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1、金融与保险性质与职能性质从中央银行业务活动的特点和发挥的作 用看,中央银行既是为商业银行等普通金融 机构和政府提供金融服务的特殊金融机构, 又是制定和实施货币政策、监督管理金融业 、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运 行的宏观管理部门。一、中央银行一、中央银行职能发行的银行是指国家赋予中央银行集中与垄断货币 发行的特权,是国家唯一的货币发行机构。货币发行是中央银行的重要资金来源, 也为中央银行调节金融活动和全社会货币、 信用总量,促进经济增长提供了资金力量。 因此,具有“发行的银行”这一基本职能是 中央银行实施金融宏观调控的充分与必要条 件。一、中央银行政府的银行是指:第一,中央银行根据法律
2、授权制 定和实施货币政策,对金融业实施监督管理 ,负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健 运行的责任;第二,中央银行代表国家参加 国际金融组织,签订国际金融协定,参与国 际金融事务与活动;第三,中央银行为政府 代理金库,办理政府所需要的银行业务,提 供各种金融服务。一、中央银行中央银行具有政府的银行的职能,主要通 过以下几个方面得到具体体现:(1)代理国库;(2)代理政府债券的发 行;(3)为政府融通资金、提供特定信贷支 持;(4)为国家持有和管理包括外汇、黄金 和其他资产形式的国际储备;(5)代表国家 参加国际金融组织和各项国际金融活动;(6 )制定和实施货币政策; (7)为政府提供 经济金融
3、情报和决策建议,向社会公众发布 经济金融信息。一、中央银行银行的银行是指:(1)中央银行的业务对象不是一 般企业和个人,而是商业银行和其他金融机 构及特定的政府部门;(2)中央银行与其业 务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办 理“存、贷、汇”业务的特征;(3)中央银 行为商业银行和其他金融机构提供支持、服 务,同时也是商业银行和其他金融机构的管 理者。一、中央银行中央银行作为银行的银行,具体表现在以 下三个主要方面:1.集中存款准备金。2.充当商业银行等金融机构的“最后贷款 人”。3.组织、参与和管理全国的清算业务业务活动的原则(一)非盈利性(二)流动性(三)主动性(四)公开性一、中央银行负
4、债业务货币发行业务货币发行的原则:一是集中垄断发行。 二是有可靠的信用基础。三是维持高度弹性 。代理国库业务中央银行经办政府的财政收支,执行国库 的出纳职能。存款业务主要有集中存款准备金业务和其他存款业 务。一、中央银行资产业务再贴现和再贷款业务对政府的贷款中央银行对政府的贷款是政府弥补财政 赤字的途径之一。金银、外汇储备业务目前各国政府都赋予中央银行掌管全国 国际储备的职责。证券买卖业务各国中央银行一般都经营证券业务,主 要是买卖政府发行的长期或短期债券。一、中央银行中间业务由于各商业银行都有法定存款准备金存在 中央银行,并在中央银行设有活期存款账户 。这样就可以通过存款账户,在全国范围内
5、划拨清算,了结银行之间的债权债务关系。 中央银行的清算业务可包括:同城或同地区 清算、异地清算。一、中央银行概念和特点概念是以追求最大利润为目的,以吸收存款、 接受投资、办理中间业务和融通资金为业务 的金融企业。特点吸收活期存款经营的信用业务范围非常广泛二、商业银行组织体系单一银行制是指由于法律上禁止或限制商业银行设 立分支机构,银行业务只能完全由总行经营 的制度。优点(1)可以防止银行垄断;(2)有利于 协调地方政府、工商企业与银行的关系;(3 )银行具有更高的独立性和自主性,业务经 营的灵活性较大;(4)银行管理层次少,便 于管理目标的实现。 二、商业银行缺点(1)限制了商业银行的业务发展
