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1、 第十章第十章 银行的产业特征银行的产业特征 商业银行存在的经济原因商业银行存在的经济原因 银行经营管理的理论和方法银行经营管理的理论和方法 商业银行的组织形式商业银行的组织形式 银行的财务运营银行的财务运营 国际银行业的发展趋势国际银行业的发展趋势 商业银行存在的经济原因商业银行存在的经济原因 1 1 金融市场的不完善性构成了商业银行 等金融中介机构存在的合理前提，高 昂的市场交易成本和社会资金供求双 方对市场信息拥有的非对称性质则是 导致上述结果的两大重要因素商业银行存在的经济原因商业银行存在的经济原因 2 2 一般均衡理论中的银行业 市场交易成本与银行业 市场信息的非对称性与银行业 一般
2、均衡理论中的银行业一般均衡理论中的银行业 确定性条件下的阿罗德布鲁的简单均衡模 型 确定性条件下的阿罗确定性条件下的阿罗- -德布鲁的简单均衡模型德布鲁的简单均衡模型 假设条件:（1）只考虑两部门厂商和家庭，不考虑公共部 门（如政府和中央银行）。（2）家庭的消费剩余（即储 蓄）向厂商的投资转换通过金融市场和金融中介机构两种 渠道。（3）假设有时期1和时期2 两时期。（4）只有一 种商品，最初由消费者拥有。商品中有一部分在时期1被 消费掉，其余部分在时期2 由厂商投资于消费品生产。（ 5）只有一个代表性的厂商、一个代表性的消费者和一个 代表性的金融中介机构。（6）所有的部门都采取竞争行 为。 各
3、主体行为：(1)消费者行为。消费者选择其消费组合（ C1，C2），储蓄S在金融中介机构存款D+和证券Mn之间分 配。消费者的目标函数是在预算约束条件下的效用最大化 (2)厂商行为。厂商选择适当的投资规模和融资结构，包 括向金融中介机构贷款和通过金融市场发行证券筹资。厂 商的目标函数是利润最大化 (3)金融中介机构。金融中介 机构选择贷款供给、存款需求、证券发行量，其目标函数 是利润最大化 (4)一般均衡，即商品市场 、存款市场、 信贷市场、金融市场同时达到均衡状态 结论：金融中介机构是多余的 市场交易成本与银行业市场交易成本与银行业 金融市场上相对高昂的交易成本是散 户投资者购买金融证券的主要
4、障碍。 金融中介机构由于其规模经济、投资 组合、充分信息、专业人才等优势， 可以降低交易成本。市场信息的非对称性与银行业市场信息的非对称性与银行业 在金融市场上，社会资金需方所拥有 的市场信息远大于资金供方所获得的 有关信息。这种现象被称为市场信息 拥有的非对称性。资金供求双方对信 息占有的非对称性质导致了两种结果 ：其一为交易发生前的逆向选择，其 二为交易发生后的道德风险。逆向选择逆向选择 定义：金融市场上资金供求双方对市场信息拥有的 非对称性导致了交易前的逆向选择：提供低质量金 融产品的公司(资金需方）最积极地寻求买者（资 金供方），从而充斥市场。在这种情况下，由于缺 乏关于金融产品的充分
5、信息，投资者则倾向于不购 买任何公司推销的金融产品。 消除方法：1、私人金融评估机构可以通过收费方 式，为资金供方提供关于金融产品质量的信息。 2 、政府可以强制性地要求资金的需方（公司债券与 股票的发行者）向公众提供真实的市场信息。 3、 通过金融中介来克服资金供求双方对市场信息非对 称拥有的现象。 道德风险道德风险 定义：资金供求双方的信息非对称性还可能导致交 易发生之后的所谓道德风险。当资金供方购入公司 债券或股票而成为债权人或股东之后，作为债券与 股票出售者的资金需方往往存在隐瞒公司经营及赢 利方面的信息以获得经济利益的强烈动机。 消除方法：1、通过契约约束的方式来限制债务人 从事高风
