《直接投资和上市融资基本（美国国际文化交流基金会）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《直接投资和上市融资基本（美国国际文化交流基金会）（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 直接投资和上市融资基本方案 美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications前前 言言 沟通从心开始沟通从心开始直接投资直接投资何时？何种方式？如何操作？何时？何种方式？如何操作？对投资企业的选择对投资企业的选择上市融资上市融资如何操作？赴美上市操作流程如何操作？赴美上市操作流程UKBF的优势和成功案例的优势和成功案例必要了解：必要了解：OTCBBOTCBB板块介绍板块介绍背景介绍：证券交易市场比较背景介绍：证券交易市场比较目目 录录美国国际文化交流基金会 US Foundation About Int
2、ernational Cultural Communications良性运转的企业，获得资本的助力将会实现跳跃式的发展公司面临多种融资途径，要取得合理的财务结构，健康运作，应选 择企业利益最大化的融资方式私募和公募使企业迅速做大变强，扩大公司影响，实现快速发展可以增加企业的融资途径，为企业提供发展的资金来源可以实现股东价值的最大化可以使管理层获得股权激励，促进管理层发挥更大作用前前 言言美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications 投资时间:在企业挂牌以后,约在6个月内 第一年的投资由UKBF直接投资
3、,不存在私募不 成功的问题 投资金额约等于企业近一年的净利润 企业出让的股权为35%,其中29%属于UKBF,6%为 担保公司(为上市结果提供担保)直接投资美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications如何运作1 1 .美国国际文化交流基金会的模式：承担所有上市前风 险、承担所 有与上市有关的费用、直接投资于拟上市企业 、与企业捆绑合作，共同进退。 2 .美国国际文化交流基金会模式：在企业上市全过程中 集各种角色于一身，但最重要的是风险投资商、财务顾问、 股东和做市商的角色，是金融资本和产业资本的整合运
4、营商 。 3.美国国际文化交流基金会的核心优势：企业零风险、 上市时间短（一般为八至九个月左右）、上市成本低、上市 成功率100（且有担保公司进行担保）、融资金额及次数不 受限制，根据公司业绩可多次融资。美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications原股东控制地位：我们承诺原股东在上市公司中持有不 低于60%至65%的股份。融资金额：我们承诺初次融资额不低于公司上市年度公 司的净利润，以后年度融资不低于市场平均市盈率的80% 。我们承诺： 1、不参与董事会 2、不参与经营管理3、不参与财务管理 4、不要
5、求现金分红上市及转板：上市时间在8至9个月以内完成，转入 NASDAQ在一年以内完成。如何运作2美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications承诺和要求用于反向收购的资金问题：因为我方先出资收购壳 公司，并在壳公司中有先期的融资，不需要贵公司 出资。先期的融资金额，小于被收购公司的净资产时，我 们建议：通过财务重组尽量使净资产减少到融资额以下； 或可以通过二次融资解决。因为外资收购股权只 须到位资金25%，其余可在两年以内到位。美国国际文化交流基金会 US Foundation About Intern
6、ational Cultural Communications我们要求需上市公司的年销售收入不低于3亿元人民币 。贵公司的净利润率高于同行业平均水平,不低于年净利 润率贰千伍佰万人民币.在我们与贵公司合作期间内公司每年高于20%的销售 额和净利润增长率。何种企业获得融资美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications赴美上市操作流程赴美上市操作流程美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural CommunicationsUKBFUKBF第一阶
7、段：1、双方运作方式等进行沟通和了解；2、“上市投融资合同”及“上市挂牌保证 合同”的商议、谈判和签署；赴美上市操作流程赴美上市操作流程美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications第二阶段：（共需4-6周）1、企业尽职调查（过往一年的经营状况、财务状况、历史沿 革以及未来三年的发展趋势研判等）；2、重组企业法律架构，设立境外离岸公司；3、按照美国会计准则对企业进行财务梳理、财务管理架构及 模式的规范和重建；4、用于上市的壳公司的购买和清理，使其完全符合美国的相 关法律规范；5、撰写商业计划书。赴美上市