6、和金融 创新;(2)银行抵御风险的能力较弱; (3)会削弱银行的竞争力。总分行制度,即分支银行制是指法律上允许在总行以外,可在本地 或外地设立若干分支机构的银行制度。二、商业银行优点(1)便于银行扩大经营规模,增强银行 实力;(2)有利于分散风险,提高银行的安 全性;(3)可以采用先进的技术设备和管理 手段;(4)便于宏观管理水平的提高。缺点(1)容易形成垄断;(2)加大了银行 内部的控制难度。二、商业银行持股公司制,即集团银行制。是由某一银行成立股权公司,再由该公 司控制或收购两家以上的若干银行而建立的 一种银行制度。优点(1)能有效扩大资本总量,增强银行的 实力;(2)它兼单一银行制和分支
7、银行制的 优点于一身。缺点:容易形成银行业的集中与垄断。二、商业银行连锁银行制,即联合制。是指由一个人或一个集团控制两家或两 家以上的银行。代理银行制,即往来银行制。是指银行相互间签定代理协议,委托对 方银行代办指定业务的一种组织形式。 主要业务二、商业银行商业银行的主要业务负债业务资产业务中间业务自有资本负债资本金 追加投资扩股 股息资本存款借入款汇总业务 代收业务 信用证业务 同业往来 租赁业务 信托业务放款投资票据担保放款 商品抵押放款 证券抵押放款 信用放款同业拆借 出售金额资产 向中央银行再贴现、再抵押借款 借入欧洲美元市场资金活期存款 定期存款 储蓄存款临时性资金占用第三章 金融市
8、场定义简单的说,金融市场是指资金融通的场所 。具体来说,是实现货币借贷,办理各种票据 和有价证券买卖的场所、领域和交换关系总和 的统一体。包含的三层含义: 它是金融资产进行交易的有形或无形的场所。 反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成 的供求关系。 包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制 ,主要指价格机制。一、概述金融市场有广义与狭义之分 。狭义的金 融市场仅指固定地点、有工作设施的金融交 易市场,即有形的交易场所;广义的金融市 场既包括有固定地点、有工作设施的有形交 易场所,也包括没有固定场所而是出参加交 易者利用电讯手段进行联系、洽淡,以完成 交易的金融交易市场,即无形的交易场所。一
9、、概述特征金融市场上商品的单一性和价格的相对一 致性。金融市场具有可以非物质化的特征。金融商品交易的非物质化使得这些交易可 以完全凭空进行。一、概述基本要素 交易主体交易主体是构成金融市场的第一要素,它 包括:企业、个人、金融机构、经纪人、证 券公司以及政府机构。交易客体金融市场的交易客体是货币或货币资本及 其各种信用工具:如金银、外汇、商业票据 、政府债券、公司债券、银行承兑汇票、可 转让大额定期存单及股票等。一、概述一、概述金融市场的分类金融市场按金融工具的成熟期限资本市场 货币市场 发行市场 流通市场按金融交易的程序期货市场现货市场无形市场有形市场地方性金融市场 全国性金融市场 区域性金
10、融市场 国际性金融市场 直接融资市场 间接融资市场贴现市场 外汇市场按交割时间按金融交易的存在场所按具体的交易内容按交易涉及的地区范围按融资方式黄金市场股票市场金融市场二、金融工具定义金融工具是在信用活动中产生的,能证 明金融交易金额、期限、价格的书面文件 特征偿还性流动性风险性收益性三、货币市场货币市场是融资期限在1年以下的金融交 易市场,是金融市场重要的组成部分。 同业拆借市场同业拆借市场的形成同业拆借市场的形成源于银行之间运用 存于中央银行的准备金而进行的余额调剂。 1921年,在美国纽约货币市场上联邦储备银 行会员之间的准备金头寸拆借是最早出现的 正式同业拆借活动。三、货币市场同业拆借
11、市场的参与者拆出方 拆入方中介方同业拆借市场的主要交易头寸拆借同业拆借三、货币市场同业拆借市场的期限及利率期限头寸拆借:一般为日拆同业拆借:比头寸拆借的时间长,最 长可达一年利率由双方当事人协定通过市场公开竞价来决定交易员与对手询价,达成交易意向复核员复核后报部门领导、行主管领导审批, 加盖行公章及法人代表章交易员填制拆借业务申报表、加盖名章,填制 拆借合同,注意要素完整同业网下拆入资金业务流程后台清算岗依此与拆出方办理资金拆入手续交易员根据本行资金头寸情况,寻找有资金需求的 金融机构,全面了解其资信状况,经领导同意,与 交易对手达成成交意向对方(资金拆入方)填制“拆借资金合同”加盖公章 后交