6、险业务并鼓励其从事安全性经营，从而减 少对于借出资金的“道德风险”。 2、金融中介机 构，特别是商业银行，则充分了解借贷公司的实际 经营及净资产状况，并且具备监督执行限制借贷公 司风险活动的各种契约条规的能力。因此，在银行 的参与下，间接融资过程可以消除由于直接购买公 司债券所产生的道德风险问题。银行经营管理的理论和方法银行经营管理的理论和方法 银行的经营原则 银行经营管理的理论和方法 银行的经营原则银行的经营原则 安全性原则 流动性原则 赢利性原则安全性原则安全性原则 定义：安全性原则即要求银行在经营活动 中，必须保持足够的清偿能力，经得起重 大风险和损失，能随时应付客户提存，使 客户对银行
7、保持坚定的信任。 要求：（1）合理安排资产规模和结构，注 重资产质量（2）提高自有资本在全部负债 中的比重（3）必须遵纪守法，合法经营。 流动性原则流动性原则 定义：流动性原则是指商业银行保持随时 可以适当的价格取得可用资金的能力，以 便随时应付客户提存及银行支付的需要 要求：（1）保持一定比例流动性资产 （2 ）制定一些数量化指标，以此来衡量和反 映本银行的流动性状况 赢利性原则赢利性原则 定义：盈利性原则是商业银行经营活动的 最终目标，这一目标要求商业银行的经营 管理者在可能的情况下，尽可能地追求利 润最大化。 要求：（1）尽量减少现金资产，扩大盈利 资产比重（2）以尽可能低的成本，取得更
8、 多的资金（3）减少贷款和投资损失（4） 加强内部经济核算，提高银行职工劳动收 入，节约管理费用开支（5）严格操作规程 ，完善监管机制，减少事故和差错，防止 内部人员因违法、犯罪活动而造成银行重 大损失。 银行经营管理的理论和方法银行经营管理的理论和方法 资产管理理论 负债管理理论 资产负债管理理论 资产管理理论资产管理理论定义：资产管理理论认为，银行能够主动施以管理的是资产，而不 是负债业务；负债则主要决定于客户有无来存款的意愿，银行对此 完全处于被动地位。非但如此，对银行来说，其利润也主要来源于 资产业务。因此，资产业务是银行经营管理的重点方面，银行应特 别注意恰当地选择资产类型，关注资产
9、结构，尽力在资产业务中协 调流动性、安全性、盈利性之间的关系，处理好三者间的矛盾。 分类：（1）真实票据理论：银行的资金业务应集中于短期自偿性贷 款，使贷款随着商业产销过程的完成，随时从销售收入中得到偿还 ，以便通过资产的高流动性保证负债的高流动性要求。至于长期贷 款，消费贷款等，一般不宜发放，即使非发放不可，其额度也应严 格控制在自有资本和其他长期资金来源数额内。此外，这种理论还 特别强调，银行办理短期自偿性贷款时，必须以真实的商品交易为 基础，并以真实商业票据作抵押，以保证贷款的安全。（2）资产转 移理论：转移理论主张，为保证资产的流动性，以应付客户提取存 款的需要，银行应改变资产结构，将
10、部分资金从短期贷款资产中抽 回，用以购买信誉高、期限短、具备次级市场条件的证券，需要时 可立即将它们转移出去，换回现金。 （3）预期收入理论：贷款的 偿还决定于借款人的预期收入，只要其预期收入确实有保证，哪怕 贷款期限较长，银行也可贷放；如若预期收入靠不住，即便期限再 短，也不能自动清偿。依据该理论，只要确有还款保证，银行就既 可发放短期贷款，又可发放中长期贷款；既可发放生产性贷款，又 可发放消费贷款。 负债管理理论负债管理理论 定义：负债和资产既然同是银行信贷业务 ，因而银行就不仅可以主动管理资产，还 有理由、有条件、有能力主动管理负债； 银行资金的流动性既可以通过加强资产管 理来实现，也可
11、以由负债管理来保证；银 行可以主动开拓除了存款以外的各种负债 渠道，例如同业拆借、向中央银行借款、 向国际金融市场借款，向公众借款甚至搞 变相高利率等，广泛向资金市场购买和争 夺资金，以支持资产规模的扩大，并以此 保证银行资金的安全性和流动性。资产负债管理理论资产负债管理理论定义：商业银行既不能单纯管理资产，也不能单纯管理负债。因 为，无论过于偏重哪一方，都难以实现安全性、流动性、盈利性 三者的协调与均衡。鉴于此，该理论认为，银行必须将资产与负 债两方面联系起来，从总体上施以科学管理，全面关注资产与负 债对信贷资金安全性、流动性和盈利性的影响，实现资产和负债 在规模、结构、利率等方面的相互协调