8、操作流程赴美上市操作流程美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications第三阶段：（45-60天）1、聘请美国审计师事务所进场正式开始审计 并出具正式审计报告；2、完成美国上市公司的重组工作，主体公司 原股东或管理层进驻上市公司董事会。赴美上市操作流程赴美上市操作流程美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications第四阶段（3周）向SEC申报相关文件，主体公司完成反向并购，成功挂牌上市 。备注：上市前期辅导工作共需时
9、2-3个月，具体时间安排取决 于主体公司的配合程度。第五阶段：后市维护、持续融资以及申请转板工作。 赴美上市操作流程赴美上市操作流程美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications专业的投资银行公司致力于把高速增长的中国民营企业和美国雄厚的资 本相结合，以专业的投资银行服务，为中国优秀的民营 企业搭建通向美国资本市场的桥梁。集团公司总部位于美国洛矶，是集风险投资、企业融资 、收购合并及创新金融产品于一身的综合投资金融机构 。公司在大中华地区拥有多名海外MBA、注册会计师、 ACCA、注册税务师及金融、投资
10、、管理、法律、会计等 方面的专业人士。中美桥梁资本优势中美桥梁资本优势美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural CommunicationsOTCBB市场是一个庞大的资本市场，任何未在全国性市 场上市的证券包括股票、美国国债、认股权证、证券组 合、美国存托凭证等，都可以在OTCBB市场上报价交易 。利用借壳在OTCBB市场上市，然后再转至主板市场，是 多数中小企业上市的主要方式。2005年6月至2006年6月 ，共有39家在OTCBB挂牌的企业成功转入NASDAQ、AMEX 、NYSE交易。INNT于2002年1月， OTCB
11、B买壳上市。2003年6月，转板 NASDAQ。2005年7月，股价14.43美元，最高曾到19.18 美元/股。目前市值3.04亿美元。OTCBBOTCBB板块介绍板块介绍美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications中国香港新加坡美国市盈率 中小企业一般 30倍左右 H股10倍至 20被之间 10倍至20 被之间 一般在20被 以上流动动性 股权分置后大 股东的流通有 所改善 比较高一般由于中国概 念股的热捧 流动性相当 好 证券交易市场比较美国国际文化交流基金会 US Foundation Abo
12、ut International Cultural Communications中国香港新加坡美国 首发发上市 所需时间时间 至少两年九个月到 一年半八个月 到一年一年左右借壳上市 所需时间时间壳资源较少， 操作比较困难 ，实现融资时 间很难估计， 至少一年半以 上一年以内 八个月 以内如果采取转 版上市，九 个月可实现 上市，一年 三个月可正 式转入主版证券交易市场比较美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications中国香港新加坡美国上市 成本 IPO大约2千万人民币 （隐性费用不在 内）+佣金3%左右
13、中介1000万港 币+佣金大约5 至8%之间600万人民 币左右+佣 金大约5 8%之间一般150万 美金以上+ 佣金大约8%借 壳试谈判技巧和壳 资源情况，成本 不会低于1500万主版成本5000 万左右，中小 版20003000 万与香港相似成本在100 万美金左右证券交易市场比较美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications中国香港新加坡美国资资本运 作灵活 性很差较灵活，再融 资进需要六个 月的间隔，H 股股东退出有 很大限制，红 筹股公司灵活 较灵活，再 融资进需要 六个月的间 隔，S股股东
14、退出有很大 限制 再融资时间没 有固定的规定 ，股东的退出 没有限制 备备注 中国上市受政 策性影响大， 时间和成本难 确定，隐性成 本难以准确计 算，成功率并 非百分之百 以红筹方式上 市，资金的进 出限制比较严 ，增加了许多 不确定性 上市时间完全 取决于需上市 的公司所具备 的条件，但以 IPO方式直接 到NASDAQ或纽 交所成功率亦 不高 证券交易市场比较美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications我们期待着与贵公司成为良好的合作伙伴!美国国际文化交流基金会美国国际文化交流基金会 US Foundation About International Cultural Communications