12、回本行由交易员、复核员对合同进行审查本行交易员填制“拆借业务申报表”,加盖交易员名 章,复核员确认后连同拆借合同送交上级部门审批部门经理、主管行领导逐级审批 后,加盖银行公章及法人代表章后台清算岗依此与拆入方 办理资金拆出手续同业资金网下拆出业务流程银行间信用拆借拆出成交单(参考文本) 成交日期:2005-10-20 成交编号:I200510200006 交易员 :XX成交序号:10009三、货币市场票据贴现市场票据贴现是汇票的持票人将已承兑的未 到期的汇票转让给银行,银行按贴现率扣除 自贴现日起到到期日为止的贴息后付给持票 人现款的一种行为。贴现是持票人与商业银 行之间进行的交换关系。与一般
13、银行贷款的区别授信对象不同关系人不同三、货币市场流动性不同融资期限不同风险程度不同利息收取时间和利率水平不同资金所有权不同三、货币市场种类贴现再贴现是中央银行对商业银行的已贴现过的但 是未到期的票据再一次贴现的行为,它体现 了中央银行与商业银行之间的交换关系。 转贴现是贴现银行需要资金时,持未到期的票 据向其他银行办理贴现的一种行为。转贴现 的双方都是商业银行。贴现申请人 (持票人)贴现银行承兑银行 银行承兑汇票贴现业务流程图1.贴现申请人在贴现银行开立结算账户,提出贴现申请,提交相关资料 ;填写贴现申请书,并在贴现申请书上签章。2.贴现银行对贴现资料进审查,答复。经办的客户经理进行审查(内容
14、 详见图),确认其贸易背景真实及相关资料的合法、合规。3.贴现银行就贴现票据向其承兑行发出承兑查询。4.银行收到承兑行答复,审查无误后,经办的客户经理填制贴现凭证并 在申请书和贴现凭证上签名,同时计算贴现利息和实付金额,然后由业务 部门负责人进行审批签名。由相关风险管理部门进行复审,会计部门核息 无误后由主管领导在申请审批书上签字,通知有关部门划款。5.办理贴现手续,发放贴现款项。6.票据到期贴现银行向承兑银行办理托收。业务流程说明三、货币市场可转让大额定期存单市场是商业银行为吸收资金而向存款人发行 的金额固定的在到期日前可流通转让的证券 化存款凭证。与普通银行定期存单的区别是否可转让提前支取
15、利息是否损失面额是否固定三、货币市场发行对象期限主要特点发行人通常是实力雄厚的大银行,中小 银行发行的大额可转让定期存单较少;发行面额标准化;不记名,可流通转让;收益率接近市场利率水平;偿还期限短。三、货币市场作用有助于银行吸收存款,克服定期存款利 率低,不能周转的局限性,为投资者提供了 一个流动性强、收益率高的投资场所,丰富 了货币市场金融工具的品种,为银行实施资 产负债管理提供了手段。三、货币市场回购市场是证券的卖方在出售证券进行融资的同 时,与证券的买方签订的承诺在约定的时间 、按约定价格从新购回该证券的一种交易合 同。以证券回购协议为金融工具进行的交易 ,即为回购交易,所形成的市场,即
16、为证券 回购市场。特点三、货币市场流动性强。回购协议主要以短期为主 ,最长的回购期限一般不超过一年。我国回 购市场上,最长的不超过4个月,其中期限为 3天、7天、14天的交易最为活跃。 安全性高。这是由市场自身的性质决 定的。回购协议的交易场所是经国家批准的 规范性场内交易场所,只有合法的机构才可 以在场内进行交易,交易的双方以出让或取 得证券抵押权为担保进行资金拆借,交易所 作为证券抵押权的监管人承担相应的责任。三、货币市场回购交易的对象是经货币当局批准的最高资 信等级的有价证券,可以说,回购交易几乎 是无风险交易。收益稳定且超过银行存款收益。我国 近年来经过多次降息,企事业单位目前银行 存款利率仅为0.72%。而回购利率是市场公开 竞价的结果,在一定程度上代表了一定时期 的市场利率水平,市场参与者如果将沉淀资 金用于证券回购交易,一般可获得平均高于 银行同期存款利率的收益。 三、货币市场对于商业银行来说,利用回购协议融 入的资金