12、，从而实现安全性、流动 性和盈利性的最佳组合。 方法：（1）资金集中法 ：一种以资产为主的管理方法，其主要 出发点是通过对资产的管理，保持信贷资金和银行自身的流动性 。 （2）资金分配法：根据不同资金来源的流动性来选择资产的 分配方向和分配比例。具体做法是：首先根据不同来源的资金在 银行的稳定程度（流动性大小），确定几个“流动性盈利性” 资金中心，再根据每个中心的特征及其对资产流动性的要求，将 它们分别按不同比重分配到不同的资产形式中去。（3）缺口管理 法：A敏感性缺口管理：敏感性缺口管理是一种以谋取更大利差收 益而利用利率敏感性差异调整资产负债结构的管理方法。这一方 法的关键是确定敏感性资金
13、缺口，并对该缺口进行管理，以便在 利率变动周期中获得较高、较稳定的利差。B流动性缺口管理：流 动性缺口管理是一种通过分析资产与负债的流动性差额，来表示 目前的流动性状况以及对预期流动性的要求，以此为据调整资产 与负债结构的管理方法 商业银行的组织形式商业银行的组织形式 确立商业银行组织形式应遵循的原则 商业银行组织形式的构成 确立商业银行组织形式应遵循的原则确立商业银行组织形式应遵循的原则 公平竞争、效率至上的原则 安全、稳健原则 规模适度的原则 商业银行组织形式的构成商业银行组织形式的构成 总分行制 单一银行制 银行控股公司制 连锁银行制银行的财务运营银行的财务运营 银行的资产负债表 现金流
14、量表 损益表资产负债表资产负债表 定义：资产负债表是使用最多的财务报表，是一种 存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况，是 银行经营活动的静态体现。通过银行资产负债表可 以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况 、银行资金的来源渠道及具体结构，从总体上认识 该银行的资金实力、清偿能力情况。从连续期间的 资产负债表可了解到银行财务状况的变动情况，有 助于对其未来发展趋势做出预测。 构成：（1）资产，包括现金资产、二级准备、证 券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承 兑的负债 、其他资产等（2）负债，包括存款、借 款（3）净值，指股东对银行资产的所有权部分， 是银行资产与负债之差，包括
15、普通股、优先股、未 分配利润、公积金等 损益表损益表 定义：又称为利润表，是商业银行最重要的财务报表之 一。与资产负债表不同，损益表是流量表，是银行在报 表期间经营活动的动态体现。银行损益表着眼于银行的 盈亏状况，提供了经营中的收支信息，总括地反映出银 行的经营活动及成果。利用损益表提供的信息，分析其 盈亏的原因，可以进一步考核银行的经营效率、管理水 平、对其经营业绩做出恰当评价，并可认识该银行发展 趋势，预测出该银行的经营前景、未来获利能力。 构成：（1）收入，包括利息收入、非利息收入（2）支 出，包括利息支出、非利息支出、提取贷款损失准备（ 3）利润，随核算口径不同，银行利润有多个层次，如
16、 税前营业利润 、税后营业利润、纯利润现金流量表现金流量表 定义：又称现金来源运用表，是反映商业 银行在一个经营期间内的现金流量来源和 运用及其增减变化情况的财务报表 构成：（1）现金来源，主要有三个途径： 首先是经营中所得现金 、其次资产减少所 得现金 ，最后是增加负债、增发股本所得 现金。 （2）现金运用，也分为三个部分： 即支付现金股利、支付现金增加资产、债 务减少 银行综合业绩评价银行综合业绩评价 定义：综合业绩评价是商业银行运用一组财务指标 和一定的评估方法，对其经营目标实现程度进行考 核、评价的过程 评价标准：股东财富最大化 企业价值贴现模型： 评价指标：（1）盈利性指标：资产收益率（ROA） 、营业利润率 、银行净利差率 、非利息净收入率 、银行利润率 、权益报酬率（ROE） （2）流动性 指标：现金资产比例、
