底模式。注意6月28日之后的3根K线：第一根为阴线，显示在 承接上一交易日跌势之后的惯性下滑；第二天股价顺势低开探 底之后拉回到第一日收盘价内，但尾市仍跌回开盘价附近；第 三天的高开高走伴随着成交量的相应放大。“早晨之星”所揭 示的股价反转向上信号，在随后的交易中再次证明了该反转信 号的有效性。 K线组合分析-射击之星 射击之星指出现在上升趋势末端的这样一根K线，上影线 较长，实体部分较小，近似于“”，射箭一完成，多头 能量就衰竭了，发出可能见顶的信号，但可靠性低于黄昏 之星。典型的技术表现：K线由阳线或阴线构成；实体部 分较小；实体上方出现一枝箭，即长上影线，构成射箭动 作。如果射击之星出现后，次日股价向下跳空或者收出一 根阴线，其转势向下的信号就越强。K线组合分析-射击之星 应用法则：1、射击之星形态出现在短期的上升趋势,它发出警告信号,表 明市场顶部就在眼前。本形态的技术意义不如黄昏星形态强,通 常不构成主要反转信号。但常和其它K线组合构成更有研判意义 的形态。 2、如果在射击之星形态出现时,带有巨大成交量,则因短期多头 资金短缺,空头将大量筹码抛出,股价先扬后