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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 监管层出招约束 迷你基金过多新基金审核期将延长【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 伴随近两年基金密集发行， “迷你基 金”数量也不断增多。海通证券(14.280, -0.01, -0.07%)数据显示，今年三季度末 基金规模低于 5000 万元的基金达到 360 只，占基金总数的近 8%。针对“迷你基 金”，近期相关监管层再推监管举措 对于旗下“迷你基金”数量较多的基金 管理人，原则上对其上报的产品适用 6 个月的注册审查期限。据统计，目前行 业内”迷你基金”绝对数量仍较多
2、，今年 以来已经有 90 只基金宣布清盘。随着 此次常规监管落地，未来基金公司处置-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 “迷你基金”的速度势必大大加快。“迷你基金”过多影响新基金审批速度据证券时报记者获悉，近日监管 层发布关于进一步优化“迷你基金”相关 监管安排的通知，其中对“迷你基金”有 新的安排。其中，最重要的一条是在基金注 册审查过程中，对于旗下“迷你基金”数 量较多的基金管理人，原则上对其上报 的产品适用 6 个月的注册审查期限（而 目前简易程序只需 20 个工作日） 。普通 发起式基金、权益类基金暂不纳入上述 “迷你基金”计算口径。同时，监管要求各基金管理人应
3、强化主体责任，健全内部控制，加强风 险管理，不断增强投资管理能力，采取-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 切实有效措施保护投资者合法权益。通知称，基金规模过小，一方面 不利于投资运作，有可能损害份额持有 人利益，特别是在基金承担费用相对固 定时，基金规模越小，持有人承担的成 本就越高。另一方面，一家公司存在过 多的“迷你基金”，也在一定程度上反映 出管理能力的薄弱。为督促基金管理人 加大对“迷你基金”的主动管理和营销， 保护份额持有人利益。前期采取了阶段 性的措施，这些措施实施以来， “迷你基 金”数量快速增长势头有所改善，行业 申报产品也趋于理性。有必要在总结实 践经
4、验基础上，将临时性安排转入常规。而此前业内曾传出，针对“迷你 基金”数量较多的基金公司申报新基金 提出了新的要求：如果公司旗下“迷你 基金”数量超过 10 只，将被暂停申报新 基金；还有一种说法是，同类型“迷你-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 基金”超过 3 只，也会被暂停申报同类 型基金产品。对此，业内人士表示，对于“迷 你基金”监管这一举措，对防止行业盲 目申报产品、扎堆追逐市场热点的现象 作出了警示。这项新的指导意见也有助 于基金公司加快旗下“迷你基金”的处置 步伐。年内宣布清盘基金达到 90 只近两年“迷你基金”也呈现逐渐增 多的趋势，同时清盘基金数量也在增长
5、。 业内人士表示，伴随着基金公司对“迷 你基金”的逐渐清理，预计今年清盘基 金数量将超过 100 只。而明年预计会有 更多“迷你基金”转型或清盘。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 统计显示，今年以来“迷你基金” 数量逐月增多，数据显示，截至三季度 末，基金资产净值低于 5000 万元的产 品共 360 只， “迷你基金”数量比前一季 度增长约 30%。在这 360 只“迷你基金” 中，混合基金和债券型最多，分别达到 137 只、100 只，这两类占全部“迷你基 金”的 65.8%，此外股票和指数基金也达 到 97 只。究其原因，单一大机构资金撤离 是今年不少基金规模突
6、然缩水的主要原 因。同时，2016 年委外资金大举进入基 金市场，其后陆续撤出，叠加新规要求 机构定制资金需采取发起式模式，一批 定制基金沦为“迷你基金”。此外，还有 基金运作不佳、基金产品风格和市场不 契合等原因导致基金规模较小。从趋势看，基金公司加快旗下 “迷你基金”关停并转步伐。截至目前， 包括已经公告的清盘基金在内，今年以-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 来宣布的清盘基金数量达到 90 只，是 过去三年的 2.6 倍。委外资金进入较多 的债券基金以及混合型基金，成为清盘 基金重灾区，今年以来清盘基金中，46 只为债券基金。此外，有 25 只混合基 金进入清盘程序。业内人士表示，此次监管规定， 将基金公司申报新产品的注册周期和 “迷你基金”数量挂钩，会驱使基金公司 更加重视“迷你基金”问题，也有助于基 金公司加快旗下“迷你基金”的处置步伐， 可能未来清盘基金数量还要增多。 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】
